为了让自己的限(xiàn)售股解(jiě)禁后能(néng)获(huò)得好的回(huí)报，上市公司董事长雇人拉抬(tái)自(zì)家的股票价(jià)格(gé)，然后(hòu)高(gāo)位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国(guó)证监会网站披露了一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注(zhù)。时为(wèi)新美星董事(shì)长何(hé)德平和其(qí)配(pèi)偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续(xù)自己减持(chí)获利(lì)。蒋维跟毛(máo)明土、李(lǐ)传武合谋，控(kòng)制(zhì)35个(gè)证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对(duì)此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法违(wéi)规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一起来看(kàn)看(kàn)，究竟是(shì)怎么回(huí)事(shì)。

　　董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家(jiā)股票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决(jué)定书披露的信息，新美星董事长、法(fǎ)定代表(biǎo)人、实际控制人何德平(píng)和他的妻(qī)子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文(wén)化传播有限公(gōng)司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱(qián)部分来自(zì)他们所(suǒ)掌控的上海海得(dé)泽广投资管理(lǐ)中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委托蒋维(wéi)对“新美(měi)星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股价，以便(biàn)何(hé)德平所持“新美星(xīng)”限(xiàn)售股于2019年4月(yuè)26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得(dé)好的(de)回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的(de)证券账户并联合其(qí)他(tā)市场资金在二级市(shì)场买入(rù)并交易“新(xīn)美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈其操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两(liǎng)个(gè)帮手(shǒu)共同合谋。他经人介(jiè)绍认识(shí)并联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武控(kòng)制各自筹得(dé)的证券账户、资金(jīn)开始与蒋维(wéi)共同交易(yì)“新(xīn)美星”；在此期(qī)间(jiān)，主要由(yóu)蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自(zì)操(cāo)盘(pán)情况，以利(lì)于两方交易决(jué)策(cè)，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武控制“俞某华(huá)”等(děng)35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个账户拉(lā)抬(tái)股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来(lái)看(kàn)看，蒋维(wéi)联合毛明土、李(lǐ)传武，控(kòng)制35个证券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后出货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户(hù)组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市场(chǎng)申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖(mài)量(liàng)比例超20％的(de)交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股总数(shù)占总股本(běn)比例(lì)自2019年3月5日(rì)开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流(liú)通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续(xù)大(dà)量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买入成交排(pái)名第(dì)一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累(lèi)计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持(chí)股量(liàng)涨(zhǎng)幅较大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低(dī)于卖(mài)一(yī)价或市价(jià)申买3,729,100股，占账(zhàng)户(hù)组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市(shì)价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣(kòu)除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采(cǎi)纳(nà)，罚没(méi)近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申诉(sù)意(yì)见，请求不(bù)予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托(tuō)，联合他人操(cāo)纵股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同(tóng)于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易(yì)新美星的情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德(dé)平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就各自账(zhàng)户交(jiāo)易新美星(xīng)的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳利(lì)益(yì)并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得(dé)黄秀芳资金(jīn)后部分(fēn)用(yòng)于偿还债(zhài)务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄(huáng)秀芳不(bù)应(yīng)对毛明(míng)土(tǔ)账户(hù)组(zǔ)、李传(chuán)武(wǔ)账(zhàng)户(hù)组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年(nián)11月(yuè)25日(rì)询问笔录的(de)合(hé)法性及真实性。

　　第六，何(hé)德(dé)平对黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供(gōng)款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻或(huò)一致(zhì)行动人(rén)中一方(fāng)存在(zài)不当行为，不应推(tuī)定或认定另一方(fāng)承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的(de)代理人也就是(shì)否合(hé)谋、部(bù)分账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等提(tí)出了(le)申诉意见。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人(rén)及其代(dài)理人的(de)主要陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个环节实施、环环(huán)相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完(wán)成的操纵行为。在(zài)案证据(jù)可(kě)以证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资(zī)金作为保证金，委托其通过二(èr)级市场(chǎng)交易影响(xiǎng)新美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并(bìng)参(cān)与了本案行为；上述行为的实质是操纵股价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在案(àn)证(zhèng)据可以证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的(de)意图和目标，共同(tóng)商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬(tái)股价(jià)，并(bìng)且采(cǎi)取了联合影响股价的行(xíng)动，属(shǔ)于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法(fǎ)期(qī)间和责任承担，证监会(huì)表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”客观上为后续的合谋(móu)操纵(zòng)起(qǐ)到一定(dìng)程度(dù)锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李(lǐ)传(chuán)武的(de)违法(fǎ)期(qī)间与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区(qū)别对待各方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土、李传武上述行(xíng)为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七(qī)条第一(yī)项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第二(èr)百零三(sān)条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵证券(quàn)市场行(xíng)为(wèi)，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分(fēn)别(bié)罚款597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事(shì)长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平信(xìn)息披露违法的相关(guān)情(qíng)况(kuàng)，行政(zhèng)处罚决定(dìng)书披(pī)露，在新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总(zǒng)股本的1％。上市后(hòu)，该(gāi)部分股票继续(xù)由(yóu)海(hǎi)得(dé)泽广代持，海得泽(zé)广(guǎng)自(zì)2017年12月19日开(kāi)始减持“新美(měi)星(xīng)”股票，至2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为(wèi)兰某(mǒu)代(dài)持，股份减持决策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账(zhàng)户(hù)的原(yuán)因系兰某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二，涉(shè)案(àn)股份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决策产生重(zhòng)大(dà)影(yǐng)响，情(qíng)节轻微(wēi)。第三，即便(biàn)认定(dìng)代持成(chéng)立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参(cān)与、不知情，没有主观(guān)过错，不应受(shòu)到处(chù)罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)交易流(liú)水(shuǐ)、资金(jīn)流水及相关(guān)银(yín)行(xíng)账户流水，结合何德(dé)平、黄秀芳的(de)配偶关系，代持(chí)资金和减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认(rèn)定海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有新美星股票(piào)。当事(shì)人所提(tí)相关理由不具有事实和(hé)法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为(wèi)上市公司实际控制人，未如实告知上(shàng)市公(gōng)司上述(shù)持股情况，导致新美(měi)星在相关公告中(zhōng)均未擅长和善于的区别，擅长和善长的区别造句披露(lù)相关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六(liù)十(shí)三条规定，何德平的行为构成(chéng)2005年(nián)《证券(quàn)法》第一百(bǎi)九十三条第(dì)三(sān)款规定的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会(huì)决定：就(jiù)信息披露违法行为，对何德(dé)平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 擅长和善于的区别，擅长和善长的区别造句