民生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的(de)中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调gpa和mpa单位换算和pa，1mpa等于多少pa研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及的规模大小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包(bāo)括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订(dìng)单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握(wò)更长趋(qū)势(shì)的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特(tè)征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客(kè)流(liú)量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客(kè)户(hù)充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出口新动能。gpa和mpa单位换算和pa，1mpa等于多少pa>

　　与我们之前(qián)长三角出口调(diào)研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。gpa和mpa单位换算和pa，1mpa等于多少pa

　　相较单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌(pái)的出口企业订单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家(jiā)对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提(tí)示中(zhōng)国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的(de)出(chū)口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流(liú)量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言(yán)，欧美(měi)客户属(shǔ)于(yú)高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本(běn)次(cì)广交会反馈出来的(de)信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出(chū)口数(shù)据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不(bù)同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外(wài)关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研(yán)企业认为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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