近期交易商协会的监管处罚(fá)力度(dù)明(míng)显加(jiā)大，虽然(rán)债券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商(shāng)协会对建设(shè)银(yín)行启动(dòng)自律调查，这是两天内第二(èr)家被(bèi)要(yào)求自律调(diào)查的大(dà)行。今年以来，交易(yì)商协会已对多家(jiā)金(jīn)融机构启动自律(lǜ)调查，监管力(lì)度在持续加(jiā)大。

　　多家(jiā)金(jīn)融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场交(jiāo)易(yì)商协会(huì)（下称“交易商协会”）网(wǎng)站(zhàn)显示，基于监管(guǎn)部门反(fǎn)馈线索，依据《银行间债券市(shì)场自律处分(fēn)规则》，交易商协会已对中国建设银行股份(fèn)有限公司债务(wù)融(róng)资工具承销业务涉嫌违规行为(wèi)开展自(zì)律(lǜ)调(diào)查(chá)。

　　根据(jù)建(jiàn)行2022年年报，去年建(jiàn)行承销非金融企业(yè)债务(wù)融资工具(jù)744笔，为(wèi)411家实体(tǐ)企业承销发行债券(quàn)4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房地产企业债券融资(zī)需求(qiú)，承销房地产(chǎn)企(qǐ)业323.35亿元(yuán)债务融资工具，房地(dì)产并(bìng)购(gòu)票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协(xié)会的监管(guǎn)力度(dù)在近(jìn)期持续加大。就在(zài)5月9日(rì)，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会官网发布信息，针对(duì)中国进出口银行(xíng)金融债(zhài)券发(fā)行涉嫌(xián)违规行为，以及(jí)中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤(yuè)财(cái)信托共(gòng)5家机构涉及债(zhài)券业务(wù)违(wéi)规被点名。具体来(lái)说，交易商协(xié)会通过深(shēn)入调查发(fā)现，大连(lián)银行等(děng)多家机构存(cún)在债券代持(chí)交(jiāo)易等违规行为。其中，大(dà)连银行通过做市业(yè)务方(fāng)式，每(měi)日滚动开(kāi)展买卖(mài)方向(xiàng)相(xiāng)反(fǎn)、清(qīng)算(suàn)速度不同的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银(yín)行和青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行(xíng)，内控执行不严或流(liú)于形式，未有效(xiào)评估交易合(hé)理性，作为(wèi)中间方以现券买卖或做(zuò)市(shì)等方式参与债券代持交易链(liàn)条，交易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已(yǐ)被启动自律(lǜ)调(diào)查。相关公告称，交易(yì)商协会在(zài)日常监(jiān)测工作中(zhōng)发现，工(gōng)商银(yín)行主承销(xiāo)的(de)多期债务融资工具发行定(dìng)价严(yán)重偏离市场合理水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场(chǎng)自(zì)律管理(lǐ)相关规定。