美(měi)国(guó)银行业危机(jī)持(chí)续(xù)！

　　危机升级(jí)，美地区银行大跌

　　美东时间(jiān)5月4日，媒体称，阿莱(lái)恩斯西部银行(xíng)（WAL）在考虑若(ruò)干选项，其(qí)中包括(kuò)资产(chǎn)出售，可能出售所有业(yè)务或部(bù)分业务。该行已经为(wèi)此(cǐ)聘(pìn)请(qǐng)多(duō)家顾问。

　　这是继西(xī)太平洋(yáng)合众(zhòng)银行（PACW）之(zhī)后又一(yī)家地(dì)区(qū)银行传出考虑可能出售的消息。本周三美(měi)股(gǔ)盘后，因(yīn)媒体称该行考虑(lǜ)包括出(chū)售在内的战略选择，但鲜有感兴趣的潜在买家，此后(hòu)收跌逾4％的该行股价盘后跳水，跌幅接(jiē)近50％。

　　周四，西太平(píng)洋合(hé)众银(yín)行发布声明确认了周三的媒体消息，称(chēng)在和多位潜在的投资者商谈，还表示，其(qí)核(hé)心存款3月以来已经(jīng)增长，在第一(yī)共和(hé)银(yín)行(xíng)被出售后，该行并未经历(lì)超(chāo)出正(zhèng)常水平的(de)存款流失。

　　但西太平洋合(hé)众银行股价继(jì)续(xù)暴跌，周四早盘曾跌超60％。阿莱恩(ēn)斯(sī)西部银行（WAL）也(yě)跌超60％，盘中至少熔断暂(zàn)停交(jiāo)易九次。

　　阿莱恩斯西部(bù)银行此后(hòu)表示，关于(yú)该行磋商出售资产(chǎn)等战略(lüè)选(xuǎn)项的媒(méi)体(tǐ)报道“绝对失(shī)实”。此(cǐ)后，该行股价(jià)跌幅(fú)收窄到40％以内。西(xī)太平洋合众银(yín)行跌幅收(shōu)窄到50％以内。

　　另一家让(ràng)地区银行危(wēi)机火上浇油的第一(yī)地(dì)平线银行(xíng)（FHN）早盘跌幅(fú)曾超过40％。

　　截至美股(gǔ)收盘，道(dào)琼斯指数下跌286.30点，跌幅0.86％，报33127.94点(diǎn)；标(biāo)普500指(zhǐ)数下跌30.15点(diǎn)，跌幅0.74％，报4060.60点(diǎn)；纳斯(sī)达克综合(hé)指(zhǐ)数下跌58.93点，跌幅0.49％，报(bào)11966.40点。地区性(xìng)银行(xíng)股(gǔ)重(zhòng)挫(cuò)，KBW银行指数收跌3.8％，西(xī)太平洋合众银(yín)行收跌50％，阿莱恩斯(sī)西部(bù)银(yín)行收跌(diē)38％，第(dì)一地平线银行收跌33％。

　　当地时(shí)间5月4日(rì)，美国参议院银行(xíng)委员(yuán)会就近期大型银行倒(dào)闭(bì)事件(jiàn)举行听(tīng)证会(huì)。会(huì)上(shàng)，银行监管专家表示，管理不善是导致破产的主要原因(yīn)。美国商会副主席托马斯·昆德曼（Thomas Quaadman）当天在听证会上表示，硅(guī)谷银(yín)行(xíng)、签名(míng)银行和第一(yī)共和银(yín)行有(yǒu)非(fēi)常独特的(de)商(shāng)业模式，硅谷银(yín)行专注于资本密(mì)集型的科技以及生物医学初创企业；第一共和银(yín)行集中于财富管理；而(ér)签名银(yín)行则(zé)有大量的数字资产风险。在听证(zhèng)会上，专家们(men)明确将最近银行倒闭潮归咎(jiù)于行(xíng)政管理不善(shàn)，同时(shí)他们担心银行(xíng)倒闭会将(jiāng)美国经济(jì)拖(tuō)入衰退。专家和议员们也(yě)表示(shì)，美(měi)联储存在监(jiān)管失误。

　　据外媒(méi)援引(yǐn)知情(qíng)人(rén)士周四报道，美(měi)国(guó)联邦和(hé)州政府官员正在评估近几天银行(xíng)股大幅波动背(bèi)后存在(zài)“市场操(cāo)纵”的可能(néng)性(xìng)，白宫方面也(yě)表示将监控“健康银行面(miàn)临(lín)的做空压力(lì)”。美股地区银行(xíng)股本周(zhōu)大(dà)幅下跌(diē)，西太(tài)平(píng)洋(yáng)合(hé)众银行(xíng)累跌近70％。根据分析(xī)公司Ortex的数据，做空者仅在(zài)周(zhōu)四就(jiù)通过做空某些地区银(yín)行获利3.789亿(yì)美(měi)元(yuán)。消息人士称，鉴于地区(qū)银行基本面强(qiáng)劲且资本充足，近几日，做空活动增加和(hé)股(gǔ)市波动已引起官员及监管机构越来越多(duō)的关注(zhù)。

　　据盖(gài)洛普(pǔ)民调显示，在美国银行体系动荡(dàng)之际，近(jìn)一(yī)半的美国人担心他们在银行或其他金融机构账户上的(de)钱的安全。总共有(yǒu)48％的(de)美(měi)国成(chéng)年人表(biǎo)示(shì)他们担心(xīn)自(zì)己(jǐ)的钱(qián)，其中(zhōng)19％的人为“非常(cháng)”担心，29％的人为“比较”担(dān)心。这些最新数据与2008年(nián)雷曼(màn)兄弟破产后不久的数据相似。当时(shí)有(yǒu)45％的美国(guó)成(chéng)年人表示(shì)，他们(men)非常(cháng)或中度(dù)担心自己资金(jīn)的安全。尽管盖洛普并(bìng)未在银(yín)行业较为平静(jìng)的时(shí)期(qī)测量过(guò)这一数(shù)据，但2008年(nián)12月的数据(jù)显示(shì)，在危机得到解决后，人们对存款(kuǎn)安全的担(dān)忧(yōu)略有减少，这表明对(duì)存款安(ān)全的高度(dù)担忧可能并非美国人的常态。

　　俄罗(luó)斯两(liǎng)处石油(yóu)化工厂(chǎng)遭无人机袭(xí)击

　　据塔(tǎ)斯社报道(dào)，当地时间(jiān)5月4日凌晨，位于俄罗(luó)斯罗斯托夫州的诺沃沙赫金斯(sī)基(jī)石化厂遭到一(yī)架无(wú)人(rén)机袭击，并引发了(le)火灾。据(jù)介(jiè)绍(shào)，一架无人机撞击了该工厂的在建厂房间连廊(láng)，随后发生爆炸并引发火灾(zāi)。

　　塔(tǎ)斯社(shè)当天还报道称，另一(yī)处位(wèi)于俄罗斯克(kè)拉(lā)斯诺达尔(ěr)边(biān)疆区的(de)伊里(lǐ)斯基炼油厂也遭无人机袭(xí)击，导致(zhì)一储油罐发生火(huǒ)灾，总过火(huǒ)面积为400平方米(mǐ)。

　　两(liǎng)起事件中均没有造成人员伤亡(wáng)，火(huǒ)灾目前都已被扑灭。

　　欧(ōu)洲央行宣布(bù)加息(xī)25个基点

　　当地时间5月4日，欧洲央(yāng)行召开货币政策会议，决(jué)定(dìng)将欧元区(qū)三(sān)大关键(jiàn)利(lì)率均上调25个(gè)基点。主(zhǔ)要再融(róng)资利(lì)率(lǜ)、边际借贷(dài)利(lì)率和存款机制(zhì)利率从本月10日(rì)起(qǐ)分别上(shàng)调至(zhì)3.75％、4.00％和(hé)3.25％。

　　欧洲央(yāng)行(xíng)自去年(nián)7月以来已(yǐ)连续7次上调关键利率，以(yǐ)期阻止通胀(zhàng)。不过(guò)专(zhuān)家预计，要将通胀(zhàng)率降至2％的目标还需要数年时间。

　　WTI原油盘中暴跌(diē)

　　近日，受经济衰退担忧压制(zhì)，外盘原(yuán)油大幅下跌。受外(wài)盘(pán)原油大幅(fú)走低带动(dòng)，内(nèi)盘原油“五一”假期后跳空低开，较假(jiǎ)期前低开43.7元/桶(tǒng)。昨(zuó)日凌晨，美(měi)联储如期加息(xī)25个基点至5.00％—5.25％区间，为连续(xù)第(dì)10次(cì)加(jiā)息，本(běn)轮已累计加息(xī)500个基点，这(zhè)一区间仅略低于2008年大(dà)衰退(tuì)前的利率峰值。

　　截至周四收盘，WTI原(yuán)油期货6月(yuè)合(hé)约微跌0.04美元/桶，报68.56美元，跌幅0.06％，盘(pán)中一度跌超7％，触及63.64美(měi)元/桶的日低(dī)，为2021年12月(yuè)以来(lái)的最(zuì)低(dī)水平(píng)；ICE布伦特原油(yóu)7月合约上涨0.17美元/桶，报72.50美(měi)元/桶，跌(diē)幅0.24％。

　　市场人士(shì)纷纷表示，近期(qī)原油暴跌主要受到宏观(guān)避(bì)险情(qíng)绪(xù)的影响，原油市场(chǎng)自身(shēn)基本(běn)面(miàn)变化不大。

　　“近期原油的走势更多(duō)体现的(de)是金融属性。一方面，美联储如期加(jiā)息25个基点，市场对连续加息(xī)对经济造成(chéng)影响的担忧加剧(jù)；另一方(fāng)面，近期(qī)美国(guó)再度出(chū)现破产银行(xíng)，造成美国股(gǔ)市下(xià)滑(huá)，原油(yóu)作为大宗(zōng)商品代表受到(dào)一定(dìng)冲击。”齐盛期货(huò)能源化工组组长于芃森说(shuō)。

　　齐(qí)盛期货原(yuán)油(yóu)分析(xī)师高健告诉期(qī)货日报记者(zhě)，近期(qī)海外宏观集中避险，主要还是(shì)与(yǔ)美国银行危(wēi)机事件有(yǒu)关(guān)。另外，美国债务上限(xiàn)问(wèn)题仍未解决，市场担心该问(wèn)题是另一个“雷”。美国白宫对此(cǐ)发布的一份评估文件警(jǐng)告称，如果不提高债务上限，美国经济将(jiāng)面临严重后果，在三种预期情形下，美国经(jīng)济都将进入衰退(tuì)期。

　　“宏观层面(miàn)再(zài)次进(jìn)入(rù)集中避险状态，对(duì)股市和商品等风险资产带(dài)来(lái)短期情绪冲(chōng)击。”高健分(fēn)析称，目前美国银(yín)行(xíng)问题(tí)再(zài)次出现，叠加债务(wù)上限临期风险，宏观层面的不确定性较大(dà)，主要风险在于当前的宏(hóng)观避险情绪是否有可(kě)能演化成趋势，即VIX指数是否(fǒu)会由(yóu)日度级(jí)别演变成周度级别的(de)拉(lā)升行(xíng)情。如果这(zhè)种情况出现，风险资产将会出现类(lèi)似于(yú)2008年(nián)和2020年(nián)的(de)走势。近期市场的(de)关注点(diǎn)集中(zhōng)在宏观情绪指标的跟踪(zōng)上，重点观(guān)察美股和VIX指数的进一(yī)步(bù)动(dòng)向，侧重留意避险(xiǎn)情绪蔓延的风险(xiǎn)。

　　4月，美国(guó)Markit制造业PMI终值(zhí)50.2，预期50.4，前(qián)值50.4；服务业PMI终(zhōng)值53.6，预期53.7，前值53.7；综合PMI终值53.4，预(yù)期(qī)53.5，前值53.5。海证期货能化(huà)分析师(shī)郑梦(mèng)琦(qí)表示，美国制造业、服务业以及综(zōng)合PMI均低于(yú)预期，显示(shì)在(zài)利率上升和(hé)通胀(zhàng)居高不(bù)下的情况下，美(měi)国经(jīng)济难(nán)以获得(dé)动能。叠加美国就业市场(chǎng)招聘步伐放缓(huǎn)，劳动力市场逐渐降温(wēn)，经(jīng)济面临的风险(xiǎn)正在上升(shēng)。而在此次美联储(chǔ)议息会议上，鲍威尔(ěr)发(fā)言偏鹰派，称美(měi)联储致(zhì)力于实现(xiàn)2％的通胀目标(biāo)，是否停止加息取决于数据(jù)。美联储将从通胀、就业、市场(chǎng)风(fēng)险三方面探索货币(bì)政策路径，如果6月初之前高利率带来的风险事件进一步扩大，美联储或将(jiāng)终止(zhǐ)当前(qián)紧缩政策，回归宽松。目前市场的关注点(diǎn)在于美联储是否会(huì)在接下来的(de)议息(xī)会(huì)议(yì)中暂停加息，以(yǐ)及降息开启的(de)时(shí)间和节(jié)奏(zòu)。

　　值得注意的是(shì)，近期原油盘面连续大跌(diē)的情况与3月(yuè)中旬的(de)走(zǒu)势类似，甚至驱动上也有较(jiào)高的相(xiāng)似性(xìng)。高健表示，共(gòng)同点是(shì)在银行业(yè)危机的(de)背景下(xià)，宏观避(bì)险(xiǎn)情绪升温引(yǐn)发盘面(miàn)快速下跌。不同(tóng)点有(yǒu)两个：一是(shì)此次宏观避险还有一部(bù)分债务上限的加(jiā)成；二是当前原油基本面(miàn)状(zhuàng)态要好于3月。综(zōng)合(hé)来看，3月(yuè)中旬原油盘面(miàn)的走势(shì)，对此轮(lún)原油大跌(diē)有较高的参考性。3月下旬原(yuán)油止跌回升(shēng)，驱动因素(sù)是VIX指数短线高位筑顶(dǐng)后回落，盘面上(shàng)的(de)表现是连续收出长(zhǎng)下(xià)影线。因(yīn)此，近期原油盘面(miàn)也(yě)要重点留意(yì)是否会重现以上两点变化。

　　于芃森分(fēn)析称(chēng)，从基本面看，短(duǎn)期原油尚不具备持(chí)续大幅下滑(huá)的基础。本周美国(guó)EIA原油(yóu)库(kù)存减少约(yuē)505万桶，已(yǐ)经连(lián)续五周出现大幅(fú)减少，而美国即将进(jìn)入夏季用(yòng)油高峰，市场预期需求将会逐步增(zēng)加(jiā)。OPEC+自5月(yuè)1日起进入“自愿减产”状态，以沙特为首的中东(dōng)产油国为稳定油价进(jìn)行着(zhe)各种(zhǒng)努力，虽然实际落地(dì)情况仍需(xū)观(guān)察，但整(zhěng)体上市(shì)场再(zài)度(dù)进入(rù)供小(xiǎo)于需(xū)状态。

　　展望后市，郑梦琦表示，随着超卖情绪的(de)逐步(bù)释放，原(yuán)油供给端尤其是(shì)OPEC+或将挺价，短期油(yóu)价(jià)仍以(yǐ)弱(ruò)势振荡(dàng)为主，价(jià)格的突(tū)破上行仍需其(qí)他利多因(yīn)素指引。

　　高健也认为，目前原油还是振荡格局(jú)，价格向下逼近年内低点，短线观察前低的支(zhī)撑力度。未(wèi)来能否驱(qū)动(dòng)原油破(pò)位(wèi)向下(xià)，主要看(kàn)避险情绪的持续蔓延情况，特(tè)别是VIX指数能否出(chū)现周(zhōu)线级别的行(xíng)情。除此之外，原油暂时(shí)看一对璧人还是一双璧人呢，一对璧人什么意思不到实质性大(dà)利(lì)空。