为了让(ràng)自己的限售股解禁后能获得(dé)好的回报，上市公(gōng)司董事(shì)长雇人拉抬(tái)自家的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网(wǎng)站披(pī)露了一(yī)则行政处罚决定书，引发(fā)市场关(guān)注。时为(wèi)新美星董事(shì)长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对(duì)新(xīn)美(měi)星进(jìn)行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以便后(hòu)续自己减持获利(lì)。蒋维(wéi)跟毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证券账户，利用(yòng)资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易新美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此(cǐ)操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为(wèi)，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违法违规(guī)，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎么(me)回事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人(rén)合谋(móu)操纵股(gǔ)价

　　根据(jù)证监会行政处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)的(de)信(xìn)息，新美星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化(huà)传播有限(xiàn)公司董事长蒋维(wéi)，提供保证金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自(zì)他(tā)们(men)所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理(lǐ)中心（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得(dé)泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供(gōng)资金的目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价(jià)，以(yǐ)便(biàn)何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保(bǎo)证金后，即(jí)开始利(lì)用控制的(de)证券账户并联(lián)合其他(tā)市场(chǎng)资金在(zài)二级(jí)市场买(mǎi)入(rù)并交易“新美(měi)星”，且在后续(xù)操作(zuò)中(zhōng)向黄秀芳反馈(kuì)其操(cāo)作(zuò)情况。

　　据(jù)了解(jiě)，这场操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋(móu)。他经人介绍认识(shí)并(bìng)联合毛明土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛(máo)明(míng)土、李传武控制各自筹(chóu)得的证(zhèng)券(quàn)账户、资金(jīn)开始与蒋(jiǎng)维(wéi)共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间(jiān)，主要由蒋维(wéi)与毛明土联(lián)系，传递、沟通各自操盘(pán)情(qíng)况，以利(lì)于(yú)两方交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个(gè)证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月(yuè)26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指26.09个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武合谋，利用(yòng)资金优势(shì)、持股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出(chū)货(huò)

　　违(wéi)法(fǎ)获利近4800万(wàn)元

　　我们(men)具体来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖(mài)量比(bǐ)例(lì)超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值，占(zhàn)流通(tōng)股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金(jīn)优势和(hé)持股优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续大量买入“新美(měi)星”，当日申买排名第一，竞价买入(rù)成交排名(míng)第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指3.33个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末持(chí)股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段(duàn)典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘(pán)中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获利的(de)行为。经测算，扣(kòu)除佣金(jīn)和相关税费(fèi)，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近(jìn)亿(yì)元(yuán)

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳(fāng)委(wěi)托，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不(bù)等同(tóng)于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛明土、李传(chuán)武(wǔ)等人讨论交易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德(dé)平(píng)，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供，蒋维也(yě)没有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈过股东(dōng)名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户交易新美(měi)星(xīng)的(de)盈亏分配进行约(yuē)定(dìng)；五是蒋维(wéi)账户组利益与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部(bù)分用于(yú)偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不(bù)应(yīng)对毛明土账(zhàng)户组、李(lǐ)传武账(zhàng)户组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第(dì)五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法(fǎ)性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提(tí)供款(kuǎn)项不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻或(huò)一致(zhì)行动人中一方存在(zài)不(bù)当行(xíng)为，不应推定或认定另一方承担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武，及他们的代理人也就是否(fǒu)合谋(móu)、部(bù)分账户(hù)的控(kòng)制关系、委托理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人(rén)及其代理人(rén)的主要陈述(shù)意见不(碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节(jié)实施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案证据(jù)可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)资金作为保证金(jīn)，委托其通过二(èr)级市场交(jiāo)易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德(dé)平知悉并参与了本案行为；上述行为(wèi)的实质是(shì)操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合法理财。在案(àn)证(zhèng)据可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美(měi)星”股价的意图和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉(lā)抬(tái)股价，并且采取了联合影响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月(yuè)14日期(qī)间(jiān)蒋维(wéi)控制的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续(xù)的合谋操(cāo)纵起(qǐ)到一定(dìng)程度锁仓的(de)作用，并且根据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明土知道(dào)蒋(jiǎng)维和上市公司(sī)的合作(zuò)，知道蒋维已经(jīng)有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛(máo)明(míng)土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各(gè)方视(shì)为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七(qī)条第一项规定，构成2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收(shōu)违(wéi)法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中(zhōng)，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违(wéi)法的相(xiāng)关情况，行政(zhèng)处罚决定书披露(lù)，在(zài)新美(měi)星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫(fū)妇持有(yǒu)公司80万股股(gǔ)份(fèn)，占新美星上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广(guǎng)代持，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年12月19日(rì)开始减持(chí)“新美(měi)星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日(rì)减持完毕(bì)。

　　关于(yú)何德(dé)平信息披露违法，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代(dài)理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人(rén)不存在代持，涉案股(gǔ)份(fèn)系海得(dé)泽(zé)广(guǎng)为兰某代(dài)持，股份减持决策由海得(dé)泽(zé)广和兰某作出(chū)，海得泽(zé)广将减持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户的(de)原(yuán)因系兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归还借款本(b碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量f0000; line-height: 24px;'>碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量ěn)息。第二，涉案(àn)股份仅(jǐn)为1％，不具(jù)有重大性，不对(duì)投资者决策产生重大影(yǐng)响，情(qíng)节轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认定代持成立(lì)，何德(dé)平对(duì)借(jiè)款、还(hái)款等(děng)事项，不参与、不(bù)知情，没有主观过(guò)错，不应受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据(jù)黄(huáng)秀芳、兰某(mǒu)等询问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽广交易(yì)流水、资(zī)金(jīn)流水及相(xiāng)关银行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家庭共同(tóng)财产，可以认定海得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新美星股票(piào)。当事(shì)人(rén)所(suǒ)提相关(guān)理(lǐ)由不具有事实和法(fǎ)律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际控(kòng)制人，未如实(shí)告(gào)知上市公司上述持股情况，导致新美星(xīng)在相关公告(gào)中(zhōng)均未披露(lù)相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六十三(sān)条规定(dìng)，何(hé)德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条(tiáo)第(dì)三(sān)款(kuǎn)规(guī)定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证监会(huì)决定：就(jiù)信息(xī)披露(lù)违法行为，对何(hé)德平给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量