民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的(de)中国出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包(bāo)括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言2016年是什么年，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二(èr)大优(yōu)势(shì)。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然(rán)更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今(jīn)年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本(běn)地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。2016年是什么年>

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型(xíng)企业是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映(yìng)出口的大(dà)环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并不(bù)意味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期(qī)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最(zuì)大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的(de)进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国(guó)外贸出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及(jí)配件、机(jī)械(xiè)、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购(gòu)商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客户(hù)数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年(nián)有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型(xíng)的(de)企(qǐ)业所面临(lín)的(de)出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护本地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的(de)决(jué)定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地(dì)，生产得(dé)到(dào)的产(chǎn)成品也(yě)主要(yào)是为(wèi)销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏(hóng)观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。