近期(qī)市场(chǎng)风(fēng)向变动，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只旗舰基金同(tóng)时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王(wáng)股价震荡上行(xíng)，虽较高点(diǎn)仍(réng)有(yǒu)距离，但(dàn)部分资金开(kāi)始行动。透露什(shén)么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基(jī)金(jīn)同时行(xíng)动

　　施罗德(dé)旗下“施(shī)罗德国际精选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为(wèi)中(zhōng)国平(píng)安(ān)、招商银(yín)行(xíng)、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金(jīn)加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基(jī)金“施罗德(dé)国际(jì)精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截(jié中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵)至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗舰基金(jīn)也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前(qián)十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能(néng)源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三大旗(qí)舰基金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究(jiū)竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗(luó)德国际精选基金(jīn)大中华和施罗德(dé)国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金(jīn)材料中并(bìng)未解释为何(hé)基(jī)金在4月大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现(xiàn)，施罗德对(duì)中国新能(néng)源车产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释道：长期(qī)来看，关注(zhù)三(sān)大主题。一是电动车(chē)供应链(liàn)；二是技(jì)术自主可控；三是医(yī)疗(liáo)健康(kāng)基础设施。

　　为何看(kàn)好(hǎo)电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日(rì)益显现，全(quán)球各国的脱碳行动变得(dé)越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动(dòng)的一(yī)个方面。中(zhōng)国在这方面为投资(zī)者(zhě)提供了(le)重要的机(jī)会。中国在电动汽(qì)车价(jià)值链的供(gōng)应方面(miàn)是全球的领导者，同(tóng)时中国对成(c中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵héng)品(pǐn)车辆(liàng)的(de)需求方(fāng)面也占据重要(yào)地位。可(kě)能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的所中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵有(yǒu)电(diàn)动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外(wài)，中国也是全球电动车(chē)基础设施(shī)最完(wán)善(shàn)的国(guó)家之(zhī)一(yī)。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中(zhōng)国平均(jūn)一个(gè)公共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有(yǒu)许多公(gōng)司正在在(zài)各(gè)自的领(lǐng)域中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某智能(néng)组件(jiàn)为例，它是电动汽车中用于电(diàn)池和电机(jī)温控(kòng)的关键组(zǔ)件的生产商。该公司在(zài)空调阀(fá)行业全球市场占有约60％的(de)份(fèn)额，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市场(chǎng)份额。客(kè)户包括特斯拉等(děng)全球电动(dòng)汽车专(zhuān)家以及(jí)福特、宝马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范(fàn)围内继(jì)续(xù)占据市场份额——在(zài)法规(guī)的支持下，该公司(sī)的(de)增长潜(qián)力是可预见的(de)。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安(ān)联投资(zī)旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月(yuè)大手笔加仓宁德时(shí)代(dài)。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方(fāng)财富、美(měi)的集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前(qián)十大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中(zhōng)免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对(duì)前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工(gōng)业协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万(wàn)台公共充(chōng)电(diàn)桩，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度(dù)方面，今年4月，尽(jǐn)管(guǎn)我国(guó)新(xīn)能源汽(qì)车市场共计36家动力电池企业实现装车(chē)配套(tào)，较去年同期增加2家。但是(shì)排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电(diàn)池企业动(dòng)力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中国汽(qì)车动力电(diàn)池(chí)产(chǎn)业(yè)创新(xīn)联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位(wèi)居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂(fēng)巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行(xíng)业(yè)的龙头(tóu)企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季(jì)度(dù)实现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁(níng)王(wáng)”重受青(qīng)睐(lài)

　　或许是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日(rì)，最近7天(tiān)北向(xiàng)资金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流(liú)入较多的其它个(gè)股还包(bāo)括(kuò)宁德时代、工业(yè)富(fù)联(lián)、贵(guì)州茅台、工商银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化。北向(xiàng)资(zī)金净流出较多(duō)的个股包括格力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力(lì)、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何(hé)持(chí)有宁德时代(dài)时，写道：宁(níng)德时代所处的位置是令(lìng)人羡慕的。它背后有两大增(zēng)长机遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面它的市场(chǎng)份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生(shēng)命周期和不含钴等特(tè)征而(ér)受(shòu)到欢(huān)迎；动力电池的企业发展与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问(wèn)”来考(kǎo)察(chá)宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投(tóu)资者，他们的判断(duàn)也可(kě)能是(shì)错(cuò)的。例如(rú)，若未来新(xīn)的电池技术出现，宁德时代的竞争(zhēng)优势(shì)不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代若不能(néng)保持利润(rùn)率。宁德时(shí)代和电动车(chē)厂商(shāng)的(de)关系若不(bù)能维系。这些因素都会影(yǐng)响柏基对于(yú)宁(níng)德(dé)时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加仓宁(níng)德时代。4月另(lìng)一欧洲巨(jù)头安本投资旗舰(jiàn)中国(guó)基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基金持有的前(qián)十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商(shāng)银行、美(měi)的集团、广联达、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者食品(pǐn)饮料也颇受(shòu)关注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大通旗(qí)舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿(yì)元人(rén)民币，截至2023年一季度末(mò)，基(jī)金前十(shí)大(dà)重仓股为贵州茅台、金山(shān)软件、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、万华化(huà)学、恒生金(jīn)融(róng)、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京东(dōng)方(fāng)。3月基(jī)金(jīn)加仓幅度最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢(lú)森堡(bǎo)）股票(piào)基金(jīn)-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网易(yì)、阿(ā)里巴巴(bā)、中国平(píng)安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 中国现在有多少士兵军人，目前中国有多少士兵