国内千亿(yì)私募巨头景林资产在美股(gǔ)市场的最新持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司景林资(zī)产管理香港(gǎng)公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会提交了截至2023年一季度末的美股(gǔ)持(chí)仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底有大幅增(zēng)长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公司猛加仓新(xīn)东方(fāng)、微软(ruǎn)、东南亚(yà)网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一季(jì)度末位列景林美股第一(yī)大(dà)重仓股，持股市值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道获(huò)悉(xī)景林(lín)资产(chǎn)的最新(xīn)观点，其表(biǎo)示(shì)看好教育行业龙头公司，同时(shí)积极布局美(měi)股(gǔ)一些(xiē)AI公司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一(yī)大重仓股

　　根据美(měi)国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露(lù)的最新13F文(wén)件，截止今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股(gǔ)持有(yǒu)28只证券，合计持仓市值达到17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底的16.3亿美元(yuán)大(dà)幅(fú)增(zēng)加。（基金(jīn)君在此说(shuō)明一(yī)下，13F披(pī)露的是景(jǐng)林海(hǎi)外(wài)主体的美股持仓，不包含境内主(zhǔ)体及产(chǎn)品(pǐn)的美股头寸(cùn)。）

　　其(qí)中，景林(lín)香(xiāng)港公(gōng)司在美股的前(qián)十大重仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿美元，大概占其美(měi)股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具(jù)体(tǐ)来看(kàn)，其前十大重(zhòng)仓股分别是(shì)拼多多(duō)、新东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前6名持(chí)仓市值都超过了1亿美(měi)元。

　　拼(pīn)多多仍然是(shì)景林的(de)第一大美股(gǔ)持仓标的(de)，持(chí)有市值达(dá)到(dào)3.22亿美(měi)元(yuán)，远高于(yú)其(qí)他重(zhòng)仓股，但(dàn)是今(jīn)年一(yī)季度减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股(gǔ)价走势(shì)来看，拼多多从去(qù)年(nián)10月末开(kāi)始触底反弹(dàn)，今年1月下旬一(yī)度(dù)涨至106.38美(měi)元/股的位置，到3月(yuè)末(mò)又跌(diē)至75.9美(měi)元/股(gǔ)，景林此(cǐ)前(qián)连续多个季度(dù)对拼多多越(yuè)跌越买，如今可能是分(fēn)享到了反弹行情、在一季度获利了结一(yī)部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在(zài)今(jīn)年一(yī)季度末跃升为景(jǐng)林(lín)香港公司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达(dá)到(dào)1.66亿(yì)美元。从股(gǔ)价表现来(lái)看，新东方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一(yī)度涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置(zhì)，一季度整体区(qū)间震荡比较大，景林在(zài)积极加仓可(kě)见其看(kàn)好。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林(lín)香港公司还加仓了(le)好未来，今年一季度新进(jìn)224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美元。但好未来(lái)的(de)股价今年以来走势也比较(jiào)波折，年初一度涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元(yuán)/股，最新(xīn)报收(shōu)6美元/股，最新(xīn)总市(shì)值(zhí)仅为39亿(yì)美元(yuán)。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对教育行业(yè)的最新观点(diǎn)，其认(rèn)为(wèi)，从(cóng)全行(xíng)业来看，不同年龄层的用(yòng)户(hù)对“教育(yù)”的需(xū)求(qiú)依然旺(wàng)盛，除(chú)了(le)应试，还包括(kuò)开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖掘、提升综(zōng)合(hé)能力等。目前行业政策环境趋于稳定，但过程中(zhōng)很多公(gōng)司退出离开，使得行业竞(jìng)争格局趋缓，对(duì)于(yú)存量公司有利。

　　从行业龙头公司(sī)来看，景(jǐng)林资产表示，凭借多年积累(lèi)的口碑(bēi)和公信力，品牌(pái)的护城河(hé)依然很(hěn)深。个别头部企业(yè)在K9学(xué)科之外的(de)教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商业务等新业务成为新的增长驱(qū)动力。且公(gōng)司(sī)的利润和现金流稳中转好，同时账上资金(jīn)充足(zú)，当时(shí)的估值下有足够的安全边际(jì)。在过去几(jǐ)个(gè)季度secx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片(dù)的财报(bào)中，可以看(kàn)到相关积极信号。另(lìng)外，公司核心(xīn)团队具备韧性，在逆境中保(bǎo)持(chí)乐观，经历过(guò)动荡后依(yī)然拥有较(jiào)强的组织凝(níng)聚(jù)力，且在持续(xù)吸(xī)引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关(guān)公司的基本面变化(huà)，同时也要(yào)留意估值(zhí)过热、政策导向(xiàng)、社会整体环境变化等因(yīn)素带来的风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多家科技巨(jù)头

　　值得注意的是(shì)，景林香港公司在今年一(yī)季(jì)度(dù)加仓了(le)多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比如景林(lín)新进英伟达32.53万(wàn)股，期末持股市值为9036.41万美(měi)元，位列(liè)第(dì)七(qī)大重仓股；同时加仓(cāng)微(wēi)软23.31万股，持股数量升至(zhì)28.13万(wàn)股，期末持股市(shì)值为8109.88万美元；还(hái)新进谷歌51.86万股，持有市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟(wěi)达年(nián)初以来从140美(měi)元/股附近(jìn)一路上涨，最新(xīn)收(shōu)盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时(shí)，微软也(yě)从年初最(zuì)低(dī)的218.8美元/股的位置，涨到了(le)最(zuì)新报收308.97美元(yuán)/股，尽管中间波(bō)动也(yě)比(bǐ)较大，但总体(tǐ)表现也(yě)不错(cuò)。

　　基金君(jūn)从渠道获悉的观点，可(kě)能(néng)是(shì)景林布局这些(xiē)科技巨头的原因。

　　景林资产(chǎn)非常看(kàn)好AI人工智能领(lǐng)域(yù)，其表(biǎo)示(shì)，AI是移动互联网之后最(zuì)重(zhòng)要的技术革(gé)命之一(yī)，在短期(qī)，AI的突破和应用带来无限(xiàn)遐想(xiǎng)，变革(gé)已(yǐ)经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公(gōng)司真正拥(yōng)有相关核心竞争力的公(gōng)司不多，且(qiě)估值已经(jīng)不(bù)便(biàn)宜(yí)了(le)，蕴(yùn)含了(le)一定风险(xiǎn)与不确(què)定性，需要谨慎筛选(xuǎn)与客(kè)观(guān)评估。更(gèng)倾(qīng)向(xiàng)于在美股(gǔ)持(chí)有一(yī)些(xiē)真正(zhèng)掌握了核心技术，且(qiě)能(néng)转换成(chéng)未来收益(yì)的(de)企(qǐ)业(yè)。比(bǐ)如AI的应用可以为办公软件带来实质效率的明显提升，从而影响未(wèi)来(lái)的市场(chǎng)份额、营收(shōu)与(yǔ)利润。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从(cóng)增减持(chí)方面来(lái)看，在今(jīn)年一季度，景(jǐng)林(lín)香港公(gōng)司在美股积(jī)极加(jiā)仓(cāng)，新买进5家上市(shì)公司的股票，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家(jiā)上市公司，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较(jiào)多的(de)是东(dōng)南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增加了(le)697.2万股，总共(gòng)持(chí)仓(cāng)达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值为5827.72万(wàn)美元(yuán)；同时加仓了(le)美(měi)国外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持有市(shì)值(zhí)为1.46亿(yì)美元。

　　另外secx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片(wài)，景(jǐng)林也(yě)增(zēng)持了阿里巴巴，增(zēng)加34.04万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)升至39.73万股，持股市(shì)值(zhí)为(wèi)4060.05万美(měi)元。

　　景林还增持了新能(néng)源车龙头特(tè)斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期末(mò)持股(gǔ)数(shù)量增至(zhì)2.12万股，持股(gǔ)市值仅(jǐn)为(wèi)439.82万美(měi)元。

　　但是景林在(zài)今年一季度(dù)减持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳(ké)、满(mǎn)帮集团等8家公司(sī)；同时(shí)清仓了(le)金沙集团(tuán)、台(tái)积电、SPDR生物科技(jì)股指数ETF、晶科(kē)能源、京(jīng)东等多只美股持(chí)仓标的(de)。

　　最后，基(jī)金(jīn)君(jūn)整理了(le)景林今年一(yī)季度(dù)末的美股持仓数据，可以看(kàn)看。

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