今(jīn)年AI波澜壮阔的大行(xíng)情之下(xià)，引发了(le)全行业所有基金(jīn)经理关(guān)注，而公募基金2023年一季报揭开(kāi)了基(jī)金经(jīng)理的观点和(hé)真实持仓。

　　一(yī)季报显示，蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极回(huí)报基金，一(yī)季度(dù)主要投资在(zài)人(rén)工智能、算法、应用、算力(lì)端等领域，因抓住(zhù)了市场(chǎng)机遇实现了(亲爱的让你㖭我下黑le)超62％的(de)收益，成为今年以(yǐ)来业绩(jì)最领先的主动权益基金。同时，较(jiào)好的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一(yī)季度也吸引了多位明星基金经理的关注目(mù)光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表(biǎo)示，一季度在人工(gōng)智能相关产业链进行(xíng)挖掘，对有长期竞争力(lì)、应用(yòng)空间广阔的硬件和(hé)软件公司进行精选(xuǎn)和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积(jī)极(jí)拥抱人工(gōng)智能

　　开年以来，计算(suàn)机行业在(zài)人工智能板(bǎn)块的带动下，走出了(le)波澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓(zhuā)住市(shì)场(chǎng)机遇(yù)，业(yè)绩一路领跑，诺(nuò)安基(jī)金蔡嵩松的知名度更(gèng)上一层楼。

　　他在(zài)一季度积极(jí)拥抱AI，所管理(lǐ)的诺安积极(jí)回(huí)报成(chéng)为2023年表现最强的主(zhǔ)动权益基(jī)金(jīn)，最新(xīn)观点备受市(shì)场关注。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)写道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世，人(rén)工智(zhì)能(néng)出(chū)现了突飞猛(měng)进(jìn)的发展，将影响(xiǎng)几乎(hū)我们所有的行业，或将成为未来(lái)最强的产业趋势。

　　他(tā)还提到(dào)，海(hǎi)外引领，从算法大(dà)模型持续迭(dié)代，到(dào)各种应用接入(rù)AI，再到(dào)算力芯片的(de)突(tū)飞猛进，产业进展迅速(sù)。国(guó)内(nèi)厂商也纷纷开展结合(hé)自身业务(wù)的人工智能领域的研究，在股价飞涨的(de)背后，是相关(guān)公司在(zài)产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直(zhí)言(yán)，诺(nuò)安积极回报基金一季度(dù)主要(yào)投资(zī)在(zài)人工智能领域，算(suàn)法、应用、算(suàn)力端都(dōu)有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极回报的持仓看，前十(shí)大重仓股进行了较大(dà)幅度(dù)的调整。相较去(qù)年底，除了中微公司、沪硅产业(yè)仍出现在其前十(shí)大重(zhòng)仓股之(zhī)列外，其他(tā)重仓股(gǔ)全(quán)部(bù)换，新进了长川科技、华(huá)海清(qīng)科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年表现(xiàn)神(shén)勇(yǒng)，如诺安积极回报的头号重仓股中(zhōng)微公司，截至4月21日，今年以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥(yōng)有超(chāo)100％的(de)涨幅，而华(huá)海清科(kē)、拓荆(jīng)科技、江波龙等年内涨幅也(yě)超60％，这些(xiē)表现(xiàn)较好(hǎo)的重仓(cāng)股(gǔ)推动(dòng)基金净(jìng)值(zhí)大涨。

　　从(cóng)股票仓(cāng)位来看，诺安积极回报并没有(yǒu)保(bǎo)持去年底的高仓位，一(yī)季(jì)度末仓位仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平(píng)。去年三、四季度基本保持在90％以上(shàng)的(de)仓位水平(píng)，去年三(sān)季(jì)末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股票仓位一度(dù)低至0.12％的(de)水(shuǐ)平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理的另外(wài)一只(zhǐ)基金诺安成(chéng)长(zhǎng)并没有太大变化，前十大重仓(cāng)股相较去年底变(biàn)化很小，仍重点布局(jú)卓胜微(wēi)、中(zhōng)微公司(sī)、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安(ān)成长(zhǎng)的一季(jì)报中写道，主要布局芯片(piàn)板(bǎn)块，在当前的(de)市场位置，迎(yíng)接即将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯(xīn)片板块的两大细分领域，在一(yī)季度都到了临近(jìn)拐点(diǎn)的阶段。

　　首(shǒu)先(xiān)是芯(xīn)片设(shè)计板块，从2021年(nián)四季度开启的(de)芯片产(chǎn)业下(xià)行周期(qī)，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季度(dù)库存水(shuǐ)平接近正常(cháng)，各厂(chǎng)商二季(jì)度毛利(lì)率(lǜ)水(shuǐ)平见底。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未来需求端将对设计板块持续(xù)拉动。

　　同(tóng)时(shí)我(wǒ)们应该觉察到，随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智能(néng)出现了突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我(wǒ)们所有的行业，或(huò)将成为未来最强的产业(yè)趋(qū)势。海(hǎi)外引(yǐn)领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力(lì)芯片(piàn)的突飞(fēi)猛进(jìn)，产业(yè)进展迅速。而算力几何(hé)级的增长和(hé)边(biān)缘(yuán)侧硬件的拉动，都是未来芯片(piàn)需求的(de)重要增长。新需求(qiú)将让(ràng)芯片周期拐点提(tí)前到(dào)来。

　　另外一个(gè)重要板块是(shì)芯片设(shè)备材料(liào)EDA，美国对中国半导体的制裁已经到(dào)了穷途(tú)末路的地(dì)步(bù)，暨2022年10月7日美国半导体出(chū)口新法案对我国晶圆厂极(jí)限施压之后，进一步(bù)的制裁已经乏善(shàn)可陈(chén)。国内晶圆(yuán)代(dài)工厂一(yī)方面加速扩产成熟(shú)制程，另一方(fāng)面在国内设(shè)备(bèi)厂商的配合下(xià)，继(jì)续研发(fā)攻克先进制程。虽(suī)然(rán)美国(guó)的制裁对我国先进制程的扩产造成(chéng)了一定的影响，但是另外(wài)一个角度(dù)看，芯片(piàn)设备的国产化率(lǜ)却(què)取得了(le)突飞(fēi)猛进的(de)增(zēng)长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国(guó)产替代进程(chéng)加速对设备材料EDA板块的拉动(dòng)，很(hěn)可能会超预期(qī)。

　　冠军基金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领跑(pǎo)，冠军基(jī)金的(de)规模也出现迅猛(měng)增(zēng)长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积(jī)极(jí)回报A以(yǐ)62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业绩最强的主动权益基金。这一业绩还是受到(dào)4月21日AI、半导体(tǐ)等领(lǐng)域大跌(diē)影响，若(ruò)截至(zhì)4月20日(rì)，该基金业(yè)绩超过(guò)72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也让这(zhè)只冠军基(jī)金一季度规(guī)模暴增超(chāo)900％。数(shù)据(jù)显(xiǎn)示(shì)，诺(nuò)安积极回报去年底(dǐ)的规(guī)模(mó)仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末(mò)规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一季(jì)度的净值涨幅(fú)，这一规模暴涨更多来自(zì)于投(tóu)资者申购。相关(guān)蔡嵩(sōng)松以及诺(nuò)安积极回(huí)报基金(jīn)的话题也屡见报端，成为基(jī)民热(rè)议的话题。

　　同样，受益于(yú)净值(zhí)大涨以及(jí)投资者申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模均(jūn)出现上涨，除了(le)诺(nuò)安(ān)积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化配(pèi)置同样规模暴增，从去(qù)年底的(de)0.77亿(yì)元增加到(dào)1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金的总(zǒng)规模也从去(qù)年底的293.25亿元增长到一季(jì)度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为一季(jì)度(dù)末“300亿(yì)基(jī)金(jīn)经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对(duì)人(rén)工(gōng)智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴证全(quán)球基金分管投研(yán)的(de)副总(zǒng)，市场上管理规模超(chāo)过700亿(yì)的基金经理，谢治(zhì)宇(yǔ)一(yī)季度调仓换股方向也受到市场关注(zhù)。

　　从(cóng)最(zuì)新一(yī)季(jì)报披露情况看，谢治宇主要加仓半导体及光模块(kuài)相(xiāng)关板(bǎn)块，他也坦言在一季度主(zhǔ)要(yào)对对人工智(zhì)能相关产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴全合润(rùn)基金一季度(dù)新进了(le)海康威视、澜起科技、中际旭创、晶(jīng)晨(chén)股份(fèn)四只(zhǐ)个(gè)股，几(jǐ)乎(hū)全部是与AI、半(bàn)导(dǎo)体、光模块(kuài)方(fāng)向(xiàng)相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视(shì)在2022年(nián)已将AI技术应用于(yú)设(shè)备检测(cè)、产品盘点、安(ān)检等(děng)多类产品。在4月15日(rì)发布(bù)的《投(tóu)资(zī)者关(guān)系(xì)活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视的营(yíng)收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计(jì)算和(hé)人工(gōng)智能领域提(tí)提供以芯片为基础的解决方案，目前主要产品包括内存接口等。晶晨股(gǔ)份也是(shì)全球(qiú)布局(jú)、国(guó)内领先的无(wú)晶圆半导(dǎo)体系统设计(jì)厂商(shāng)。

　　作为数据中心光模块(kuài)供应商。截止(zhǐ)4月(yuè)21日，中际(jì)旭创今(jīn)年(nián)以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也在积极(jí)加仓，仅一个季度的时(shí)间就(jiù)狂买(mǎi)8个(gè)多亿，直(zhí)接买进第七大重仓(cāng)股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒(méi)、普洛药业在(zài)内的四(sì)只个股(gǔ)在一季度退出兴(xīng)全合润前(qián)十大重仓股(gǔ)。

　　除(chú)了(le)兴(xīng)全合(hé)润，谢治宇(yǔ)管(guǎn)理的另外(wài)一(yī)只可投港股(gǔ)的兴全合宜基金在(zài)一季度除了(le)加仓半导体(tǐ)等板(bǎn)块之外，互联(lián)网板块中的腾讯控股也是其(qí)主要(yào)加仓方向。

　　谢治宇在(zài)一季报中(zhōng)表示，随(suí)着(zhe)各种风险因素(sù)减弱(ruò)，一(yī)季度A股市(shì)场(chǎng)上证指数(shù)上涨(zhǎng)5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数(shù)上涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能源板块指数上涨较(jiào)多，A股板(bǎn)块分化更明显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性的进(jìn)展，由AI芯(xīn)片、服(fú)务(wù)器、光模块等子版(bǎn)块带动的人工智能、中(zhōng)字(zì)头的(de)“中特估”、半导(dǎo)体等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应用(yòng)端(duān)中(zhōng)游戏、影视等板块也实现较大幅(fú)度(dù)上涨。

　　基金(jīn)报告期(qī)内维持了较(jiào)高(gāo)仓位，对人工智能相(xiāng)关产业链进(jìn)行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔(kuò)的(de)硬件(jiàn)和软件公司进行精选和布(bù)局。未来仍将(jiāng)坚持(chí)挖掘公(gōng)司长期成(chéng)长价值，不断寻找(zhǎo)具有良好投(tóu)资性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持(chí)了计算机、大众消(xiāo)费品(pǐn)

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商(shāng)核心(xīn)竞争(zhēng)力在当年弱市环境下(xià)斩获超47％的(de)收益，让招商基金朱(zhū)红裕成(chéng)为市场备受(shòu)关注的基金(jīn)经理。

　　招商(shāng)核心竞争力一季报的披露揭开(kāi)了朱(zhū)红裕的投(tóu)资思(sī)路(lù)和路径。从股票持(chí)仓来(lái)看，一季度末该基金(jīn)股票市(shì)值占基金总资产比例为93.84％，处(chù)于(yú)该(gāi)基金成立以来的最高值，显示出一种(zhǒng)积极的态度(dù)。从(cóng)该基金2022年中报、三(sān)季报、年报来(lái)看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季(jì)度朱红(hóng)裕配(pèi)置A股比(bǐ)例有所降低(dī)，配置(zhì)港股比例(lì)有所提升。数据显示，招商核心(xīn)竞争(zhēng)力配置(zhì)中国大陆(lù)、中国香港股票市值占基金净值比例分别(bié)达(dá)到56.01％、38.59％，而(ér)去年(nián)底这两个数据(jù)是(shì)63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商(shāng)核心竞争力配(pèi)置来看，重点布局了(le)信(xìn)息技术、可选消费等。前十大重仓股来看，重(zhòng)仓卫宁健康(kāng)、振华科技、美(měi)的集团(tuán)、金(jīn)蝶国际等。其中(zhōng)卫宁健康(kāng)持有比例达到11.46％。

　　相(xiāng)较去(qù)年底(dǐ)，朱红裕整(zhěng)体做了一些持仓调整，绿城服(fú)务、中国民航信息网络、安琪酵(jiào)母新进前十大重仓股之列，通(tōng)威股份、希望教(jiào)育、中航光电则(zé)退(tuì)出前(qián)十大。

　　朱红裕也(yě)在季报中写道，一(yī)季(jì)度(dù)初期，我们基(jī)于对经济复苏(sū)预期大概(gài)率(lǜ)偏(piān)弱(ruò)的判断，主要减持了(le)经济复苏敏(mǐn)感度相(xiāng)对较高的部分制造业，增持了计算机、大(dà)众消费品等(děng)行业，同(tóng)时，我们亦(yì)在一季度末期逐步逢低增(zēng)持(chí)了港股(gǔ)中可能面临业(yè)绩拐点的(de)物业及计算(suàn)机等(děng)公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超(chāo)额收益，但市场的博弈程度超(chāo)出了我们的预期(qī)，导致对部(bù)分行(xíng)业的定价出现了较(jiào)为显(xiǎn)著的偏离。我(wǒ)们(men)将基于(yú)中长期的行业研究视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 亲爱的让你㖭我下黑