在“扶优限劣”的基本(běn)方(fāng)针下，私募基金行业监(jiān)管趋(qū)严，近日又(yòu)有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金业(yè)协(xié)会网站披(pī)露的(de)一则公告显示，雪杉基金存在违(wéi)反(fǎn)专业化运营原(yuán)则等四项违规行(xíng)为。根据相(xiāng)关规(guī)定(dìng)，协会(huì)拟对雪杉基金公开(kāi)谴责、暂停受(shòu)理其私募基金产品(pǐn)备案六个月；对时任(rèn)雪杉基金(jīn)合(hé)规(guī)风控负(fù)责(zé)人的黄某(mǒu)公开谴责。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉基金被暂停备(bèi)案六个月(yuè)

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证券投资基(jī)金业协会网站披露了一则(zé)纪律(lǜ)处(chù)分事(shì)先告知(zhī)书送(sòng)达公(gōng)告。经查，深(shēn)圳雪杉基金管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法(fǎ)违规行(xíng)为，时任(rèn)高级管理人员黄某应当对此(cǐ)承担法律责任，协(xié)会拟(nǐ)对其作出纪律处分。

　　公告(gào)显示(shì)，雪杉基(jī)金存(cún)在四项(xiàng)违规(guī)行为：

　　一是违反专业化(huà)运营原则。其一，2019年5月(yuè)，深(shēn)圳雪杉与(yǔ)上海阿杏达成《业务合作(zuò)协议(yì)》，由债券(quàn)发行人关联(lián)方出(chū)资认购上海阿杏(xìng)产品(pǐn)份额，该产品通(tōng)过深圳(zhèn)雪杉在管(guǎn)产品(pǐn)“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”最终投向(xiàng)指(zhǐ)定(dìng)债券产品。其二(èr)，2019 年(nián)5月，深(shēn)圳雪(xuě)杉与株洲新(xīn)芦淞产业发(fā)展集团有限公(gōng)司（以下简(jiǎn)称株(zhū)洲新(xīn)芦(lú)淞(sōng)）签署《投资合作(zuò)协议(yì)》，约(yuē)定(dìng)由指定(dìng)第(dì)三(sān)方认购“雪杉夏(xià)桐(tóng)7号(hào)私募证(zhèng)券投(tóu)资基(jī)金”，并由该产(chǎn)品购买指定债券。以上行为(wèi)不符(fú)合(hé)私募基金(jīn)管理人专(zhuān)业化运营的(de)要(yào)求。

　　二是未向投资者披露(lù)关联交易(yì)。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪(xuě)杉夏(xià)桐1号(hào)私募证券(quàn)投资基金”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉(shān)夏(xià)桐6号”“雪杉(shān)夏桐7号”“雪杉常升1号(hào)”“雪杉常升2号(hào)”分别(bié)投向上海映雪(xuě)投(tóu)资(zī)管理中(zhōng)心（有(yǒu)限合伙）（以下简(jiǎn)称上(shàng)海(hǎi)映雪）在管(guǎn)产品“映雪(xuě)吴钩(gōu)15号(hào)私(sī)募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及(jí)0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗1号基金”投向上海映雪(xuě)在(zài)管产品共计5610万元(yuán)。

　　投(tóu)资期间(jiān)，深圳雪杉董事(shì)长(zhǎng)郑宇为上海映雪执行(xíng)事务合伙人、实际控制人，上述交易构成关联交易，但深圳雪杉未向投资者(zhě)进行明(míng)确、充分卯怎么读，卯足劲是什么意思解释地披露。

　　三是未落实投资者适当(dāng)性(xìng)管理要求。雪杉春(chūn)茗1号基金的投(tóu)资者王某(mǒu)的基金(jīn)合同(tóng)于2015年7月7日签署，但是其风险测评问卷则(zé)于(yú)2016年9月21日签署。

　　四(sì)是一(yī)般员(yuán)工违(wéi)规兼职(zhí)。深圳(zhèn)雪(xuě)杉市场拓展、投资运营、财务(wù)等岗位员工存在兼(jiān)职情况(kuàng)。

　　黄(huáng)某(mǒu)于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉(shān)合规风控负责人，应(yīng)当对发生在各自任(rèn)职期间公司的违规行(xíng)为承担相应责任。

　　根据(jù)相(xiāng)关(guān)规定，协会拟对深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂停(tíng)受理其(qí)私(sī)募(mù)基金产(chǎn)品备案六个(gè)月；对 黄(huáng)某公(gōng)开(kāi)谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值得注(zhù)意的是，这已经不是雪杉基(jī)金(jīn)首次遭(zāo)监管处罚。2022年6月(yuè)18日(rì)，深圳证监局曾对雪杉基(jī)金出具警示函(hán)。

　　相关(guān)公告显示，经查(chá)，雪杉(shān)基金在从事私募(mù)基金业务活动中，存在未履行谨慎勤勉义(yì)务(wù)、未采取问卷(juǎn)调(diào)查等方(fāng)式对(duì)个别投资(zī)者的风险识别(bié)能卯怎么读，卯足劲是什么意思解释力和风(fēng)险承担能力进行评(píng)估(gū)、未按照(zhào)合同约定如(rú)实向(xiàng)投资(zī)者披露可能影(yǐng)响投资者合法权益的重大信息等(děng)情形。依(yī)据(jù)《私(sī)募管(guǎn)理办(bàn)法(fǎ)》第三十三条规(guī)定，决定(dìng)对其采取出具警示函的行政监管措(cuò)施(shī)。

　　百亿私募(mù)映(yìng)雪(xuě)投资居股东之列(liè)

　　雪杉基金成立于2015年，注(zhù)册资本为3250万(wàn)元，机构类(lèi)型为私募证券(quàn)投资基金管理人，全(quán)职员工人数14人(rén)，管理规(guī)模区间(jiān)为20-50亿元(yuán)。去年(nián)2月份(fèn)，雪杉基金(jīn)曾进行(xíng)高(gāo)管变更(gèng)。目(mù)前雪(xuě)杉基金的法人、总经理为汲培欣，合规风(fēng)控负责人(rén)为曾峤。

　　值得注意的是，百亿私募映雪投资(zī)为(wèi)雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外(wài)，雪杉基金还有一家关联公司为(wèi)深圳市塔门投资管理有(yǒu)限(xiàn)公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投资为私募股权(quán)、创业(yè)投资基金管(guǎn)理人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基(jī)金还在(zài)香港控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公(gōng)司，“雪(xuě)杉香港”），以期发挥与雪(xuě)杉境内平台(tái)的(de)跨境(jìng)协(xié)同效应，为投资(zī)人寻(xún)找海外长期稳定资产的投资(zī)和并购机(jī)会(huì)。

　　据介绍(shào)，雪杉的投资策(cè)略是通(tōng)过追踪资(zī)产价格(gé)指数、利(lì)率、汇率(lǜ)、指标(biāo)性(xìng)股指(zhǐ)等宏观经济和(hé)估值(zhí)指标，以(yǐ)分(fēn)析并提取经济周期中(zhōng)的趋(qū)势性行(xíng)业和事(shì)件以最大化投资(zī)上行收益，同(tóng)时引入非公开市场投资(zī)中的个(gè)体性估值和内在价(jià)值分析体系(xì)，以更好锁定投资的(de)下(xià)行(xíng)风险。但在2020年(nián)10月，雪杉基金(jīn)官网的(de)新闻动(dòng)态便停止更新(xīn)。

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