是期望(wàng)收(shōu)益率(lǜ)=(期末(mò)价格-期初价格(gé)+现金股息)/期初价格的(de)。

期望收(shōu)益率的计算公式(shì)

　　期望收益(yì)率=(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价(jià)格(gé)

　　在(zài)衡量市场风(fēng)险(xiǎn)和(hé)收益(yì)模型中，使用最久，也是至今大多数公司采(cǎi)用的是资本资产定价模型(xíng)(CAPM)，其(qí)假设是(shì)尽(jǐn)管分散投(tóu)资(zī)对降低公司的(de)特有风险有好处，但大部分投资者仍(réng)然将他们的资产集中在有限(xiàn)的几项资产上。

　　比(bǐ)较流行(xíng)的还(hái)有后(hòu)来兴(xīng)起的套利定价模型(xíng)(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它(tā)的(de)假设是投资者(zhě)会利用套利的机(jī)会(huì)获利，既如(rú)果两个投资(zī)组(zǔ)合面临同样(yàng)的风险但提(tí)供不同(tóng)的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收(shōu)益率的投资组合，并不(bù)会(huì)调整(zhěng)收益至均衡。

　　我(wǒ)们主要以资(zī)本资产定价模(mó)型为基础，结合(hé)套利定价模型来计算(suàn)。

　　首(shǒu)先(xiān)一(yī)个概念是(shì)β值。

　　它表明—项(xiàng)投资的风险程度:

　　瓷产的β值(zhí)=资(zī)产i与(yǔ)市场投资组合的(de)协方差/市场投(tóu)资组合的(de)方(fāng)差

　　市场(chǎng)投资组合与其自身的协方(fāng)差就(jiù)是市场投(tóu)资组合的方(fāng)差，因此市(shì)场(chǎng)投资组合的(de)β值永远等于1，风险大(dà)于平均资产的投资β值大于1，反(fǎn)之小(xiǎo)于1，无(wú)风险投资(zī)β值(zhí)等(děng)于0。

　　需要说(shuō)明的是，在投资组(zǔ)合中，可能会有个别(bié)资产的收益率(lǜ)小于0，这说明，这项资产的投资(zī)回报(bào)率(lǜ)会小于无风险利率(lǜ)。

　　一般来讲(jiǎng)，要避(bì)免(miǎn)这样的投资项目，除非你(nǐ)已经很好(hǎo)到做到分散化。

　　首先(xiān)确定(dìng)一个可(kě)接(jiē)受的(de)收益(yì)率，即风险溢酬。

　　风险溢酬衡量(liàng)了一个投资(zī)者将其资产从无风险投资转移到一个平(píng)均(jūn)的风险投(tóu)资时所(suǒ)需要的额外收益。

　　风险(xiǎn)溢酬是你投(tóu)资(zī)组合的预期收益率减(jiǎn)去无风(fēng)险投资的(de)收(shōu)益率的差(chà)额。

　　这个数字(zì)一般(bān)情(qíng)况(kuàng)下要大于1才有意义(yì)，否则说明(míng)你的投(tóu)资组(zǔ)合选择是有(yǒu)问题的。

　　风险(xiǎn)越高(gāo)，所期望的风险(xiǎn)溢酬就应该越大。

　　对于无风险收(shōu)益率(lǜ)，一般是以政府(fǔ)长期债券的年利(lì)率为基础(chǔ)的。

　　在美国等发达市场，有完善(shàn)的股(gǔ)票(piào)市场作为参考依据。

　　就目前我国(guó)的情况，从股票市场尚难得出(chū)一个合(hé)适的结论(lùn)，结合国民生产总值(zhí)的(de)增长率来估计风险溢酬未尝不是一个好的选择。

预期(qī)收益率和无(wú)风(fēng)险收益率有什么区别

　　预期收益率也称(chēng)为 期望收益率，是(shì)指(zhǐ)在不确定的(de)条件下，预测的某资产(chǎn)未来可 实现 的收(shōu)益率。

　　对于无风险收益率(lǜ)，一(yī)般是(shì)以政府短期债券(quàn)的年利率为(wèi)基础的。

　　在衡(héng)量市(shì)场风险(xiǎn)和收益模型中，使用最久，也是至(zhì)今大多数公司采用的是 资(zī)本资产定价模型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管 分散投资 对降低(dī)公司的 特有风(fēng)险 有好处，但大部分(fēn)投资(zī)者仍然将他们的资产集中在有限的几项(xiàng)资产上(shàng)。

　　在(zài)衡量 市场风险 和收益模(mó)型中(zhōng)，使(shǐ)用(yòng)最久(jiǔ)，也是(shì)至(zhì)今大(dà)多数公(gōng)司采用的是 资本资产定价模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散投(tóu)资 对降低公(gōng)司的 特有风险 有好处，但大部分投资者仍然(rán)将(jiāng)他们的资产(chǎn)集中在有限的(de)几项资产(chǎn)上。

预期收(shōu)益(yì)率计算公式是(shì)怎样的？

　　预期收益率(lǜ)也称为期望收益(yì)率，是(shì)指在(zài)不(bù)确(què)定的条件下，预测的某(mǒu)资产未来可实现的收益率。

　　预期收益率的公式为：资产i的(de)预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险(xiǎn)收益率，E（Rm）：市场投资(zī)组合的预期(qī)收益(yì)率，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组合的风险溢酬(chóu)。

　　拓展资料(liào)

　　预期年化预期收益(yì)率是怎么算(suàn)出来的 逾期年化预期收益率(lǜ)是指投资期限为一(yī)年所获的预期(qī)预期收益率，也是将当前预期收益率换算成年(nián)预(yù)期收益(yì)率的一种计算方(fāng)法，计算(suàn)公式为：年化(huà)预期收(shōu)益率=（投资内预(yù)期收益/本(běn)金）/（投(tóu)资天数/365）×100%，预(yù)期年化预期收(shōu)益=投资金额×预(yù)期年化预(yù)期收益率×投资期限/365。

　　例如你用1万(wàn)元购买(mǎi)了一个投(tóu)资期限为(wèi)30的理财(cái)产品(pǐn)，该(gāi)产(chǎn)品的预期年化预(yù)期(qī)收益率为4.5%，那么你可获得的预期预期收(shōu)益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果(guǒ)投资期(qī)限刚好为1年，那么预期(qī)预期收益的计(jì)算方式(shì)会(huì)更简单：预期年(nián)化预期收益=本金×预期年化预期收益率，即450元。

　　2、七(qī)日(rì)年(nián)化预期(qī)收益(yì)率是什么意思

　　在(zài)实(shí)际投(tóu)资过程(chéng)中，七日年化预(yù)期收益率也是经常遇到的一个概念，七(qī)日年化预期收益率是指将7日的平均(jūn)预期(qī)收益水平换算成年(nián)化率(lǜ)后得出的预期(qī)收益率，常用于货(huò)币基金(jīn)。

　　七日年化预期收益率往往都(dōu)是浮动的(de)，不代表(biǎo)未来的年化预期收(shōu)益率(lǜ)，但(dàn)可用于参(cān)考该(gāi)理(lǐ)财产品的盈利水(shuǐ)平(píng)。

　　 一般情况下(xià)，预(yù)期年化预期收益率(lǜ)越高(gāo)的产(chǎn)品(pǐn)，风险(xiǎn)也越大。

　　此外，投资(zī)期限(xiàn)越长的产品，预期预期收益(yì)率往往也越高。

　　以上关于预期年化预期收益率是怎么算(suàn)出来的的内容，希望对大家有所帮助(zhù)。

　　温馨提示，理财有风险，投资需(xū)谨慎。

　　预期收益率计算公(gōng)式？是期望(wàng)收益率=(期末(mò)价格(gé)-期(qī)初价格+现金股息(xī))/期初价格(gé)的(de)。关于预期收益(yì)率计算公式以及股票预期收益(yì)率(lǜ)计算公式，投资组合的(de)预期收益率计(jì)算公(gōng)式，证券组合(hé)预期(qī)收益率计算公式，债券预期收(shōu)益率计算公(gōng)式，投资(zī)预期收益率计算公式等(děng)问题，小编将为你整(zhěng)理以下的知识答案：

预(yù)期收益率是(shì)什么

　　预期(qī)收益(yì)率也称(chēng)为期望收益率的。

　　是指在不确(què)定(dìng)的(de)条件下，预测的某资产未(wèi)来(lái)可(kě)实(shí)现的收益率。对(duì)于(yú)无风险收(shōu)益率，一(yī)般是以(yǐ)政(zhèng)府短期债券的(de)年(nián)利率为基础的(de)。

　　在衡量市场风险和收益模(mó)型中，使(shǐ)用最久，也是大多数公司采用的是资本资(zī)产定价模(mó)型(xíng)(CAPM)，其假设(shè)是尽管分散投资对降低公司(sī)的特(tè)有(yǒu)风险有好处，但(dàn)大部分(fēn)投资者仍然将他(tā)们的资(zī)产集中在(zài)有限的几项资产上。

预期收益率(lǜ)计算公式(shì)

　　是期望收益率=(期(qī)末价格-期初(chū)价(jià)格(gé)+现(xiàn)金股息(xī))/期初价格的。

期望(wàng)收益率的(de)计(jì)算公式

　　期望收益率=(期末价格-期(qī)初价格+现金股(gǔ)息)/期(qī)初价格

　　在(zài)衡(héng)量市场(chǎng)风险和收益模型中，使(shǐ)用(yòng)最久(jiǔ)，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管分散(sàn)投(tóu)资对降(jiàng)低公司的特(tè)有风险(xiǎn)有好处，但大部(bù)分投(tóu)资(zī)者仍然将他们的资产集中在有限(xiàn)的几项资产上。

　　比较流行的还有(yǒu)后来(lái)兴起(qǐ)的(de)套利定价模型(xíng)(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设是投资者会利(lì)用套利的(de)机会获利，既如果两个投资组(zǔ)合面临同(tóng)样(yàng)的风险但(dàn)提供不(bù)同(tóng)的预期收益率，投资者会(huì)选择拥(yōng)有较高预期收益率的投(tóu)资组合，并不会调(diào)整(zhěng)收(shōu)益至(zhì)均衡。

　　我们主要以资本资(zī)产定价模型为基础，结合(hé)套利定粤西是指什么地方价模型来(lái)计(jì)算。

　　首先一(yī)个概(gài)念是β值。

　　它表(biǎo)明(míng)—项投资的风(fēng)险程度:

　　瓷产的β值=资产i与市(shì)场投(tóu)资组(zǔ)合(hé)的协方差(chà)/市场投资组合的(de)方差

　　市场(chǎng)投资(zī)组合与其(qí)自身的协方差就是市场(chǎng)投(tóu)资组合的方(fāng)差，因此市(shì)场投资组合的β值永远等(děng)于1，风险大(dà)于平均资产的投资β值大于1，反之(zhī)小于1，无风险(xiǎn)投资(zī)β值等于0。

　　需要说明的是，在投(tóu)资组合(hé)中，可(kě)能会(huì)有(yǒu)个别资产的收益率小于0，这(zhè)说明，这(zhè)项资(zī)产的投(tóu)资回报(bào)率会小于无风险利(lì)率。

　　一(yī)般来讲(jiǎng)，要避免这样的投资项目(mù)，除(chú)非你(nǐ)已经(jīng)很(hěn)好到(dào)做到分散化。

　　首先确定一个可接(jiē)受(shòu)的收益(yì)率，即风(fēng)险溢(yì)酬。

　　风险溢(yì)酬(chóu)衡量了(le)一(yī)个投资者将其资产(chǎn)从无风险(xiǎn)投资转移到一(yī)个(gè)平均的(de)风险投(tóu)资时(shí)所需要的额外收益。

　　风(fēng)险溢酬(chóu)是你投资组合的预期(qī)收益率减去无风险投资的收益(yì)率的差(chà)额。

　　这个数字一(yī)般(bān)情况下(xià)要(yào)大(dà)于1才有意义，否则说明你的(de)投资组合选择是有问题的(de)。

　　风险越高，所期(qī)望(wàng)的风(fēng)险溢酬就应(yīng)该越大。

　　对于无风险收益(yì)率(lǜ)，一般是以政府(fǔ)长期(qī)债券的年利率为基础(chǔ)的。

　　在美(měi)国(guó)等(děng)发达市场，有完(wán)善的股票市场作为(wèi)参考依据(jù)。

　　就目前我国的情况，从股票市场尚(shàng)难得(dé)出一个合适的结论(lùn)，结(jié)合(hé)国民生产(chǎn)总值的增长(zhǎng)率来估计风险溢酬(chóu)未尝不是(shì)一个好的选择。

预期收益率和无风险收益率有什(shén)么(me)区别(bié)

　　预(yù)期收益率也称为 期望收(shōu)益率(lǜ)，是指在不确(què)定的条件下，预(yù)测的某(mǒu)资产未(wèi)来可 实现 的收益率(lǜ)。

　　对于(yú)无风险收益率，一般是以政府短期债(zhài)券的(de)年利(lì)率为基础的。

　　在衡量(liàng)市场风险(xiǎn)和收益模(mó)型中，使用最久，也是(shì)至今大多数(shù)公司采用的是(shì) 资本(běn)资产定价模型 (CAPM)，其(qí)假设是尽管(guǎn) 分散(sàn)投资 对降低公司的 特(tè)有风(fēng)险 有好处，但大部分投资者仍然(rán)将他们的资(zī)产集(jí)中在有限的几项资产上。

　　在(zài)衡量(liàng) 市场风险 和收益(yì)模型(xíng)中，使用最久(jiǔ)，也是至今大多数公司(sī)采用的是 资本资产定价模型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管 分散投资 对降低公司的 特有风险 有(yǒu)好处，但大部分(fēn)投(tóu)资者仍然(rán)将他们(men)的资产(chǎn)集中在有限的(de)几项资(zī)产上。

预(yù)期收益率计(jì)算公式是(shì)怎样的？

　　预期收益率也称(chēng)为期望收益率，是(shì)指在(zài)不(bù)确(què)定(dìng)的条件下，预测的某资产未来可(kě)实现的收益率(lǜ)。

　　预期收益率的(de)公式为：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无(wú)风险收益率，E（Rm）：市(shì)场投资组合的预期收益率(lǜ)，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组(zǔ)合的风险(xiǎn)溢酬。

　　拓展资(zī)料

　　预期年化(huà)预期收益率(lǜ)是怎么算出来的 逾期年化预期(qī)收益率是指投资期限(xiàn)为一年所获的预(yù)期(qī)预期收益率，也是将当前预期(qī)收(shōu)益率换(huàn)算成年预期收益率的一种计算方法，计算公(gōng)式为：年化预期收益率(lǜ)=（投资(zī)内预期收益(yì)/本金）/（投资天(tiān)数/365）×100%，预期年化预期收益=投资金(jīn)额×预期年化预期收益率×投(tóu)资期(qī)限/365。

　　例如你用1万元购(gòu)买了一(yī)个投资期限为30的理(lǐ)财产品，该产品的预期年化预(yù)期收(shōu)益(yì)率为4.5%，那么(me)你可获得的预期预期收(shōu)益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果(guǒ)投资期限刚好为1年，那么预期预期收益的计算方式会更(gèng)简单：预期年化预期收益=本金×预期年(nián)化预(yù)期收益(yì)率，即450元。

　　2、七(qī)日(rì)年化预期(qī)收(shōu)益率是什么意思

　　在实际(jì)投(tóu)资过程中，七日年(nián)化预(yù)期(qī)收益率(lǜ)也(yě)是经常(cháng)遇到的一个概念，七日年化(huà)预期收益率是指将7日(rì)的平均(jūn)预期收益水平换算成年化(huà)率(lǜ)后得出的预期收益率(lǜ)，常用(yòng)于(yú)货币(bì)基金。

　　七日年化预期收益(yì)率往往都(dōu)是浮动的，不(bù)代表未来的(de)年化预期收益率(lǜ)，但可用于参考该理财产品的盈利水(shuǐ)平。

　　 一般情况下，预(yù)期年化预期收益率越高的(de)产品，风(fēng)险(xiǎn)也(yě)越大。

　　此外(wài)，投资(zī)期限越(yuè)长的产(chǎn)品，预期预期收益率往往也越高(gāo)。

　　以上关(guān)于预期(qī)年化(huà)预期收益率是(shì)怎么算出来的的内容，希(xī)望对(duì)大(dà)家有所帮(bāng)助。

　　温(wēn)馨提示，理(lǐ)财有(yǒu)风险，投资需(xū)谨慎。

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