近(jìn)期交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的监(jiān)管处罚力(lì)度(dù)明(míng)显加(jiā)大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发(fā)丰(fēng)富多(duō)元(yuán)，市场竞争程度(dù)更趋(qū)激烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协(xié)会对(duì)建设银行(xíng)启动自律调查，这是两(liǎng)天内第(dì)二家(jiā)被要求自律调查(chá)的大行。今年以来，交易商协(xié)会已对多家金融机构启(qǐ)动(dòng)自律调查(chá)，监管力度(dù)在持续加大。

　　多家金融(róng)机构接连被(bèi)通(tōng)报

　　5月11日，中国银(yín)行间(jiān)市场交(ji1兆欧等于多少千欧，1兆欧等于多少欧姆单位换算āo)易商协会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依(yī)据《银行(xíng)间债券市(shì)场自律处(chù)分规则(zé)》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银行股份有限公司(sī)债务融(róng)资工(gōng)具(jù)承销业务涉嫌违规行为开展自(zì)律(lǜ)调查(chá)。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去年建行承销非金融企业债务融(róng)资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行(xíng)支(zhī)持优质(zhì)头部1兆欧等于多少千欧，1兆欧等于多少欧姆单位换算房(fáng)地产企(qǐ)业债(zhài)券融资需(xū)求，承销房地产企业(yè)323.35亿元债务融资工(gōng)具，房(fáng)地(dì)产(chǎn)并购票(piào)据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监(jiān)管力(lì)度(dù)在(zài)近期持(chí)续加大。就(jiù)在5月9日(rì)，交易商协会(huì)官(guān)网发布信息，针(zhēn)对中国(guó)进出口银行金(jīn)融债券(quàn)发(fā)行(xíng)涉嫌违规(guī)行为，以及中国民(mín)生银(yín)行承(chéng)销业务涉嫌违规行为已(yǐ)开展自律调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大(dà)连(lián)银行、郑(zhèng)州(zhōu)银行(xíng)、江(jiāng)西银行、青岛银行(xíng)和粤财信(xìn)托(tuō)共5家机(jī)构(gòu)涉及(jí)债券业务违规被(bèi)点名。具(jù)体来说，交易商协(xié)会通过深入调查发现，大连银(yín)行(xíng)等多家机(jī)构存在债券代持(chí)交易等(děng)违规行为(wèi)。其中，大连银行通过做市业(yè)务方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相(xiāng)反、清算(suàn)速度不同的现券交(jiāo)易，代持利率(lǜ)债活跃券，且规模较(jiào)大；郑(zhèng)州银行、江西银(yín)行和(hé)青岛(dǎo)银(yín)行，内控执行不严或流于(yú)形(xíng)式，未有效(xiào)评估交(jiāo)易合(hé)理(lǐ)性，作为中间方以现券买卖(mài)或做(zuò)市等方式参与债券代持交易链条，交易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工商银行已(yǐ)被启动自律调(diào)查。相(xiāng)关公(gōng)告(gào)称，交易商协会在日常监测工(gōng)作中(zhōng)发(fā)现，工商银行主承销的多期债务(wù)融资工具(jù)发行定价严重偏离(lí)市(shì)场合理水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反银行(xíng)间债券市场自(zì)律管理相关规定(dìng)。

　　4月(yuè)3日，交易商协会网站(zhàn)披(pī)露，近期在查处四平市城市发展投资控(kòng)股有限公司案件时(shí)，发现吉林银行、吉林亿(yì)联银行因违规收(shōu)取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管理(lǐ)规则，被交易商协会进行自律调查。一同被开展自律调查的还(hái)有光(guāng)大证券、富(fù)国资产管理（上海）有限公(gōng)司两家金融(róng)机构(gòu)。

　　交易商协会(huì)监管(guǎn)处罚力度(dù)加强

　　根据交(jiāo)易(yì)商协(xié)会通(tōng)报的数(shù)据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌(xián)违规(guī)案件立(lì)案调(diào)查，开展(zhǎn)自律调查和(hé)自律问(wèn)询103次，作出各类自律(lǜ)处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发行(xíng)人(rén)和信用增进机构、4家主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家(jiā)会计师事务所、1家律(lǜ)师事务所、2家(jiā)其(qí)他类型机构和54名直接责任(rèn)人。作出(chū)的处分中，警告及以上占(zhàn)比超(chāo)过(guò)五成，15家机(jī)构被暂停一定期限业务，12位责任人被(bèi)认定不适(shì)当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被(bèi)通报(bào)的原因包括(kuò)低价包销(xiāo)多期(qī)债务融资(zī)工(gōng)具(jù)，影(yǐng)响了(le)市场正常(cháng)秩序；部分债务融资工具未(wèi)按(àn)照发行文件约定开(kāi)展余(yú)额包(bāo)销，个(gè)别债务融资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背了公平公正原则，并影响了发行(xíng)利率，对(duì)市场正常(cháng)秩(zhì)序造成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银(yín)行间(jiān)债券市(shì)场参(cān)与(yǔ)机构在从事相关(guān)业务(wù)过程中，务必牢(láo)固树立市场责(zé)任意识，严(yán)格遵守(shǒu)相关监管规定(dìng)和自(zì)律规(guī)则要求，合(hé)规展业，自觉维护银(yín)行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示，做市商作为银(yín)行间市场基石(shí)机构，承担(dān)着提高市场(chǎng)流动性、促进价格发现的重要(yào)作用，应切实提升(shēng)做市交(jiāo)易能(néng)力，加强内部控(kòng)制和风险管理，确保合规(guī)稳健(jiàn)展业，“真做(zuò)市、做(zuò)真(zhēn)市(shì)”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商(shāng)协会的监管(guǎn)处罚力度明(míng)显加大，虽然债券市(shì)场参与主体(tǐ)愈发(fā)丰富(fù)多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家周毅钦(qīn)对《国际金融(róng)报》记者表示，可以看到(dào)，银行(xíng)间交易商协会将(jiāng)继(jì)续贯彻(chè)落实监管(guǎn)从(cóng)严要(yào)求(qiú)，以严格自律惩戒向市场传递“零容忍”的(de)清晰(xī)信(xìn)号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券承(chéng)销(xiāo)机构作为(wèi)债券市(shì)场的(de)“看门人”，对于商业银行特(tè)别(bié)是国有大行来说，也需要肩(jiān)负起相应的公(gōng)序责任，切实(shí)维(wéi)护好(hǎo)行业的良性竞(jìng)争生态(tài)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 1兆欧等于多少千欧，1兆欧等于多少欧姆单位换算