近期(qī)市场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳理(lǐ)发现，欧洲(zhōu)巨头施(shī)罗德旗下三(sān)只旗舰(jiàn)基金同时(shí)大(dà)手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震荡上行，虽较(jiào)高(gāo)点仍有距离(lí)，但部分(fēn)资(zī)金开始行(xíng)动。透露(lù)什么信(xìn)号？我们一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金(jīn)同时行动

　　施罗德(dé)旗下(xià)“施罗德国际精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)中国平安(ān)、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华化学(xué)、鼎龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月(yuè)底，台(tái)积(jī)电(diàn)、腾(téng)讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能(néng)。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金(jīn)也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德(dé)国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股(gǔ)、阿(ā)里巴巴、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产(chǎn)业(yè)链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下三(sān)大旗舰(jiàn)基金同(tóng)时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施罗德(dé)国(guó)际精选基金中(zhōng)国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基(jī)金大(dà)中华和施(shī)罗(luó)德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最(zuì)新的基金材料中并未解释为何(hé)基(jī)金在4月大(dà)手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国(guó)新能源车(chē)产业(yè)链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释(shì)道：长期(qī)来看，关注三(sān)大主题(tí)。一是电动车供应(yīng)链；二是(shì)技(jì)术自主可控；三是医疗健康(kāng)基础(chǔ)设(shè)施。

　　为何看(kàn)好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候(hòu)变(biàn)化(huà)的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现，全球各国的(de)脱(tuō)碳行动变得(dé)越来越重(zhòng)要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中(zhōng)国在这方面为投资者提供了重(zhòng)要的机会。中国在电动汽车(chē)价(jià)值链(liàn)的供应方面是全球的领导者，同(tóng)时中(zhōng)国对成品车(chē)辆的需求方面也占据(jù)重要(yào)地位。可能很(hěn)多人不知道的(de)是，全球2022年销售的(de)所有电动汽(qì)车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车(chē)制造(zào)之(zhī)外，中国也是全球电(diàn)动车基础(chǔ)设施最完善的国家之(zhī)一。以充电(diàn)桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲是16、美(měi)国是16、印度(dù)是(shì)25、巴西是(shì)28。来源(yuán)：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应(yīng)链中，有许多(duō)公(gōng)司(sī)正在在各自的领域中建立(lì)主(zhǔ)导地位，以某智(zhì)能组件(jiàn)为(wèi)例，它是电动汽(qì)车(chē)中用于电池和(hé)电机温控(kòng)的关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全球市场占(zhàn)有(yǒu)约60％的份额，并(bìng)在电动汽(qì)车阀门行(xíng)业拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份(fèn)额。客户包括(kuò)特(tè)斯拉等全(quán)球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范围内继续(xù)占据市场(chǎng)份额——在法(fǎ)规的支持(chí)下，该(gāi)公司的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上，施罗德(dé)也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安联投资旗舰基金安联神州A股基(jī)金也在3月大(dà)手笔加仓宁(níng)德(dé)时代。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新规模47亿美元(yuán)，截至3月(yuè)底，基金前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、中信证(zhèng)券、宁(níng)德时代、中国中免、东方财富(fù)、美(měi)的集团、迈(mài)瑞医疗、安井食(shí)品、锦江集团、中国(guó)平(píng)安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其(qí)中加仓幅度最(zuì)大的(de)就(jiù)是宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发(fā)布的数据(jù)显示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共(gòng)充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量(liàng)比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业(yè)集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共(gòng)计36家动力(lì)电(diàn)池企(qǐ)业实现装(zhuāng)车配套，较去年(nián)同期增加2家(jiā)。但(dàn)是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国汽车(chē)动(dòng)力(lì)电池产业(yè)创新联盟数据显(xiǎn)示(shì)，今年(nián)4月，宁(níng)德时代以40.83％的(de)占(zhàn)比持续(xù)领跑(pǎo)，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科(kē)技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧(jūn)。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季(jì)度实现营业收入(rù)890.38亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实(shí)现净利润(rùn)98.22亿元，现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸同比增长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史(shǐ)新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于优(yōu)异的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近(jìn)7天北向资金净流入宁(níng)德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北向(xiàng)净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个(gè)股还包(bāo)括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州茅(máo)台(tái)、工商银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股包括格力电器(qì)、中国建筑(zhù)、东(dōng)方财富、中国中(zhōng)免、阳(yáng)光电(diàn)源、中(zhōng)兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的外资还包(bāo)括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在(zài)谈及为何持有宁德时代时，写道：宁(níng)德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后(hòu)有两(liǎng)大(dà)增(zēng)长机遇一是电(diàn)动车二是储能(néng)；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池，这(zhè)方面它的市场份额(é)是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征而受到欢迎；动力(lì)电池的企(qǐ)业(yè)发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计划是(shì)一致(zhì)的。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非(fēi)常有远见。

　　柏基同时(shí)也解(jiě)释了：他(tā)们(men)如何(hé)通过 “柏基十问”来考察(chá)宁(níng)德(dé)时代(dài)的。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也表示，如同所有的(de)投(tóu)资者，他们的判断也(yě)可能是错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术(shù)出现，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能(néng)保(bǎo)持利润(rùn)率。宁德时代(dài)和电(diàn)动车厂商的关系(xì)若不能维系(xì)。这些因素都(dōu)会(huì)影响(xiǎng)柏(bǎi)基对于宁德时代(dài)的判断。

　　但并非所有的外(wài)资都在加仓宁德(dé)时(shí)代。4月另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安(ān)本投资(zī)旗(qí)舰中国(guó)基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金持有的(de)前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时(shí)代、中国(guó)中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测(cè)、招商银行、美的集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁(níng)德时代之外，互(hù)联(lián)网(wǎng)或者(zhě)食(shí)品(pǐn)饮(yǐn)料也颇(pǒ)受关注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩(mó)根基金-中国(guó)A股(gǔ)机(jī)遇(yù)基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅(máo)台(tái)、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行(xíng)、万华(huá)化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金(jīn)加(jiā)仓(cāng)幅度(dù)最大的为(wèi)现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规(guī)模(mó)47.83亿(yì)美(měi)元。截至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国(guó)平安、招(zhāo)商(shāng)银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在女孩都平胸