民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的(de)规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研(yán)信息一(yī)致，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超(chāo)过(guò)30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对(duì)俄出口并(bìng)未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具(jù)体面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中(zhōng)国(guó)出口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会(huì)反映的是(shì)更长(zhǎng)期的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们(men)观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内(nèi)采购商(shāng)名额(é)，客(kè)流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人(rén)流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流(liú)比较充分(fēn)时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的信息是当下(xià)高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可(kě)能(néng)和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业(y小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢è)表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外(wài)需求(qiú)较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不(bù)同(tóng)规模(mó)和类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但(dàn)大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》

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