民生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握(wò)人流(liú)交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观察中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中国(guó)企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或(huò)预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广人类的菊花能扩大到多少，人类的菊花是什么交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们(men)具(jù)体面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较(jiào)为普遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产人类的菊花能扩大到多少，人类的菊花是什么业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企(qǐ)业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提(tí)示(shì)中国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订单主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次广交会(huì)开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人(rén)流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数(shù)量下降(jiàng)，意(yì)味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信息是当下(xià)高(gāo)效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有关(guān)，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差(chà)异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示对俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)则反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存(cún)在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)的决(jué)定(dìng)，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 人类的菊花能扩大到多少，人类的菊花是什么