民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及(jí)的规模(mó)大(dà)小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能(néng)够提(tí)供充(chōng)足样本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下(xià)中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采嗤笑的意思购商(shāng)流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广交会(huì)客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研(yán)信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会调研(yán)反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中(zhōng)东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单(dān)情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的(de)欧(ōu)美(měi)发达国(guó)家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中嗤笑的意思(zhōng)经济体与(yǔ)中国(guó)之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项(xiàng)调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的三(sān)点现实(shí)》两篇专题(tí)报(bào)告，提(tí)示中国出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和(hé)金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计(jì)的出(chū)口(kǒu)订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样(yàng)本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的进出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味(wèi)着(zhe)本次(cì)广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下(xià)高(gāo)效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一(yī)路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体的(de)采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的企业(yè)所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税的决定，计(jì)划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存(cún)在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国(guó)出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据(jù)表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群像》

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