民生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调(diào)研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国(guó)出(chū)口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(huì)观察中国(guó)企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为(wèi)例，展会(huì)面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规(guī)模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广交会参(cān)会(huì)客(kè)户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还(hái)包含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯(sī)客户(hù)群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则(zé)表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临的出(chū)口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭(hán青少年是几岁到几岁了 20岁还能叫少年吗g)州外贸(mào)专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额(é)或(huò)将(jiāng)大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研(yán)，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映出口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的(de)出口订(dìng)单主要(yào)与之前客户签(qiān)订的(de)老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更(gèng)长期的(de)外贸大(dà)环境(jìng)和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的(de)进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)名额(é)，客流结(jié)构上境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下(xià)高效益(yì)客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅(xùn)速(sù)有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出(chū)口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的(de)出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加(jiā)征青少年是几岁到几岁了 20岁还能叫少年吗关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业存在(zài)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和(hé)宏观(guān)数据表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈现持(chí)续(xù)下(xià)降；但大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 青少年是几岁到几岁了 20岁还能叫少年吗