为了(le)让自(zì)己的限售(shòu)股解禁后(hòu)能获得好的回报，上(shàng)市公司董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家的股票价(jià)格，然后(hòu)高(gāo)位(wèi)出(chū)货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披(pī)露(lù)了一则(zé)行政处(chù)罚决(jué)定书，引发市场关注。时(shí)为新美星董(dǒng)事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股价(jià)，以便后续自己(jǐ)减(jiǎn)持获利(lì)。蒋维(wéi)跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利(lì)用资金(jīn)优(yōu)势(shì)、持股优势，连续(xù)集(jí)中交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公(gōng)司(sī)股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终(zhōng)，证监会对(duì)此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人(rén)合(hé)谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美(měi)星董事长、法(fǎ)定(dìng)代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独(dú)墅湖文化(huà)传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资(zī)金的目的是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价(jià)，以便何德平所持“新化妆品条码697开头是什么成分，条形码697开头代表什么标准(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够获(huò)得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后(hòu)，即开(kāi)始利用控制(zhì)的证券账(zhàng)户(hù)并联合其(qí)他市场(chǎng)资金在二(èr)级市场买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找了(le)两(liǎng)个帮手共同(tóng)合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制各自(zì)筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛(máo)明土联系，传递(dì)、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根(gēn)据监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制“俞(yú)某华(huá)”等35个(gè)证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期行业指数(shù)25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金优势(shì)、持股(gǔ)优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），是怎么拉(lā)高“新美(měi)星”股价，然(rán)后(hòu)出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超(chāo)20％的(de)交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值(zhí)，占流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势(shì)和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具(jù)体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续大量买(mǎi)入(rù)“新美(měi)星”，当日(rì)申买(mǎi)排名(míng)第一，竞(jìng)价买入(rù)成交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有两(liǎng)段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价或市价申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于(yú)卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量41.33％，对应(yīng)成交股数(shù)（不含(hán)对倒）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占同期(qī)市(shì)场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月(yuè)3日期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期(qī)间，“新美(měi)星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期(qī)间，涉案账(zhàng)户组还(hái)多次实施(shī)盘中拉抬和(hé)对(duì)倒，并反向卖(mài)出获(huò)利的(de)行为。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人(rén)提出多(duō)点申诉(sù)意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证明蒋维受何(hé)德(dé)平或黄秀芳(fāng)委(wěi)托，联合他人(rén)操(cāo)纵(zòng)股价，一(yī)是“市值管理”不(bù)等同(tóng)于“操(cāo)纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋维系委(wěi)托(tuō)理财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等(děng)人讨论交易新(xīn)美星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉(shè)案(àn)股(gǔ)东(dōng)名册并非(fēi)黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四(sì)是蒋(jiǎng)维没有与毛(máo)明土、李传(chuán)武就各(gè)自账户(hù)交易新(xīn)美星的盈亏(kuī)分配进行约定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳不能(néng)控制蒋(jiǎng)维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金(jīn)后(hòu)部分用于(yú)偿还债(zhài)务，部分用(yòng)于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明(míng)土账户组、李传武账户组交(jiāo)易(yì)行为(wèi)承担责(zé)任(rèn)。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法(fǎ)性(xìng)及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知(zhī)情(qíng)、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中(zhōng)一方存在不当行为，不应推定或认定另(lìng)一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人(rén)也(yě)就是否合谋、部分账户(hù)的(de)控制关系、委托理财关系等提出了(le)申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主要(yào)陈述(shù)意(yì)见(jiàn)不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为(wèi)多(duō)个(gè)主体参与、多个(gè)环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链(liàn)式的上下游(yóu)衔(xián)接、合作，共(gòng)同完成(chéng)的操(cāo)纵(zòng)行为(wèi)。在案证据(jù)可以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资(zī)金作为保(bǎo)证金，委托其通过二级市场交易(yì)影响新(xīn)美(měi)星股价，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行(xíng)为；上述行为(wèi)的实质是操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影(yǐng)响“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价的(de)意(yì)图和目标，共同(tóng)商议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉抬股(gǔ)价，并且采(cǎi)取(qǔ)了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共同(tóng)操纵(zòng)行为(wèi)。

　　关于违法(fǎ)期(qī)间和(hé)责(zé)任(rèn)承担，证监会(huì)表示(shì)，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”客观上为后续的合谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓(cāng)的作用(yòng)，并且根据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德(dé)平一致。在此基础上，在认(rèn)定及处罚时(shí)将合谋各方视(shì)为(wèi)一个整体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述行(xíng)为违反(fǎn)了2005年(nián)《证券(quàn)法》第(dì)七十七(qī)条第一项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述的操纵(zòng)证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就操纵证(zhèng)券市(shì)场行为(wèi)，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事长(zhǎng)信(xìn)息披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信息披露违(wéi)法的(de)相(xiāng)关情况，行(xíng)政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上(shàng)市(shì)前，海得(dé)泽广(guǎng)代何(hé)德平(p化妆品条码697开头是什么成分，条形码697开头代表什么标准íng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由(yóu)海(hǎi)得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披(pī)露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份(fèn)减持决策(cè)由海得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户(hù)的(de)原因(yīn)系兰某向黄(huáng)秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大(dà)性，不对投(tóu)资者决(jué)策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何德平对借款(kuǎn)、还款等事项(xiàng)，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不(bù)应(yīng)受到处(chù)罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得(dé)泽广交易流水(shuǐ)、资金(jīn)流水及(jí)相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代持(chí)资金和减(jiǎn)持所得系家庭共(gòng)同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当(dāng)事人所提相关理由不具有事实和法(fǎ)律依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为(wèi)上市(shì)公司实际控制人，未如实告(gào)知上市(shì)公司(sī)上述持股情(qíng)况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公(gōng)告中均未(wèi)披露相关(guān)情(qíng)况，导致(zhì)新美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十三(sān)条规定，何德平的行为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十三条第三款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会(huì)决(jué)定(dìng)：就(jiù)信息披(pī)露违法行为，对(duì)何德平给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 化妆品条码697开头是什么成分，条形码697开头代表什么标准