民(mín)生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团队(duì)首项和末项的公式是什么，小学等差数列基本的5个公式p>

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调(diào)研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出(chū)口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国(guó)出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会(huì)是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)今年对(duì)俄(é)出口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国(guó)家对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)已经开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国(guó)出(chū)口的(de)优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去年(nián)底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出(chū)口企业(yè)迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新(xīn)客户群(qún)体。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着(zhe)当(dāng)期(qī)订单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要(yào)与之前客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的(de)外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会，可观察样本(běn)充(chōng)足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材、化(huà)工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调(diào)研(yán)企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本次(cì)广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反馈出(chū)来(lái)的(de)信息是(shì)当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有(yǒu)关(guān)，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增长超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压(yā)力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地(dì)区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前(qián)也开(kāi)始流向(xiàng)非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出(chū)口(kǒu)份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订(dìng)单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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