为了让自己的限售股解禁后能获得好的回报，上市公(gōng)司董事(shì)长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证监会网站披露(lù)了一则行政处(chù)罚(fá)决定(dìng)书，引发市场关注。时为(wèi)新美星董(dǒng)事长何德(dé)平和(hé)其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合(hé)谋，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户，利(lì)用资(zī)金优势、持股优势(shì)，连(lián)续集中交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究(jiū)竟是怎(zěn)么回事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决定(dìng)书披(pī)露(lù)的信(xìn)息，新(xīn)美星董事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人、实际控制(zhì)人何德平和(hé)他的妻子黄(huáng)秀(xiù)芳当(dāng)时向时任独墅(shù)湖文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来自他们所掌控(kòng)的上(shàng)海(hǎi)海(hǎi)得泽广投资管(guǎn)理中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提(tí)供资金的(de)目(mù)的是，委(wěi)托蒋维对“新(xīn)美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德平(píng)所(suǒ)持“新(xīn)美(měi)星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能(néng)够获(huò)得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即(jí)开始(shǐ)利(lì)用控制(zhì)的证券账(zhàng)户并(bìng)联合其他(tā)市场资(zī)金(jīn)在二级市场买入并交易(yì)“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手(shǒu)共同合(hé)谋。他经人介绍(shào)认识并联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武控制各自筹得(dé)的(de)证券账户(hù)、资金开始与蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利(lì)于(yú)两方交(jiāo)易决策，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管披露(lù)的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称(chēng)账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数(shù)25.95个(gè)百分点。账(zhàng)户组累(lèi)计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年间，何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优势(shì)、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股(gǔ)票交(jiāo)易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们(men)具体来(lái)看看，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李(lǐ)传武，控(kòng)制35个(gè)证券(quàn)账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出(chū)货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易“新美星”，申买量(liàng)占(zhàn)市场申买量比(bǐ)例超(chāo)20％的(de)交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流(liú)通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账(zhàng)户组持续大(dà)量(liàng)买入(rù)“新美星”，当日申买排名第(dì)一(yī)，竞价(jià)买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为(wèi)期初持(chí)股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美星”股价(jià)累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分(fēn)点，偏离同期(qī)行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期初增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两(liǎng)段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于(yú)卖(mài)一(yī)价(jià)或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买量(liàng)41.33％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)21.32个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三(sān)阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖(mài)出(chū)“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉(shè)案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出(chū)获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣(yōng)金和相关(guān)税(shuì)费(fèi)，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，何德平、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明(míng)蒋维(wéi)受(shòu)何德平或(huò)黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联合(hé)他人操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值管理(lǐ)”不(bù)等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操(cāo)纵(zòng)股价(jià)；三(sān)是蒋维没有(yǒu)将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易(yì)新美(měi)星的情况告知黄秀芳或何(hé)德平(píng)，涉案股东名册并(bìng)非(fēi)黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名(míng)册；四(sì)是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李(lǐ)传武就(jiù)各自(zì)账(zhàng)户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账(zhàng)户(hù)组、李传(chuán)武账户组交易行为承担责(zé)任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日(rì)询问笔录的(de)合法(fǎ)性(xìng)及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平(píng)对黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知(zhī)情、未参与，且何(hé)德平(píng)与黄秀芳系独(dú)立(lì)法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻或一致行(xíng)动人(rén)中一(yī)方存在(zài)不当行为，不应(yīng)推定或(huò)认(rèn)定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武，及他们的代理人(rén)也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了(le)申诉(sù)意见。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，经(jīng)复(fù)核，对(duì)当事人及其(qí)代理人的主要陈(chén)述意见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共同(tóng)完成的操纵行(xíng)为。在(zài)案(àn)证据(jù)可以(yǐ)证明(míng)，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通(tōng)过二级市场交易影响(xiǎng)新美星股价(jià)，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈(kuì)交易(yì)情况；何德平知悉并(bìng)参与(yǔ)了本案行为；上述行为的实质(zhì)是操纵股(gǔ)价，并非合法理财(cái)。在案(àn)证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有(yǒu)共同影(yǐng)响(xiǎng)“新美星”股(gǔ)价的意(yì)图和目(mù)标，共同商议、谋划(huà)操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合(hé)影(yǐng)响股(gǔ)价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间和责(zé)任承担，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的(de)账户交易(yì)“新美(měi)星”客(kè)观上为后续(xù)的合谋(móu)操纵起到一(yī)定程度(dù)锁仓的作(zuò)用(yòng)，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司的合(hé)作(zuò)，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的(de)违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在认(rèn)定及处罚时(shí)将合谋各方视为一个整(zhěng)体(tǐ)，不区别对待各(gè)方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一项规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三(sān)条所述的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中(zhōng)，对何(hé)德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对毛(máo)明土、李(lǐ)传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关(guān)情况(kuàng)，行政处罚决定书披(pī)露，在新美星2016年(nián)4月上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持(chí)有公司80万(wàn)股股(gǔ)份，占新美(měi)星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由(yóu)海得泽广代(dài)持，海得(dé)泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日开(kāi)始(shǐ)减持(chí)“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕(bì)。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人提出：第一，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)与何德(dé)平、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉案股份系海得泽广为(wèi)兰某代持，股份减(jiǎn)持决策(cè)由海得(dé)泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳(fāng)指定(dìng)账户的原(yuán)因(yīn)系(xì)兰某向黄(huáng)秀芳归还借款本(běn)息(xī)。第二，涉(shè)案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生重大(dà)影(yǐng)响，情节轻微(wēi)。第三，即(jí)便认定代持成立，何德平对(duì)借(jiè)款(kuǎn)、还款等(děng)事项(xiàng)，不参与、不知情(qíng)，没有(yǒu)主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年，根据黄(huáng)秀芳(fāng)、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广(guǎng)交易流水、资金流水(shuǐ)及相(xiāng)关银行账户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系，代持资(zī)金和(hé)减(jiǎn)持所(suǒ)得系家庭(tíng)共同财产，可以(yǐ)认定海得(dé)泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理由(yóu)不具有事实(shí)和法(fǎ)律(lǜ)依据，不予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表示，何德平(píng)作为上(shàng)市公司实际控制(zhì)人(rén)，未如实(shí)告知上市公司上述持股情况，导致新(xīn)美星在相关(guān)公告中均(jūn)未披(pī)露相(xiāng)关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何(hé)德(dé)平的行为构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第一百九十(shí)三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定(dìng)：就信(xìn)息披露违法(fǎ)行为，对(duì)何德平(píng)给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年