为了让自己(jǐ)的(de)限售(shòu)股解禁后能获得好的回报，上市公司董事(shì)长雇(gù)人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价格(gé)，然后(hòu)高(gāo)位出货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证监会网站(zhàn)披露了一则行政处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董(dǒng)事长(zhǎng)何德平和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高公司(sī)股价(jià)，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券(quàn)账(zhàng)户，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会(huì)对此操纵(zòng)证券市(shì)场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披(pī)露(lù)违法违规(guī)，给(gěi)予(yǔ)警(jǐng)告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们(men)一(yī)起来看(kàn)看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回事(shì)。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉(lā)抬自(zì)家股票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书(shū)披露的信息(xī)，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际(jì)控制人何(hé)德(dé)平和他的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖(hú)文化传(chuán)播有限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们(men)所掌(zhǎng)控的上(shàng)海海得泽广投(tóu)资(zī)管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持(chí)“新美星(xīng)”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保(bǎo)证金后，即开始利(lì)用控(kòng)制的证券账户(hù)并联合(hé)其他市(shì)场资(zī)金在二级市(shì)场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操纵股价(jià)，蒋维(wéi)还找了两(liǎng)个帮(bāng)手共同合谋。他经人介绍(shào)认识并联合(hé)毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控(kòng)制各自(zì)筹(chóu)得的证券账户、资金(jīn)开始与蒋维共同交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情(qíng)况，以利于两方(fāng)交易决(jué)策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞(yú)某华(huá)”等35个证券账户（简称账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏(piān)离同(tóng)期创(chuàng)业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数25.95个(gè)百分点。账户组(zǔ)累计(jì)买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入(rù)成交(jiāo)金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算(suàn)，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资(zī)金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们(men)具体(tǐ)来看看，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组），是(shì)怎么拉高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连(lián)续集中交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，申(shēn)买量占市场申买(mǎi)量(liàng)比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰(fēng)值达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易(yì)日有11天(tiān)，峰值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股(gǔ)总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至(zhì)2019年(nián)4月8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持流通股(gǔ)达(dá)到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户(hù)组具(jù)备资金(jīn)优势和持股优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第(dì)一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户(hù)组持续(xù)大量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日(rì)申(shēn)买排名第一，竞(jìng)价买入成(chéng)交(jiāo)排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量(liàng)显(xiǎn)著增加。在此期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不(bù)低(dī)于卖一价或市(shì)价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段(duàn)，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数(shù)1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉(shè)案账户组还(hái)多次实(shí)施盘中拉抬和对(duì)倒，并反向卖出(chū)获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税(shuì)费(fèi)，账户(hù)组盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而(ér)非操(cāo)纵股价

　　证监会不予(yǔ)采(cǎi)纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)裤子175是几个x足以证明蒋维(wéi)受(shòu)何德平或黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其与毛(máo)明土、李传武等(děng)人讨(tǎo)论交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供(gōng)，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武就各自账户交易新美星的盈(yíng)亏(kuī)分配进行约(yuē)定(dìng)；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维账户(hù)组(zǔ)利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益(yì)并(bìng)不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金(jīn)后(hòu)部(bù)分用(yòng)于(yú)偿还(hái)债务，部分用于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武(wǔ)账户(hù)组交(jiāo)易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔(bǐ)录(lù)的合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知(zhī)情、未参与，且(qiě)何德(dé)平与黄秀芳系独(dú)立(lì)法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫(fū)妻或(huò)一致行动人中一(yī)方存在不当行为，不应推定或(huò)认定另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及(jí)他们(men)的代理人也(yě)就是否合谋、部(bù)分账(zhàng)户的控(kòng)制关(guān)系、委托理财关系(xì)等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事(shì)人及其代理人的(de)主要陈(chén)述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个(gè)主体(tǐ)参与、多个环节(jié)实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委(wěi)托其通过(guò)二(èr)级(jí)市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德(dé)平知悉并参(cān)与了本案行为(wèi)；上(shàng)述行(xíng)为的(de)实质是操纵股价，并(bìng)非合法理(lǐ)财。在案证据(jù)可(kě)裤子175是几个x以证明，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武有(yǒu)共同影响“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价的意图和(hé)目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取了联合影响股价的行动，属(shǔ)于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承担，证监会(huì)表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期(qī)间(jiān)蒋维(wéi)控制(zhì)的(de)账户(hù)交易“新美星”客观上为后续的(de)合谋操(cāo)纵起(qǐ)到(dào)一定程(chéng)度(dù)锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何德平(píng)一致。在此基(jī)础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待(dài)各(gè)方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行为违反(fǎn)了2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》第七十七条第一(yī)项规(guī)定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三(sān)条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明(míng)土(tǔ)、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违(wéi)法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披(pī)露违(wéi)法的(de)相关情(qíng)况，行(xíng)政处罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年(nián)4月(yuè)上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占新美星上市时总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股票继(jì)续由(yóu)海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持(chí)“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何(hé)德平(píng)信息披露违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽(zé)广和兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)将减持(chí)所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳归(guī)还借款本(běn)息(xī)。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不对投(tóu)资者决策产(chǎn)生重大(dà)影响(xiǎng)，情节轻微。第三(sān)，即便认定代(dài)持成立，何德(dé)平对借(jiè)款、还款等事项，不(bù)参与、不(bù)知(zhī)情，没(méi)有主观(guān)过错，不应(yīng)受(shòu)到处(chù)罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账户流(liú)水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭(tíng)共同财产，可(kě)以(yǐ)认(rèn)定海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新(xīn)美星股票。当事(shì)人所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作为上市公(gōng)司实(shí)际(jì)控制人，未如实(shí)告知上(shàng)市(shì)公司上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第(dì)一百九(jiǔ)十三(sān)条第三款(kuǎn)规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 裤子175是几个x