在“扶优(yōu)限(xiàn)劣”的基本(běn)方针下，私募基金行业(yè)监管趋(qū)严，近(jìn)日又有私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国证券(quàn)投(tóu)资基(jī)金(jīn)业协会网站披露的一则公告显示，雪杉(shān)基金存在违反专业化运营原(yuán)则(zé)等四项违(wéi)规行为。根(gēn)据相关规定，协会拟对雪杉基金公开谴(qiǎn)责(zé)、暂停受(shòu)理(lǐ)其私募基(jī)金产品(pǐn)备案六个月(yuè)；对(duì)时任(rèn)雪杉基金合规风(fēng)控负责人的黄某公开谴(qiǎn)责(zé)。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被(bèi)暂停(tíng)备案(àn)六(liù)个月

　　5月4日，中国(guó)证(zhèng)券投资基金业协会网站披露了(le)一则纪律(lǜ)处分事(shì)先告(gào)知书(shū)送达公告(gào)。经(jīng)查，深圳雪杉基金管理有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司（简称“雪杉基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为，时(shí)任高(gāo)级管(guǎn)理人员黄某(mǒu)应(yīng)当对(duì)此(cǐ)承担法(fǎ)律责(zé)任，协会拟(nǐ)对其作(zuò)出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基(jī)金存在四(sì)项违规(guī)行为：

　　一是违(wéi)反专业(yè)化运营原则(zé)。其一，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上海阿杏达成(chéng)《业(yè)务合作协议》，由债券(quàn)发行人(rén)关联(lián)方出(chū)资认(rèn)购上海阿杏产品份额，该产(chǎn)品通(tōng)过深圳雪杉在管产品“雪杉(shān)夏桐(tóng)1号私募证券投资(zī)基金(jīn)”最终投向指定债(zhài)券产(chǎn)品。其二(èr)，2019 年(nián)5月，深圳雪杉(shān)与(yǔ)株洲新芦(lú)淞产业发展集团有(yǒu)限公司（以下简称株洲新芦淞）签署《投资合作协(xié)议》，约定由(yóu)指定第三方认(rèn)购(gòu)“雪杉夏桐7号私(sī)募证券投资基金(jīn)”，并由该产品购(gòu)买(mǎi)指定债券。以上行(xíng)为(wèi)不(bù)符合私募基金(jīn)管理人专业化运营的要求。

　　二是未向投(tóu)资者(zhě)披露(lù)关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏(xià)桐1号私募(mù)证券投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉(shān)常(cháng)升2号”分别(bié)投(tóu)向上海映(yìng)雪(xuě)投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（以下简称上海映雪）在管产品“映雪吴(wú)钩(gōu)15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿(yì)元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪杉(shān)春茗(míng)1号基金”投向上海映雪在管产品共计5610万(wàn)元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执(zhí)行事务(wù)合伙人、实(shí)际控制人，上述交易构成关联(lián)交(jiāo)易(yì)，但(dàn)深圳雪杉未向投(tóu)资(zī)者进行明确(què)、充(chōng)分地披(pī)露。

　　三是(shì)未落(luò)实投资者适当性管理要求。雪杉春乌鲁木齐海拔多少米高茗(míng)1号基(jī)金(jīn)的(de)投(tóu)资者王某的(de)基(jī)金(jīn)合同于2015年7月7日签署，但是其风险测评(píng)问卷则于2016年(nián)9月(yuè)21日签署。

　　四是一般员工违规兼职。深(shēn)圳雪杉市场拓展、投(tóu)资运营(yíng)、财(cái)务(wù)等(děng)岗(gǎng)位(wèi)员(yuán)工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月(yuè)任深圳(zhèn)雪杉合规风(fēng)控(kòng)负责人，应当对发生在各自任职期间(jiān)公(gōng)司的违规(guī)行为承担相应(yīng)责(zé)任。

　　根(gēn)据相(xiāng)关规定，协会拟对深(shēn)圳(zhèn)雪杉公(gōng)开谴责、暂停受理其私(sī)募基金产(chǎn)品备(bèi)案六个月；对 黄某公(gōng)开谴责。

　　雪杉基金(jīn)曾(céng)收(shōu)警示函

　　值得注(zhù)意(yì)的是，这已经(jīng)不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳证(zhèng)监局(jú)曾对雪杉基(jī)金出具警示函。

　　相关(guān)公告显示，经查，雪杉基(jī)金在从(cóng)事私募(mù)基(jī)金业务活动中(zhōng)，存在未(wèi)履行谨(jǐn)慎勤勉(miǎn)义务、未采取(qǔ)问卷调查等方式对个别投资者的(de)风险识别能(néng)力和风险承担(dān)能力进(jìn)行评估、未(wèi)按(àn)照合同约定如实向投资者披(pī)露可能影响投资(zī)者合法权益的重(zhòng)大信息等情形(xíng)。依据(jù)《私(sī)募管理办法》第三(sān)十三条(tiáo)规(guī)定(dìng)，决定对(duì)其采取(qǔ)出具警示函的(de)行政监管措施。

　　百亿私募映雪投资(zī)居股(gǔ)东之列

　　雪(xuě)杉基金成立于(yú)2015年，注(zhù)册资本为(wèi)3250万元，机构类(lèi)型(xíng)为私募证券投资基金管理人，全职员工人数14人，管理规模区(qū)间为20-50亿(yì)元。去年2月份，雪(xuě)杉基金曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉(shān)基金的法人、总经理(lǐ)为汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值得(dé)注意的是，百亿(yì)私募映雪投资为(wèi)雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金(jīn)还有(yǒu)一家关联公司为深圳(zhèn)市塔门(mén)投资管理有限公(gōng)司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投资为私(sī)募(mù)股权、创业投资基(jī)金管理人。

　　雪杉基(jī)金(jīn)官(guān)网显(xiǎn)示，雪杉基金还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公(gōng)司，“雪(xuě)杉香港”），以期发挥与雪杉境内(nèi)平(píng)台的(de)跨境协(xié)同效应(yīng)，为投资人寻找(zhǎo)海(hǎi)外长期稳定资产的(de)投资和并(bìng)购机会。

　　据(jù)介绍，雪杉的(de)投资策(cè)略是通过追(zhuī)踪资(zī)产价格指数(shù)、利率、汇率、指标性股指等宏观经(jīng)济和估(gū)值指标，以分析(xī)并提取经济周期中的趋势性行业(yè)和事(shì)件以最大化投资(zī)上(shàng)行收益(yì)，同时引入非公开市场投资中的(de)个体性估值(zhí)和内(nèi)在价值分(fēn)析(xī)体系，以更好锁定投资的下(xià)行风险。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻动态便停(tíng)止更新。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 乌鲁木齐海拔多少米高