5月9日晚间，A股(gǔ)上(shàng)市公司金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份发布的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)正在筹划发(fā)行股份及支付现金购买上海文华(huá)财经资讯股份有限公(gōng)司（下(xià)称文华财经(jīng)）90.97％股(gǔ)权事项，同(tóng)时募集配(pèi)套(tào)资金。公司(sī)股票将于(yú)2023年(nián)5月(yuè)10日（星期三(sān)）开市起开始停牌(pái)，预计停牌时间(jiān)不超过10个交(jiāo)易(yì)日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头(tóu)部期货软件商。公开资料显示，截(jié)至2021年年末，文(wén)华财经与国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经(jīng)PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以(yǐ)来，文华财(cái)经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资(zī)本市(shì)场大门。

　　文华(huá)财经(jīng)的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经(jīng)首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过(guò)，在(zài)经历两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文华财经(jīng)此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招(zhāo)股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请撤(chè)回(huí)发行上市申(shēn)请(qǐng)文件，深交(jiāo)所决定终(zhōng)止对其首次公开发行股票并在创(chuàng)业板上市的(de)审(shěn)核。文华(huá)财经第二(èr)次IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本(běn)次交(jiāo)易(yì)事项尚处于(yú)筹(chóu)划阶段，公司目前正与(yǔ)交(jiāo)易意(yì)向方接洽，初步确定的交(jiāo)易(yì)对(duì)方包(bāo)括尚守哲、大(dà)连(lián)经(jīng)一卓(zhuó)远管(guǎn)理咨询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中(zhōng)新兴富新(xīn)兴产(chǎn)业投资合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)苏州中新）、上海经一(yī)投资(zī)管(guǎn)理合(hé)伙企业（有限合伙）（下称上(shàng)海(hǎi)经一）、上海(hǎi)兴富(fù)创业投资管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王(wáng)凯及杨孝(xiào)胜，前述(shù)交易对(duì)方(fāng)合计持有(yǒu)标的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大(dà)资产重组管理(lǐ)办法(fǎ)（2023修(xiū)订）》和《上海证(zhèng)券交易(yì)所股票上市规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交(jiāo)易(yì)对方与公(gōng)司不(bù)存在(zài)关联关(guān)系。本次交易完(wán)成(chéng)后，交易对方尚(shàng)守哲(zhé)持有公司(sī)的股(gǔ)份比例预(yù)计将超过(guò)5％，本次交易预计将构成关(guān)联交易。本次(cì)交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交易完成后(hòu)，公司第一大股东(dōng)不会发生变化，且不存在实际支(zhī)配公(gōng)司股份表(biǎo)决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控制(zhì)人(rén)，预计不构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万(wàn)元，实际控制人为该公司董事(shì)长兼总(zǒng)经理尚(shàng)守哲。根据文华财(cái)经此前披露的招股书，截至2021年(nián)年(nián)底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和上(shàng)海经(jīng)一分(fēn)别(bié)控制文华财经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合(hé)计控制78.303％的(de)股份。

　　其他(tā)交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜对文(wén)华(huá)财(cái)经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份(fèn)盈(yíng)利能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为金融科(kē)技(jì)全领域服务商(shāng)，金证股份为(wèi)证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监(jiān)管机(jī)构等行业客户提供全(quán)技术栈、全产(chǎn)品(pǐn)线解(jiě)决方(fāng)案，同(tóng)时与政府机(jī)关、互联(lián)网公司(sī)合作开展包(bāo)括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显(xiǎn)示，报告期内，金(jīn)证股份实现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿元(yuán)，较上(shàng)年(nián)同(tóng)期增长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于上(shàng)市(shì)公司股东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证股份(fèn)证(zhèng)券经纪业务软件收(shōu)入(rù)较上年同期略(lüè)有增长，资管机构软件收(shōu)入(rù)基本持平。报(bào)告期(qī)内(nèi)，数字经济(jì)业务(wù)因验收的大型政务项目(mù)成本增幅(fú)大于(yú)收入(rù)增幅，导致业务毛(máo)利率及利润下(xià)降。报告期内公司确认投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年同(tóng)期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投资收益减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金(jīn)证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证(zhèng)股份(fèn)2022年年报显(xiǎn)示(shì)，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于(yú)上市公(gōng)司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金证(zhèng)股(gǔ)份实(shí)现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股份认为，公(gōng)司(sī)金融行业的(de)增(zēng)长主要得益于(yú)两方面的因素：一(yī)是公司在证券市(shì)场行业占(zhàn)有率(lǜ)基(jī)础稳(wěn)定，核心产品需求刚性(xìng)，公司(sī)加快(kuài)产品新(xīn)一(yī)代产品布局、积(jī)极推进(jìn)项目上线验收(shōu)。二是在资管(guǎn)领域加(jiā)强了资管(guǎn)IT业(yè)务(wù)发展力(lì)度，在多个核(hé)心(xīn)产(chǎn)品和技术上(shàng)形成(chéng)领先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非(fēi)金融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收(shōu)入(rù)为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要(yào)包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非(fēi)金融行业的收入下降，主要由于公司在数字经(jīng)济业务上，不同程度受到需求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目跟进、工程(chéng)实(shí)施(shī)、验收结算审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金融科技业(yè)务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易(yì)标的业(yè)绩表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的净利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华(作家许地山简介，许地山简介资料huá)财(cái)经营业毛(máo)利分别(bié)为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底(dǐ)，文华财经总(zǒng)资产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模(mó)和(hé)盈利(lì)能力来看(kàn)，金证(zhèng)股份均远高于文(wén)华财经(jīng)，但文华财经的毛利率显著高于金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)，无疑是一(yī)块(kuài)优质(zhì)资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次交易得以顺利实施，对(duì)于(yú)金证股份而(ér)言，文华财经的优质资产注入后，其盈利能(néng)力将(jiāng)进(jìn)一步提升(shēng)；对(duì)于(yú)文(wén)华(huá)财经而(ér)言，多年谋求上市无果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市”。作家许地山简介，许地山简介资料>

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发布的公告中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股(gǔ)份与主要交易对方就本次交易签署了《意(yì)向协议书》，公司(sī)拟向主要交易对(duì)方(fāng)发(fā)行股(gǔ)份及支付现(xiàn)金(jīn)的方式购买其持有(yǒu)的(de)文华财经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议(yì)书》仅为(wèi)交易各(gè)方(fāng)关(guān)于本次交易(yì)的初步合作意向，交易各方在本次交易中的具体(tǐ)权(quán)利(lì)义务以及各项(xiàng)安(ān)排以(yǐ)交易各方(fāng)最(zuì)终签(qiān)署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)还(hái)进行了(le)风险提(tí)示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协议(yì)，本次交易尚(shàng)需履行(xíng)必(bì)要的内(nèi)部决策程序(xù)，并经有权监管机构批准(zhǔn)后方可(kě)正式(shì)实施，本次交(jiāo)易(yì)最终能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现上(shàng)，经历(lì)了(le)2020—2022年连续3年的(de)下跌之(zhī)后，今年以来，金证股份股价步入上升通(tōng)道。截至5月9日(rì)收盘，金证股份(fèn)股(gǔ)价报(bào)18.94元/股，年内涨幅(fú)高(gāo)达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 作家许地山简介，许地山简介资料