为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的(de)回报，上市公(gōng)司(sī)董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自(zì)家的股票价格，然后高位(wèi)出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站披露(lù)了一则行(xíng)政处罚决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时为(wèi)新美星董事(shì)长何德平和其(qí)配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后(hòu)续自(zì)己(jǐ)减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证券账户(hù)，利(lì)用(yòng)资金(jīn)优势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星，影响公司股(gǔ)价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此(cǐ)操纵(zòng)证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露违法违规，给予警告，并(bìng)处以40万(wàn)元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究(jiū)竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自(zì)家(jiā)股票(piào)

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根据(jù)证监会行政处罚决(jué)定书披露的信息(xī)，新美星董事长、法(fǎ)定(dìng)代表人、实际控制人何德平(píng)和他(tā)的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时(shí)任独墅湖文化(huà)传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海海得泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价(jià)，以便何德平所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证金(jīn)后，即(jí)开始利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且(qiě)在后(hòu)续操(cāo)作中向黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据(jù)了解，这场(chǎng)操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还(hái)找了(le)两个帮手(shǒu)共同合谋(móu)。他经人(rén)介绍认识并联(lián)合毛明土、李传武共同操纵(zòng)“新美(měi)星”；毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制各自筹得的(de)证券账户、资金开始(shǐ)与(yǔ)蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决(jué)策，更好地共同抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户(hù)组(zǔ)），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指26.09个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋(móu)，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价(jià)，然后出(chū)货，违(wéi)法(fǎ)获(huò)利的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)6月26日，账户组连(lián)续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量(liàng)比(bǐ)例(lì)超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本(běn)比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日(rì)，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持(chí)续大(dà)量买入(rù)“新美星(xīng)”，当(dāng)日(rì)申买排名第一，竞价买入成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量(liàng)较期(qī)初增加124.23％，持股量(liàng)涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日(rì)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期(qī)行业(yè)指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组集(jí)中卖(mài)出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指1.55个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对(duì)倒(dào)，并反向(xiàng)卖出(chū)获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金(jīn)和(hé)相关税(shuì)费，账户组盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理财、而非(fēi)操纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提(tí)出(chū)多(duō)点申诉意见，请求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明(míng)蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托，联(lián)合他人操(cāo)纵股(gǔ)价，一是(shì)“市(shì)值管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明(míng)土、李传武(wǔ)等人讨论(lùn)交易新(xīn)美星的情(qíng)况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案(àn)股东名册并非黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就各(gè)自(zì)账户交(jiāo)易新美星的(de)盈亏分(fēn)配(pèi)进行约定；五是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利(lì)益(yì)与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)利益并不一致(zhì)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分(fēn)用(yòng)于偿(cháng)还(hái)债(zhài)务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武账(zhàng)户组交(jiāo)易行(xíng)为承(chéng)担责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不知情、未参与，且(qiě)何德(dé)平与(yǔ)黄秀芳系独立法(fǎ)律主体(tǐ)，即便(biàn)夫(fū)妻或一(yī)致行动人(rén)中一方存在不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，及他们的代理人也就是否(fǒu)合谋、部分账户的(de)控制关系、委(wěi)托(tuō)理财(cái)关(guān)系等(děng)提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经(jīng)复核(hé)，对(duì)当事人(rén)及其代理(lǐ)人的主要陈(chén)述(shù)意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体(tǐ)参与、多(duō)个(gè)环节实施、环(huán)环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为。在案证据(jù)可(kě)以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二(èr)级市场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情(qíng)况；何德平知悉并(bìng)参与了(le)本案行为；上述行为的(de)实质是操纵股(gǔ)价，并非合法(fǎ)理财(cái)。在(zài)案证据可(kě)以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有共(gòng)同影响“新美(měi)星”股价的意图和(hé)目标，共同(tóng)商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采取了联合(hé)影响股价(jià)的行(xíng)动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担(dān)，证(zhèng)监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账户交易“新美星(xīng)”客观(guān)上为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用(yòng)，并(bìng)且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才(cái)愿意买(mǎi)入“新(xīn)美星”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传(chuán)武的违(wéi)法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平(píng)一致。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认定及处罚时将合谋各方视为(wèi)一(yī)个整体，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条第一项(xiàng)规(guī)定，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百零三条所述(shù)的操纵证券市(shì)场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操(cāo)纵证券市场行为(wèi)，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛(máo)明(míng)土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平(píng)信息披露违法的相关情(qíng)况，行政处罚(fá)决定(dìng)书披露，在(zài)新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持(chí)有碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量公司80万股(gǔ)股份(fèn)，占新美星上市时(shí)总(z碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量ǒng)股本的(de)1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由(yóu)海得泽广代持，海得泽(zé)广(guǎng)自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人(rén)提出(chū)：第一，海得泽(zé)广(guǎng)与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉案(àn)股(gǔ)份(fèn)系(xì)海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份减持决(jué)策(cè)由海得泽广和(hé)兰某作出(chū)，海得泽(zé)广将(jiāng)减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的(de)原因(yīn)系兰某向黄(huáng)秀芳(fāng)归还借款本息。第二，涉案(àn)股份仅(jǐn)为1％，不具(jù)有(yǒu)重大(dà)性，不(bù)对投资者决(jué)策产(chǎn)生(shēng)重大影(yǐng)响，情节轻(qīng)微。第三，即便认(rèn)定代持成立，何德平对借(jiè)款、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主观(guān)过错，不应(yīng)受到处(chù)罚。综上，请求不予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金(jīn)流水及相关银行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持(chí)资金和减持所得(dé)系(xì)家庭共同财(cái)产，可以认(rèn)定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票(piào)。当事人所(suǒ)提相关理由不(bù)具(jù)有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平作(zuò)为上市(shì)公司实际控制人，未如实告知上市公司(sī)上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告(gào)中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法》第(dì)六(liù)十三条规定(dìng)，何德(dé)平的行为构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(niá碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量n)《证(zhèng)券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就信息(xī)披露违法行为，对何德平(píng)给予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量