民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中国(guó)出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调(diào)研，用另一个(gè)视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期趋(qū)势的(de)线索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然(rán)优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会(huì)面积达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非(fēi)常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明(míng)显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)给女朋友的微信备注有哪些，给女朋友微信备注什么总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显(xiǎn)下滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订(dìng)单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的出(chū)口企(qǐ)业订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大(dà)的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第(dì)1、2期(qī)累计(jì)参展企业数(shù)量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当前(qián)外贸(mào)环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺(wàng)盛，更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前(qián)往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过(guò)去(qù)2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的(de)情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第给女朋友的微信备注有哪些，给女朋友微信备注什么四(sì)档(dàng)35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额(é)数据(jù)显示，中(zhōng)国(guó)出口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本(běn)企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系(xì)列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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