民生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专(zhuān)项调(diào)研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信(xìn)息的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外(wài)客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯(chún)的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企业订单情况相对较(ji食盐水的化学式怎么写，石灰水的化学式怎么写ào)好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)面临较(jiào)为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中(zhōng)国最大(dà)的(de)进出口商品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观(guān)察(chá)中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多(duō)人流(liú)来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)主要(yào)为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户占(zhàn)比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单(dān)，不(bù)同企业(yè)之(zhī)间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年(nián)对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄(é)出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业(yè)存在订单(dān)略(lüè)增的(de)情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的外贸(mào)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例(lì)如(rú)中国对(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳(nà)入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　食盐水的化学式怎么写，石灰水的化学式怎么写　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企业(yè)存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业(yè)数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下(xià)的(de)出口群像》

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