5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份发布的一则公(gōng)告(gào)，在期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在(zài)筹划(huà)发行股份及支付(fù)现金(jīn)购买(mǎi)上海文华财经(jīng)资讯股份有限公司(sī)（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套资金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起开(kāi)始停牌，预计停(tíng)牌(pái)时间不(bù)超过(guò)10个交易日。

　　文华财经(jīng)两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财(cái)经系头(tóu)部期(qī)货软(ruǎn)件商。公(gōng)开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合作，占国内期货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财经(jīng)PC端(duān)交易软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端(duān)随身行软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两(liǎng)次(cì)冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经的第(dì)一(yī)次IPO之(zhī)旅要(yào)追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创业(yè)板IPO申(shēn)请资料。不(bù)过，在经历两(liǎng)年多的漫(màn)长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决(jué)定终(zhōng)止审(shěn)查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请(qǐng)撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开(kāi)发行股(gǔ)票并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的公告显示，本次交(jiāo)易(yì)事项尚处(chù)于筹划(huà)阶段，公(gōng)司目(mù)前正与交易意向方(fāng)接洽(qià)，初步(bù)确定的交易(yì)对(duì)方(fāng)包括尚守哲、大连经一卓远管理咨(zī)询合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新(xīn)兴(xīng)富新兴(xīng)产业(yè)投资合(hé)伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管(guǎn)理合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴富创业投(tóu)资管理中心（有限合伙）（下(xià)称兴富创(chuàng)投）、王凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合(hé)计(jì)持(chí)有标的公司(sī)90.97％的(de)股权(quán)。

　　金(jīn)证股份表示，根(gēn)据《上市公司(sī)重大资产重组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券(quàn)交易所股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规(guī)定，本(běn)次交易前，交易对(duì)方与公(gōng)司不(bù)存在关(guān)联关系。本次交易完(wán)成后，交易对方(fāng)尚守(shǒu)哲(zhé)持(chí)有(yǒu)公司的(de)股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计将构(gòu)成关联(lián)交易(yì)。本次交易前，公司无控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人(rén)；本(běn)次交易完成后，公司(sī)第一大股东不会发生变化，且不存在实(shí)际(jì)支(zhī)配公司股份表决权(quán)超过(guò)30％的股东，公(gōng)司仍(réng)将无控(kòng)股(gǔ)股东(dōng)、实际控(kòng)制人，预计(jì)不构(gòu)成公司重大(dà)资产重组。

　　文华财经注册(cè)资本(běn)4000万元(yuán)，实际控制(zhì)人为(wèi)该公司董(dǒng)事长兼总经理尚守哲。根据文(wén)华(huá)财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海经一分(fēn)别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其(qí)他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持(chí)股比(bǐ)例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务商，金证(zhèng)股份为证券(quàn)、基金(jīn)、银行、期(qī)货、信(xìn)托、交易所、监(jiān)管机构等(děng)行(xíng)业(yè)客户(hù)提供全(quán)技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作(zuò)开展包(bāo)括智慧城市(shì)在内的数(shù)字经济业(yè)务(wù)。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实(shí)现归(guī)属于上市公司(sī)股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告期(qī)内(nèi)，金证股份证(zhèng)券(quàn)经纪(jì)业(yè)务(wù)软(ruǎn)件收入较上年(nián)同期(qī)略有增长，资管机(jī)构软件收入(rù)基本持平。报告期(qī)内，数字(zì)经济(jì)业务因验收的大型政(zhèng)务项目成本增幅大于(yú)收(shōu)入(rù)增幅，导致业务毛(máo)利(lì)率及利(lì)润下(xià)降(jiàng)。报告期内(nèi)公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是(shì)联营企(qǐ)业投资收益减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证(zhèng)股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报显(xiǎn)示，报告(gào)期内，公司实现营业收入64.78亿元，同(tóng)比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市(shì)公司股东的(de)净利润(rùn)2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)实(shí)现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金融行(xíng)业的增长主(zhǔ)要得益于两方面的(de)因(yīn)素：一是公司在证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核心(xīn)产品需求刚性(xìng)，公司加(jiā)快产品新一代产品布(bù)局(jú)、积(jī)极推进项目上线验收(shōu)。二(èr)是在资管领域加(jiā)强了资管IT业务发展(zhǎn)力(lì)度，在多(duō)个核(hé)心产(chǎn)品和(hé)技术上(shàng)形成领(lǐng)先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务、IT设备分销(xiāo)业务谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里及科技(jì)园租赁业务。金证股份解(jiě)释称，非(fēi)金融(róng)行业的(de)收入下降(jiàng)，主要由(yóu)于公司在数字(zì)经济业务上(shàng)，不(bù)同程度受到需求端(duān)的影响，项目跟进、工程(chéng)实施(shī)、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中(zhōng)，金(jīn)融行业(yè)业(yè)务毛利率(lǜ)50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技(jì)业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财(cái)经营(yíng)业(yè)收入分别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母公司股东(dōng)的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出(chū)，无论从(cóng)资产规模和盈利(lì)能力来看，金证(zhèng)股份(fèn)均远高于文华财经，但文华财(cái)经的毛利率(lǜ)显(xiǎn)著高(gāo)于金证(zhèng)股份，无(wú)疑是一块(kuài)优质资(zī)产。

　　有业内(nèi)人士认为，谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里如果本次交易得(dé)以顺(shùn)利(lì)实(shí)施(shī)，对于金证股份(fèn)而(ér)言，文(wén)华财(cái)经的优质资(zī)产注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升；对(duì)于文华财经而言(yán)，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，在(zài)昨(zuó)晚发布的公告中，金证股份(fèn)并未披露具(jù)体的交易细节，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证(zhèng)股份与(yǔ)主(zhǔ)要交易对(duì)方(fāng)就本次交易签(qiān)署了《意(yì)向(xiàng)协议书》，公司拟向主要交易对方发行(xíng)股份(fèn)及支(zhī)付现金的方式(shì)购买其持有的文华财经90.97％的股权。上(shàng)述(shù)《意向协议书(shū)》仅为交易各方(fāng)关于(yú)本次交易的(de)初步(bù)合(hé)作意(yì)向(xiàng)，交易各方在本次(cì)交易中(zhōng)的具体(tǐ)权(quán)利义务(wù)以及各项安排以交易各方最(zuì)终(zhōng)签署的(de)正式交易(yì)协议(yì)为准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还进行(xíng)了风险提示(shì)：截(jié)至目前，本次(cì)交易(yì)仍处(chù)于(yú)筹(chóu)划阶(jiē)段，交(jiāo)易双方尚(shàng)未签(qiān)署正式的交易协(xié)议(yì)，本次交(jiāo)易(yì)尚需履行必要的内部(bù)决策程序，并经有权(quán)监管机构批准后(hòu)方可正式(shì)实施(shī)，本次交易最终(zhōng)能否(fǒu)实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年(nián)以(yǐ)来，金证股份股(gǔ)价步入上(shàng)升通道。截(jié)至5月(yuè)9日收盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿(yì)元(yuán)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里