5月9日晚(wǎn)间(jiān)，A股上市(shì)公司(sī)金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏(píng)。

　　公(gōng)告显示，金证股(gǔ)份正(zhèng)在筹(chóu)划(huà)发行股份(fèn)及支付现(xiàn)金购买上海文华财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称文华(huá)财(cái)经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套资(zī)金。公(gōng)司(sī)股票将于2023年5月10日（星(xīng)期三(sān)）开市起开始停牌，预(yù)计停牌时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部(bù)期货软件商(shāng)。公开资(zī)料(liào)显(xiǎn)示，截至2021年年(nián)末，文华财(cái)经与国内139家期货公司合作，占(zhàn)国内期(qī)货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软(ruǎn)件的月活跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身行软件的(de)月(yuè)活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华(huá)财(cái)经首次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经历两年多(duō)的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文华财经此次创(chuàng)业(yè)板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次(cì)递交招股(gǔ)书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财经申(shēn)请撤(chè)回(huí)发行上(shàng)市申请文件，深交所决定终止对其首(shǒu)次公开发行股(gǔ)票并(bìng)在创业板上市的审核。文(wén)华(huá)财经第二次IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹(chóu)划(huà)阶段，公司目前正(zhèng)与(yǔ)交易意向方接洽(qià)，初(chū)步(bù)确定(dìng)的交易(yì)对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓(zhuó)远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)大(dà)连(lián)经一）、苏州中新(xīn)兴(xīng)富新兴产(chǎn)业(yè)投资合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称苏(sū)州中新）、上海(hǎi)经一投资管(guǎn)理合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海(hǎi)兴富创业投(tóu)资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述(shù)交易对(duì)方合(hé)计(jì)持有标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份(fèn)表示(shì)，根据《上市公司(sī)重(zhòng)大资产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所(suǒ)股票上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等(děng)相关(guān)规(guī)定，本(běn)次交(jiāo)易(yì)前(qián)，交易对方(fāng)与公司不存在关联关系。本次交易(yì中国最早的朝代，中国最早的皇帝是谁)完成后，交易(yì)对方尚守哲持有公司的股份比例预计(jì)将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易前，公司(sī)无控股股东、实际控制人；本次交(jiāo)易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且不存在实际(jì)支配(pèi)公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控(kòng)制人，预计(jì)不构成公(gōng)司重大资产重组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万元，实际控制人为该公司董事(shì)长兼(jiān)总经理尚守哲(zhé)。根(gēn)据文(wén)华财经此(cǐ)前披露的(de)招股书，截至2021年(nián)年底(dǐ)，尚守哲对文华财经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经(jīng)一分别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控(kòng)制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对(duì)文(wén)华财经的持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务商，金证股(gǔ)份为(wèi)证券、基金、银行、期(qī)货、信托、交(jiāo)易所、监管机构等行业客户(hù)提供全技(jì)术栈(zhàn)、全产(chǎn)品线(xiàn)解决方(fāng)案，同时与政府(fǔ)机关(guān)、互(hù)联网(wǎng)公司合作(zuò)开展包括智慧城市在内(nèi)的(de)数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收(shōu)入12.64亿元，较上年(nián)同期增长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司(sī)股东的净利润-5847.16万元。报告(gào)期(qī)内，金证股份证券(quàn)经纪业务软件收(shōu)入较上年同期略有增中国最早的朝代，中国最早的皇帝是谁长(zhǎng)，资管(guǎn)机构软(ruǎn)件收入基本持平。报告期内，数(shù)字(zì)经济业务因(yīn)验收的大型(xíng)政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元，较上年(nián)同期减(jiǎn)少2035万(wàn)元(yuán)，主要(yào)是联营企业投(tóu)资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融(róng)行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增(zēng)长主(zhǔ)要得(dé)益于两(liǎng)方面(miàn)的因素：一是公司(sī)在证券市场行业占有率基础稳(wěn)定，核心产品需求刚性，公(gōng)司加快产品新一代(dài)产品布局、积(jī)极推进项目上线验收。二是(shì)在资管领域加(jiā)强了(le)资管(guǎn)IT业务发展(zhǎn)力(lì)度(dù)，在多个核心产品和技术(shù)上形成领先(xiān)优势，开始(shǐ)进入(rù)收获期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业(yè)务方面，2022年，金证股份收(shōu)入为(wèi)41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业务、IT设(shè)备分销(xiāo)业务及(jí)科技园(yuán)租赁业务。金证股份(fèn)解(jiě)释称，非(fēi)金融行业的收入下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程(chéng)度受到需求端的影响，项目跟进(jìn)、工程实(shí)施、验收(shōu)结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证股份综(zōng)合毛(máo)利率为(wèi)22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点(diǎn)。其中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融(róng)科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公开(kāi)资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于母(mǔ)公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元(yuán)、14177.11万(wàn)元(yuán)及17168.10万(wàn)元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规(guī)模和盈(yíng)利能力来(lái)看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文(wén)华财经的毛利率显著高于金(jīn)证股份，无(wú)疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果(guǒ)本次交易得以顺利实(shí)施，对于金(jīn)证股份而(ér)言，文华财(cái)经的(de)优质(zhì)资产注入后(hòu)，其盈(yíng)利能力将(jiāng)进一步提升；对(duì)于文华财(cái)经而言，多(duō)年谋求上市无果(guǒ)后，可以实现“曲(qū)线上(shàng)市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布的公(gōng)告中，金证股份并(bìng)未披(pī)露具(jù)体的交易细节，例如交(jiāo)易对价等。公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，2023年5月9日，金证(zhèng)股(gǔ)份与(yǔ)主要交易对方(fāng)就本次交(jiāo)易签署了《意(yì)向(xiàng)协(xié)议(yì)书》，公司拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对(duì)方发行股(gǔ)份及支付现金的方式购(gòu)买其持有的(de)文(wén)华财经90.97％的股(gǔ)权(quán)。上(shàng)述《意(yì)向协议书》仅为(wèi)交易(yì)各(gè)方关于本次交易的(de)初步合(hé)作(zuò)意(yì)向，交易各方在本次交易(yì)中(zhōng)的具体(tǐ)权利义务以(yǐ)及(jí)各项安排以(yǐ)交易(yì)各方最(zuì)终签(qiān)署的(de)正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了风险提示：截至目前(qián)，本次(cì)交易仍处(chù)于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未(wèi)签署正(zhèng)式的(de)交(jiāo)易协议(yì)，本次交易尚需履行必(bì)要的内(nèi)部(bù)决策程(chéng)序，并经有权监管机(jī)构(gòu)批准后(hòu)方可(kě)正(zhèng)式实施(shī)，本次交易最终能否实(shí)施尚存(cún)在较大(dà)不(bù)确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌(diē)之后，今年以(yǐ)来(lái)，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 中国最早的朝代，中国最早的皇帝是谁