在“扶优限(xiàn)劣(liè)”的基本方针下，私募(mù)基金(jīn)行业(yè)监管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证券投(tóu)资基金(jīn)业协会网站披露的一则公告显示，雪杉基金存在违反专业(yè)化运营原则等四项违规(guī)行(xíng)为(wèi)。根据相关规定(dìng)，协会拟对雪杉基金公开谴责、暂(zàn)停受理其私募(mù)基金产品备(bèi)案(àn)六(liù)个月；对时任雪杉基金合规(guī)风控负责人的黄某(mǒu)公开(kāi)谴(qiǎn)责。

　　因(yīn)4项违(wéi)规行(xíng)为

　　雪杉基金被暂(zàn)停备案六(liù)个月

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资(zī)基金业协(xié)会网站披露了一则纪(jì)律处分事先告知书送(sòng)达公(gōng)告。经(jīng)查，深圳雪(xuě)杉基(jī)金管理有限公司（简称“雪(xuě)杉基金”）涉(shè)嫌从事违法违(wéi)规(guī)行为，时任高级管理人员黄某应当(dāng)对此承担法律(lǜ)责任，协(xié)会拟对(duì)其作出纪(jì)律处分(fēn)。

　　公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，雪(xuě)杉基金存(cún)在四项(xiàng)违规行(xíng)为：

　三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级　一是违反专业化运(yùn)营原则。其(qí)一(yī)，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与(yǔ)上海阿杏达成《业务(wù)合作协议》，由债券发行(xíng)人关联方出资认购上海阿杏(xìng)产品份额，该(gāi)产品通(tōng)过深圳雪杉在(zài)管产(chǎn)品“雪杉夏桐(tóng)1号(hào)私募证券投资(zī)基金”最终投向指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株(zhū)洲新芦淞产业发(fā)展集(jí)团有(yǒu)限公司（以(yǐ)下简称株洲新芦(lú)淞）签署《投资合作协议》，约定由指定第三方认购“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号私募证(zhèng)券投资(zī)基金”，并由该(gāi)产品(pǐn)购(gòu)买指定债券。以上行为不符(fú)合私募(mù)基金管理(lǐ)人专业化运营的要求。

　　二是未(wèi)向投资者披露关联交易。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪杉夏(xià)桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉(shān)常升1号”“雪杉(shān)常升2号(hào)”分别投向上(shàng)海映(yìng)雪投资管(guǎn)理中心（有限合伙(huǒ)）（以下(xià)简称上海映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元(yuán)、0.55亿元(yuán)、1.13亿(yì)元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗(míng)1号基金”投向上海映(yìng)雪在管产品(pǐn)共计5610万元。

　　投资期间，深(shēn)圳雪杉董事长郑宇为上海(hǎi)映雪(xuě)执行(xíng)事务合伙人、实际控制人，上述交易构(gòu)成关联交易(yì)，但(dàn)深圳雪杉未(wèi)向(xiàng)投资者(zhě)进行明确、充分地披(pī)露。

　　三是未落(luò)实投资者适(shì)当性管理要求(qiú)。雪杉春茗1号基金(jīn)的(de)投资者王某(mǒu)的基金合同于2015年7月7日签署，但(dàn)是其风险(xiǎn)测评(píng)问卷则于2016年(nián)9月(yuè)21日签署。

　　四是一般员工违规兼职。深圳雪杉市(shì)场(chǎng)拓展、投资(zī)运营(yíng)、财务等岗位员工存在兼职情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年(nián)4月任深圳雪杉合(hé)规风(fēng)控负责人，应当对发生在(zài)各(gè)自任职期(qī)间公司的违规(guī)行为承(chéng)担相应责任。

　　根据相(xiāng)关规定(dìng)，协会拟对深圳雪杉公开谴责、暂停(tíng)受理其私募基(jī)金产(chǎn)品(pǐn)备(bèi)案六(liù)个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函

　　值得(dé)注意的是，这(zhè)已(yǐ)经不是(shì)雪杉基金首次遭监(jiān)管处(chù)罚。2022年(nián)6月18日(rì)，深圳证监局曾对雪杉基金(jīn)出(chū)具警示(shì)函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基金在从事私募(mù)基金(jīn)业务活动中，存在未履行(xíng)谨(jǐn)慎(shèn)勤勉(miǎn)义务、未采取问(wèn)卷调(diào)查等(děng)方式对个别投资者的风险识别能力和风险承(chéng)担(dān)能力进(jìn)行评估(gū)、未按照合同约(yuē)定如(rú)实(shí)向投资(zī)者披露可能影(yǐng)响(xiǎng)投资者合法权(quán)益(yì)的重大(dà)信息(xī)等(děng)情形。依据《私募(mù)管理办(bàn)法》第三十(shí)三条规定，决(jué)定(dìng)对其采取出具警示函的行政(zhèng)监管措(cuò)施(shī)。

　　百亿私募映雪(xuě)投资居股(gǔ)东之列

　　雪杉基金(jīn)成立于2015年，注(zhù)册资本为3250万元(yuán)，机构(gòu)类型为私(sī)募证券投资基金(jīn)管理(lǐ)人，全职员(yuán)工人(rén)数14人，管理规模区间为(wèi)20-50亿元(yuán)。去年2月(yuè)份(fèn)，雪杉(shān)基金(jīn)曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉基金的法(fǎ)人、总经理为汲培(péi)欣，合(hé)规风控负责(zé)人为曾峤。

　　值得(dé)注意的是，百亿私募映(yìng)雪投资为雪杉基金的(de)股东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉(shān)基金还有一家关联公司为深(shēn)圳市塔门(mén)投资管(guǎn)理(lǐ)有(yǒu)限(xiàn)三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级公司，雪杉基金持股50.5％。塔门(mén)投资(zī)为(wèi)私募(mù)股权(quán)、创(chuàng)业(yè)投(tóu)资基(jī)金管理人。

　　雪杉基金(jīn)官网显三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级示，雪杉基金还在(zài)香港控股成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港）有限公(gōng)司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发(fā)挥与雪杉境(jìng)内(nèi)平台(tái)的跨境协同效应，为投资人寻找海外长(zhǎng)期稳定资产的(de)投资和并(bìng)购机会(huì)。

　　据介绍(shào)，雪杉(shān)的投资策略是通过(guò)追踪资产价(jià)格指数、利率、汇率、指标性股指等宏(hóng)观经济和估值指(zhǐ)标(biāo)，以分析并提取经济周期中的趋势性(xìng)行业和事件以最大化(huà)投资上(shàng)行收益，同时引入非公开(kāi)市(shì)场投资中的个体(tǐ)性估值和内在价值分(fēn)析体系，以更好锁定(dìng)投资的下行风(fēng)险。但在(zài)2020年10月，雪杉基金官网(wǎng)的(de)新闻动态便停(tíng)止更新。

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