5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股上市(shì)公(gōng)司(sī)金证股(gǔ)份发布(bù)的(de)一则公(gōng)告，在期(qī)货(huò)圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在筹划发(fā)行股份及支付现金(jīn)购买上海文华财(cái)经资(zī)讯股(gǔ)份有限公司(sī)（下(xià)称文(wén)华财经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项，同(tóng)时募集配套资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部期货(huò)软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经与国内139家(jiā)期货公司(sī)合(hé)作，占国(guó)内(nèi)期货(huò)公司总数(shù)的(de)92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经(jīng)PC端(duān)交易软件的(de)月活跃(yuè)用(yòng)户数(shù)（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行(xíng)软件的(de)月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但(dàn)古诗山衔落日浸寒漪，山衔落日浸寒漪的诗意是什么均(jūn)未能叩开资本市场大门。

　　文(wén)华财经的(de)第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年(nián)11月，文华(huá)财经首次(cì)报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历两(liǎng)年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所决(jué)定终止审查，文华(huá)财经此次创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财(cái)经申(shēn)请撤回发行上市申(shēn)请文件，深(shēn)交所决定(dìng)终(zhōng)止对其首次(cì)公开(kāi)发行股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也(yě)无果(guǒ)而终。

　　金(jīn)证股份昨(zuó)晚发布的公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目(mù)前正与交(jiāo)易意向方接洽，初步确定的交易对方(fāng)包括尚守哲、大连经一卓(zhuó)远管理咨询(xún)合伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产(chǎn)业投(tóu)资合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)苏(sū)州中(zhōng)新）、上(shàng)海(hǎi)经(jīng)一投资(zī)管理(lǐ)合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称上海(hǎi)经(jīng)一）、上海(hǎi)兴富创业投资(zī)管理中(zhōng)心（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称(chēng)兴富(fù)创投）、王凯及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交(jiāo)易对方合(hé)计(jì)持(chí)有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份(fèn)表示，根据《上市公司重大资产(chǎn)重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易所(suǒ)股票上市规则(zé)（2023年2月修(xiū)订）》等相关(guān)规定，本次交(jiāo)易前，交易对(duì)方与公(gōng)司不(bù)存在关联(lián)关系。本次交易完成后，交(jiāo)易(yì)对方尚守哲持有公(gōng)司的股份比例预(yù)计将超过5％，本次交易预计将构成关(guān)联交易(yì)。本(běn)次(cì)交易前，公司无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发(fā)生变(biàn)化，且(qiě)不存在(zài)实(shí)际支配公司股份表决权超(chāo)过30％的股东(dōng)，公司仍将无控股(gǔ)股东、实际(jì)控制(zhì)人(rén)，预(yù)计(jì)不(bù)构成公(gōng)司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财(cái)经注册资本(běn)4000万(wàn)元，实(shí)际(jì)控制(zhì)人为该公司董(dǒng)事(shì)长兼总(zǒng)经理尚守哲。根据文(wén)华财(cái)经此前披(pī)露(lù)的(de)招股书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文华(huá)财经的直接持(chí)股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新(xīn)、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝胜对文华财经的持(chí)股比(bǐ)例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力(lì)有望提升(shēng)

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份(fèn)为证券、基金、银(yín)行、期(qī)货、信(xìn)托、交易所、监管(guǎn)机构(gòu)等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政(zhèng)府机关(guān)、互联网公司合(hé)作开展包(bāo)括智慧城市在内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报(bào)告期内，金(jīn)证股(gǔ)份实现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿元，较上年(nián)同期(qī)增长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于(yú)上市(shì)公(gōng)司(sī)股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业(yè)务软件(jiàn)收入较古诗山衔落日浸寒漪，山衔落日浸寒漪的诗意是什么上年同(tóng)期略有增长，资管机(jī)构软(ruǎn)件收入基本持平。报告期内，数字经(jīng)济业务因验收(shōu)的大型政务项目成本增(zēng)幅大(dà)于收入增(zēng)幅，导致业务毛(máo)利(lì)率(lǜ)及(jí)利润下降。报(bào)告(gào)期内(nèi)公司确认投资收益-1748万(wàn)元(yuán)，较上年(nián)同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企业投资(zī)收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示，报告期内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归属(shǔ)于上(shàng)市公(gōng)司股东的净利润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营(yíng)业收(shōu)入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融(róng)行业(yè)的增长主要得益(yì)于两方面的因素(sù)：一(yī)是公司在证券(quàn)市场行业占有率(lǜ)基础稳(wěn)定，核(hé)心(xīn)产品需求(qiú)刚性(xìng)，公(gōng)司加快产(chǎn)品新(xīn)一代产品布局(jú)、积极推进(jìn)项目上(shàng)线验收。二是在(zài)资管领(lǐng)域加强(qiáng)了资管IT业(yè)务发展(zhǎn)力度，在多(duō)个(gè)核心(xīn)产品(pǐn)和技术上形成领先优(yōu)势，开始进入收获期。

　　非金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份(fèn)收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数(shù)字经济业务、IT设备分销业务及科(kē)技园租(zū)赁业务(wù)。金证股份解释(shì)称，非(fēi)金融行(xíng)业的收入下降(jiàng)，主要由于公司在(zài)数字经济业务上，不同(tóng)程(chéng)度受到需(xū)求端的(de)影响，项目(mù)跟进(jìn)、工程实施、验收结(jié)算审计(jì)等存在滞后(hòu)。

　　毛利(lì)率方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点(diǎn)。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的(de)业绩表现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东的净利润(rùn)分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元(yuán古诗山衔落日浸寒漪，山衔落日浸寒漪的诗意是什么)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛(máo)利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和盈(yíng)利能力来看，金(jīn)证股份均(jūn)远(yuǎn)高于文华财经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高(gāo)于金证股份，无疑是一块优(yōu)质资产(chǎn)。

　　有业(yè)内人(rén)士认为(wèi)，如果本次交(jiāo)易得以顺利(lì)实施，对于金证股份而言，文(wén)华(huá)财经的(de)优质资产注入后，其(qí)盈利(lì)能(néng)力将进一步提升(shēng)；对于文(wén)华(huá)财经而(ér)言，多年谋(móu)求(qiú)上市无果后(hòu)，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发(fā)布的公告中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如(rú)交易对价等。公告(gào)显示(shì)，2023年(nián)5月(yuè)9日，金证股份与主(zhǔ)要交易对方就本次(cì)交(jiāo)易签署了《意向协(xié)议书》，公司拟向主要交易(yì)对方(fāng)发行(xíng)股(gǔ)份及支付(fù)现金(jīn)的方式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上(shàng)述《意向协(xié)议书》仅为(wèi)交易各方关于本次(cì)交易的初(chū)步合作意向，交易各(gè)方(fāng)在本次交(jiāo)易中的具体权利义务(wù)以及各项安(ān)排以交易各方(fāng)最终签署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险(xiǎn)提示：截(jié)至目前，本次交易仍处于筹划(huà)阶段，交易(yì)双方尚未签署(shǔ)正式的(de)交易(yì)协议，本次交(jiāo)易(yì)尚(shàng)需履行必要的内部(bù)决策程(chéng)序，并经有权监管(guǎn)机构批准后方可正式实(shí)施(shī)，本次交易最终能否实施(shī)尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年(nián)以(yǐ)来，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份股价步入上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达(dá)84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 古诗山衔落日浸寒漪，山衔落日浸寒漪的诗意是什么