财联(lián)社4月30日(rì)讯，4月的(de)交易已于本周五结(jié)束。本月(yuè)A股三大指数一红两绿，整(zhěng)体(tǐ)处(chù)于震荡上行的(de)态势(shì)。分板块看，石油板块表(biǎo)现(xiàn)强势，万亿巨头中国石油4月涨幅达33.28％；传(chuán)媒板(bǎn)块牛股扎堆，板块个股中国科传(chuán)、唐德影(yǐng)视单月翻倍(bèi)。

　　5月(yuè)份(fèn)有哪些(xiē)机会值得把(bǎ)握？从财联(lián)社梳理的(de)十(shí)家券商(shāng)5月金股名单来看(kàn)，AI应用(yòng)端、中字头(tóu)等(děng)值得(dé)关(guān)注(zhù)。

　　具体来看(kàn)，AI应用端中(zhōng)金山办公、科大讯飞、完美(měi)世界(jiè)各被推荐(jiàn)两次(cì)；中字(zì)头(tóu)方面(mi边际贡献的计算公式是什么呀àn)，中国移(yí)动、中国中铁各被推荐两次，除此之外，中(zhōng)国(guó)太保、中国(guó)铝业也获得了(le)个别券(quàn)商的推荐。

　　目前(qián)市场关注的重点已经逐渐(jiàn)从AI硬件端(duān)转为应(yīng)用端。从(cóng)推荐的情况看，AI+办公（金山办公）、AI+游戏（完美(měi)世界）是其中的重点(diǎn)。

　　关于AI+办公方面(miàn)，有券商指出，在所有AI的使用场景(jǐng)中(zhōng)，办公场(chǎng)景(jǐng)进(jìn)展(zhǎn)相对(duì)较(jiào)快。中金(jīn)公(gōng)司指出，年初至今(jīn)市场(chǎng)对AI关注度持续高企，上一(yī)轮行情催化(huà)主要集中于(yú)大(dà)模型的突破进展；而(ér)4月以来，观(guān)察到各个领域的应用厂商(shāng)正加速AI融合应用(yòng)产品的研(yán)发和发布，其中(zhōng)办公场景进展相对较(jiào)快，预计(jì)5月之(zhī)后将进入AI应用的加速繁荣阶段。

　　关于(yú)AI+游戏方面，有(yǒu)券(quàn)商预计(jì)AI对游戏行业能起(qǐ)到(dào)将本增效(xiào)的作用，而“增效”作用被市(shì)边际贡献的计算公式是什么呀场所低估(gū)。开(kāi)源(yuán)证券指出(chū)，AI绘图工具替(tì)代(dài)美术外(wài)包等带来的“降本”或已有市场预期，但不仅(jǐn)仅是降本，AIGC带来(lái)的(de)更智能化NPC、更人性化的对话(huà)系统及(jí)更自由的场景生成或大(dà)幅(fú)提升玩家体验感及游戏社交属性(xìng)，从而(ér)推动游(yóu)戏用(yòng)户数、时(shí)长及(jí)ARPU提升，进而“增收(shōu)”，而市场对于“增收”预期尚不充分，AIGC驱动板块(kuài)估(gū)值有进(jìn)一步(bù)提升(shēng)空间。另(lìng)外值得关(guān)注的是，MetaSAM为代表的图片(piàn)分(fēn)割模型及Gen-2为代表的视频生成模(mó)型(xíng)或进一步(bù)推动多(duō)模态大模(mó)型(xíng)发展，从而推动IP从自上而下变现(xiàn)效率(lǜ)提(tí)升，拥有(yǒu)IP储备优势的(de)内容公司商(shāng)业(yè)化空(kōng)间或(huò)打开。

　　关于(yú)中字头板(bǎn)块(kuài)，华安(ān)证(zhèng)券认为(wèi)值得布局的有(yǒu)三大方向。

　　方向一：中国特色(sè)估值体系(xì)与优(yōu)化国(guó)有资本布局(jú)。关注：①中国(guó)特(tè)色估值体(tǐ)系下(xià)，关注ESG与资产注入带(dài)来的(de)拔估值机会。②优化国有资本布局关注能源、电(diàn)力、粮(liáng)食等企业。

　　方向二：新型举(jǔ)国体制的科技创新方向。关注：①科创型(xíng)央(yāng)国企(qǐ)“领头”改革转型。②数字经济领域国资(zī)云及(jí)信创等标的。③半(bàn)导体(tǐ)、科学仪器等领域(yù)的(de)装备国产化。

　　方向三：“一带一路”有(yǒu)望边际贡献的计算公式是什么呀在2023年继续发力。关(guān)注：关注建筑、能(néng)源、交通、冶金等有望获(huò)得订单增(zēng)量企业。此(cǐ)外，创(chuàng)建(jiàn)世界(jiè)一流示范(fàn)企业名单对应的上市公司(sī)也值得关注(zhù)。

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