近期交易商(shāng)协会的监管处(chù)罚力(lì)度明显加大(dà)，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争(zhēng)程度更趋激烈(liè)，但监(jiān)管底线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建设(shè)银行启动(dòng)自(zì)律调(diào)查，这是两天内第(dì)二家被要求(qiú)自律调查的大行。今年以来(lái)，交易商协会已(yǐ)对(duì)多家金融机构(gòu)启动自律调查(chá)，监管力度在持续(xù)加大。

　　多家(jiā)金(jīn)融机构(gòu)接连被通(tōng)报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场交易(yì)商协会（下(xià)称“交易商(shāng)协会”）网站显示(shì)，基于(yú)监(jiān)管(guǎn)部门反馈线索，依据(jù)《银行间(jiān)债券(quàn)市场自律处(chù)分规(guī)则》，交易商(shāng)协(xié)会已对中国建设银行股份有限公司债(zhài)务融资工具承(chéng)销业务涉嫌违规行(xíng)为开展自律调查(chá)。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年建行承销非金融企业(yè)债(zhài)务融资(zī)工具744笔(bǐ)，为411家实体企业(yè)承销发行(xíng)债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头(tóu)部房地产企(qǐ)业债(zhài)券融资需(xū)求，承销房地产企业(yè)323.35亿元债(zhài)务融资工具(jù)，房地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监(jiān)管力度在近期持(chí)续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交易商协(xié)会官网(wǎng)发布信息，针对中国进(jìn)出口银(yín)行金融(róng)债券发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及中国(guó)民(mín)生银行(xíng)承销(xiāo)业务涉(shè)嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行(xíng)和粤财(cái)信托(tuō)共5家(jiā)机构涉及(jí)债(zhài)券业务违规被点名。具体来说，交(jiāo)易(yì)商协会通过(guò)深(shēn)入(rù)调查发现(xiàn)，大连银行(xíng)等多家(jiā)机构存在债券(quàn)代持(chí)交易等违规行为(wèi)。其中，大连2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月银行通过做(zuò)市业(yè)务方式，每日滚动开展买卖方向相反(fǎn)、清算(suàn)速度不同的现(xiàn)券交易(yì)，代持利率债(zhài)活跃券(quàn)，且规模较大(dà)；郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银行和青岛银行(xíng)，内控执行不(bù)严或流于(yú)形式，未(wèi)有效(xiào)评(píng)估交易合理性，作(zuò)为中间(jiān)方以(yǐ)现券买卖或做市等方式参与债(zhài)券代(dài)持交易链条(tiáo)，交易笔数和(hé)金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行(xíng)已被启动自律(lǜ)调查。相关公(gōng)告称(chēng)，交易商协会在(zài)日(rì)常监测工作中发(fā)现(xiàn)，工商银行主承销的多期(qī)债务融资(zī)工具发行定价严(yán)重偏离市场合理水(shuǐ)平(píng)，干扰了市场秩(zhì)序，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行间债(zhài)券市场自律管理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站(zhàn)披(pī)露，近期在查处四平市城(chéng)市(shì)发展投(tóu)资(zī)控股有限(xiàn)公司案件时，发现(xiàn)吉(jí)林银行(xíng)、吉林亿联银行(xíng)因(yīn)违(wéi)规收(shōu)取发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行(xíng)间(jiān)债(zhài)券市场自律管(guǎn)理规则，被交易商协(xié)会进行自律(lǜ)调查。一同(tóng)被开展自(zì)律调(diào)查的还有光大证(zhèng)券、富国资(zī)产管理（上海）有限公司两(liǎng)家(jiā)金融(róng)机构。

　　交易(yì)商(shāng)协会监管处罚力度加强

　　根据交(jiāo)易商协会通(tōng)报的(de)数据，2022年全(quán)年(nián)，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会共对68起涉嫌违规案件立案(àn)调查，开展自律调查(chá)和(hé)自律(lǜ)问询103次，作出各(gè)类自(zì)律处分99家（人(rén)）次(cì)，涉及(jí)35家发行人和信用增进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计(jì)师(shī)事务所、1家律师事务所、2家其他(tā)类型机构和54名直接责任人。作(zuò)出的处(chù)分(fēn)中，警告及以上占比超过五(wǔ)成，15家机构被暂停一定期限业务(wù)，12位(wèi)责任人被认(rèn)定(dìng)不适(shì)当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通(tōng)报(bào)的原(yuán)因包括低价(jià)包销多期(qī)债务(wù)融资工具，影响了(le)市场正常秩序；部分债务融资工具未(wèi)按(àn)照发行文件约(yuē)定开展余额包销，个别债(zhài)务融资工具挤占(zhàn)了其他投资人的(de)正常投(tóu)标，违背(bèi)了公平(píng)公正(zhèng)原则(zé)，并影(yǐng)响了发行利率，对市场(chǎng)正常秩(zhì)序造成(chéng)了(le)一定不良影响。

　　通报指出，银行间债券市(shì)场参(cān)与机(jī)构在从事相(xiāng)关业(yè)务过程中，务(wù)必牢(láo)固树立(lì)市场责任(rèn)意识(shí)，严(yán)格遵(zūn)守相关监管规定和自律(lǜ)规(guī)则要求，合(hé)规展业，自觉维护银行间债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)运(yùn)行秩(zhì)序(xù)。

　　交易(yì)商(shā2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月ng)协会表示，做市商作为银行间市场基(jī)石(shí)机(jī)构，承担着提(tí2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月)高市场流动性(xìng)、促进价格发现的重要作用，应切实(shí)提升做市(shì)交易能(néng)力，加强内部控制(zhì)和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近期交易商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券市(shì)场参与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激(jī)烈(liè)，但(dàn)监管底(dǐ)线不(bù)能破(pò)戒(jiè)。

　　资(zī)深金融政(zhèng)策监管专家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者表(biǎo)示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实监(jiān)管从严(yán)要求(qiú)，以严(yán)格自律惩戒向市场传递“零容(róng)忍”的(de)清晰信号，引(yǐn)导市场各类主(zhǔ)体归位(wèi)尽责，维护市场良好(hǎo)秩序。债券(quàn)承(chéng)销机构作为债券市(shì)场的“看门(mén)人”，对于商业银行(xíng)特别是(shì)国有大行来说(shuō)，也需(xū)要肩负起(qǐ)相应的公序责任(rèn)，切(qiè)实维护好(hǎo)行(xíng)业的良性竞(jìng)争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 2023是佛历多少年，今年是佛历多少年多少月