国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在(zài)美股市场的最新持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产(chǎn)的(de)海外子公司景(jǐng)林资(zī)产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年一季(jì)度(dù)末的美(měi)股持仓数(shù)据，其(qí)持(chí)仓市值17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年(nián)底有(yǒu)大(dà)幅增(zēng)长(zhǎng)。

　　今年一(yī)季度，景林香港(gǎng)公(gōng)司猛加仓新东方、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来(lái)等(děng)；拼多多(duō)在(zài)一季度末位列景林美股第一大(dà)重仓股，持(chí)股市值远(yuǎn)大于(yú)其他公司，但是遭到(dào)减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新观点，其(qí)表(biǎo)示看好教育(yù)行业(yè)龙头公(gōng)司，同(tóng)时积极布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为第(dì)一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露(lù)的最新13F文件，截(jié)止今年(nián)3月31日，景(jǐng)林香港公司（香港）公(gōng)司在美(měi)股持(chí)有28只证券，合计持仓市(shì)值达到17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加。（基(jī)金君在此说明一下(xià)，13F披露的是(shì)景林(lín)海(hǎi)外主体(tǐ)的美股(gǔ)持仓，不包含境(jìng)内主体及产品的美股头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公司(sī)在(zài)美股的(de)前十大重仓(cāng)股，合计持(chí)有(yǒu)市值为(wèi)13.47亿(yì)美元，大(dà)概占其美(měi)股持(chí)仓(cāng)总市(shì)值的77.89％，集中度(dù)相(xiāng)对比较高。

　　具(jù)体来看，其前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)分别是拼(pīn)多多、新东方、网(wǎng)易、美国外卖平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通(tōng)快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓市值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是景林的第(dì)一大(dà)美股持仓标的，持有市值(zhíiphone12换电池多少钱)达(dá)到3.22亿美(měi)元，远高于其(qí)他重仓股，但是(shì)今年一季度减(jiǎn)持了133.95万股(gǔ)，持(chí)股数(shù)量降(jiàng)至423.91万(wàn)股。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多多从(cóng)去年(nián)10月(yuè)末开始触底反弹，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到(dào)3月(yuè)末又跌至75.9美元/股，景林此(cǐ)前(qián)连续(xù)多个季度(dù)对拼多多越(yuè)跌越买，如(rú)今可能是分享到了反(fǎn)弹行情、在一季度获(huò)利了结一部(bù)分。

　　猛加仓(cāng)教(jiào)育股

　　新(xīn)东方在今(jīn)年一季度末跃升为景林香港(gǎng)公司的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上(shàng)一(yī)季度末(mò)猛加仓(cāng)368.75万股，期末持(chí)股市(shì)值达到1.66亿美元。从股(gǔ)价表现(xiàn)来看，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股一度(dù)涨至46.63美(měi)元(yuán)/股的位置，一季度整体区间震(zhèn)荡比较(jiào)大，景林在积极(jí)加仓可见其(qí)看好。新东(dōng)方最新(xīn)报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿美(měi)元(yuán)，

　　同时，景(jǐng)林香港公司还加(jiā)仓了好未来，今年一季度(dù)新进224.55万(wàn)股，期末持股市值达到1439.37万美(měi)元。但好未来的(de)股价今(jīn)年以(yǐ)来走势也比较(jiào)波折(zhé)，年初一(yī)度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新(xīn)报收6美元/股，最新总市(shì)值仅(jǐn)为(wèi)39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了(le)景林资产对(duì)教(jiào)育行业的最新(xīn)观(guān)点，其认(rèn)为，从(cóng)全行业来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖掘、提升综(zōng)合能力等。目前行业政策环(huán)境(jìng)趋于稳(wěn)定，但过程(chéng)中很多公司退出离(lí)开(kāi)，使得行业竞争(zhēng)格局趋缓，对(duì)于(yú)存量(liàng)公司(sī)有利(lì)。

　　从行业龙头公司(sī)来看，景林资产表示(shì)，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的(de)护城河依然很深(shēn)。个(gè)别头部(bù)企业在K9学科之外的教(jiào)育领域(yù)业务基础扎实，原有的留学等业务恢(huī)复增长，同时素质(zhì)教育、直播电(diàn)商业务等新业务成为新的增长(zhǎng)驱动力(lì)。且公司的利(lì)润(rùn)和(hé)现金流(liú)稳中转好，同时账上资(zī)金充(chōng)足，当时(shí)的估值下(xià)有足够(gòu)的安全边际。在过去几个季度的财报中，可以看到相(xiāng)关积极信号。另外(wài)，公司核(hé)心(xīn)团队(duì)具备(bèi)韧性，在逆境中(zhōng)保持乐观(guān)，经历过动荡后依然拥有(yǒu)较强的(de)组织(zhī)凝聚力(lì)，且(qiě)在持续(xù)吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关(guān)公司的基本面(miàn)变化，同时也要留意估(gū)值(zhí)过热、政策导向、社会整体(tǐ)环境变化(huà)等因素带来的(de)风险(xiǎn)。”景林(lín)资产(chǎn)称。

　　买(mǎi)进多(duō)家科(kē)技巨头(tóu)

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景林香港公(gōng)司在(zài)今年一季度加(jiā)仓了多家科技巨头，包括英伟达、微(wēi)软、谷歌等。

　　比如(rú)景林(lín)新(xīn)进(jìn)英伟(wěi)达(dá)32.53万股，期(qī)末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时(iphone12换电池多少钱shí)加仓微软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美(měi)元；还新进谷(gǔ)歌51.86万(wàn)股，持有市值为5379.44万美(měi)元(yuán)。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来(lái)从140美元/股(gǔ)附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同时，微软也从年初最低的(de)218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波动也比较大(dà)，但(dàn)总体(tǐ)表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道获悉的观点(diǎn)，可能是景林布局这些科技(jì)巨头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能(néng)领域，其(qí)表示，AI是移动互联网之后最重(zhòng)要的技术革(gé)命之一，在短期，AI的突破和应用带(dài)来(lái)无限遐想，变革已经(jīng)到(dào)来。

　　但其(qí)也(yě)认为(wèi)，A股相关公司真(zhēn)正拥有(yǒu)相(xiāng)关核心(xīn)竞争力的公司不多，且(qiě)估(gū)值(zhí)已经不便宜了(le)，蕴含了一定风(fēng)险与不确定(dìng)性(xìng)，需(xū)要谨慎筛选与(yǔ)客(kè)观评估(gū)。更倾向(xiàng)于在美股(gǔ)持有一些真正掌握了(le)核心技(jì)术，且能转换成未来收益的企业。比如AI的应用可(kě)以为办公软件(jiàn)带来实质效率(lǜ)的(de)明显提升，从而影响未来的市场份额(é)、营收与(yǔ)利润。

　　景林(lín)加仓阿(ā)里(lǐ)、特斯(sī)拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝(bèi)壳(ké)

　　从增减持方(fāng)面(miàn)来看，在今(jīn)年一季度(dù)，景林香港公司在美(měi)股积极加仓，新买进(jìn)5家上市公司的股(gǔ)票(piào)，包括英伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包(bāo)括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持较多的(de)是东南(nán)亚网约(yuē)车和(hé)送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持(chí)仓(cāng)达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美元(yuán)；同时(shí)加仓(cāng)了(le)美国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴巴(bā)，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股(gǔ)，持股市(shì)值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林(lín)还增持了新能源车龙(lóng)头特斯拉，加仓1.17万股，期末(mò)持(chí)股(gǔ)数量增至2.12万(wàn)股，持股市(shì)值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是(shì)景林在今(jīn)年(nián)一季(jì)度(dù)减持了脸书(shū)、BOSS直聘(pìn)、贝(bèi)壳(ké)、满帮集团等8家公(gōng)司(sī)；同时清仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科(kē)技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多只(zhǐ)美股持仓(cāng)标的。