大家好，简(jiǎn)单看一个(gè)基(jī)金经理，把新能源全(quán)部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一个基金经理，海富(fù)通(tōng)的吕越超(chāo)老师。

　　买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜rc="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063611734.png">

　　从其管(guǎn)理的海富通股(gǔ)票混合来看，截至去年年底，持仓(cāng)基本为(wèi)新(xīn)能源板(bǎn)块(kuài)股(gǔ)票(piào)。

　　结(jié)果(guǒ)到了今年一季度末，已(yǐ)经基本(běn)清仓了新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了(le)海富通(tōng)股票混合外，其(qí)他三只产品也基本重仓(cāng)了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季报称，在一季度的操作中，本(běn)基金总体把握住了市场的节奏变化和(hé)结(jié)构转换，降(jiàng)低了新能 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明(míng)显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值(zhí)体(tǐ)系所(suǒ)代(dài)表的传统实(shí)体(tǐ)行业正在被市场(chǎng)一(yī)部分“聪明(míng)钱”定价，后续可(kě)能成为市(shì)场(chǎng)最有持续性的一条结构(gòu)主线。

　　数据显示(shì)，海富(fù)通(tōng)股票混(hùn)合(hé)今年以来涨(zhǎng)了14％，其他(tā)三只产品今年(nián)以来均(jūn)取得正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市(shì)怎(zěn)么走？

　　中信证券(quàn)认为(wèi)，AI主题板块在短期高度依赖(lài)交易，阶(jiē)段性失去靠配置获取超(chāo)额回(huí)报(bào)的特征。TMT板块(kuài)成交占全市场比重超40％的天(tiān)数已累(lèi)计达(dá)到(dào)22天，上一次出现持(chí)续成交占比(bǐ)超过(guò)40％的(de)板(bǎn)块是2021年7月底(dǐ)的电(diàn)力设备及新(xīn)能源，持续约28个(gè)交易日，在此(cǐ)期间新(xīn)能源ETF累计(jì)收(shōu)益率仅有2.5％，期间最高(gāo)累(lèi)计回报(bào)率为(wèi)+8.8％，最低累计回报率为(wèi)-4.8％。近(jìn)期TMT板块也(yě)呈(chéng)现出类似(shì)特征，尽(jǐn)管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒(mé买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜i)ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日(rì)涨幅超过2％的行情，最(zuì)大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其(qí)他AI相关主题(tí)ETF在内(nèi)，平均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时(shí)间(jiān)TMT板块累(lèi)计成交(jiāo)了5.41万亿元，但(dàn)总市(买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜shì)值反而(ér)减少了6717亿元(yuán)，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而(ér)招(zhāo)商证券认(rèn)为，TMT大(dà)年通常分为“春季躁(zào)动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻(gōng)势”“获利了结(jié)”四波行情，春(chūn)季躁动后往往会有一(yī)波明显的(de)调整(zhěng)，时间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对这种调整(zhěng)，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为往往(wǎng)后续盛夏(xià)攻势大概(gài)率创新高(gāo)。如果今年(nián)在业(yè)绩披露期(qī)结束后，随着AI+/数字(zì)经(jīng)济/自主(zhǔ)可(kě)控等(děng)大产业趋(qū)势以政府支持力度(dù)进(jìn)一步加大(dà)、资本开支增(zēng)加、订单增加和(hé)产品销(xiāo)量(liàng)业绩(jì)的改(gǎi)善逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确定，则TMT将会重回上行趋(qū)势，进(jìn)入盛夏(xià)攻势(shì)。

　　中泰(tài)证券认为，AI等板块或阶(jiē)段性(xìng)见顶，指数(shù)上半年(nián)阶段(duàn)性顶部亦或基(jī)本形成本轮调整(zhěng)标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上半年阶(jiē)段性顶部亦(yì)或基(jī)本形成。本(běn)次大(dà)幅调整主要还是(shì)因为在(zài)AI相(xiāng)关(guān)板块市(shì)场情(qíng)绪(xù)处于极值的情况下，叠加(jiā)上述基本面(miàn)风险因素逐步(bù)发(fā)酵(jiào)，市(shì)场内生调整需(xū)求出现集中(zhōng)释(shì)放。就资本(běn)市(shì)场而(ér)言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜