民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握(wò)人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观察中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别(bié)广，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉(shè)及16个(gè)大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户及(jí)参(cān)展氛围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出(chū)口企(qǐ)业群像五点特征，或预示(shì)中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流(liú)总体旺(wàng)盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企(qǐ)业(yè)订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移(yí)的(de)三点现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点(diǎn)超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订(dìng)单转(zhuǎn)移至(zhì)年初(chū)；

　　二(èr)是疫(yì)情之(zhī)后中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从另(lìng)一个角度观察中国(guó)当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口(kǒu)的大(dà)环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国(guó)最大的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸(mào)出(chū)口现状和(hé)趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲(xián)用(yòng)品、医(yī)药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购(gòu)商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人(rén)流来自于(yú)境内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交会家长意见怎么写最简单家长评语20字，家长意见怎么写最简单 家长评语20字以内反馈出来(lái)的信息是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电(diàn)商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分采购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一(yī)带(dài)一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入(rù)的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是(shì)产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不(bù)构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究(家长意见怎么写最简单家长评语20字，家长意见怎么写最简单 家长评语20字以内jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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