大家好，简单看(kàn)一个基金经理，把新(xīn)能源全(quán)部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都(dōu)在讨论(lùn)一个基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管理(lǐ)的(de)海富通股票混(hùn)合来看，截至去年(nián)年底，持仓基本为(wèi)新能源板块股票。

　　结果到了今年一季(jì)度(dù)末，已经基(jī)本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其他三(sān)只产品也(yě)基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报称(chēng)，在(zài)一季度(dù)的操作中，本基金总(zǒng)体把握住了市场的节(jié)奏变化和结构(gòu)转换(huàn)，降(jiàng)低(dī)了新能 源板(bǎn)块的(de)配置权重，较(jiào)好地把(bǎ)握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投资机会，组(zǔ)合调整取得了明显(xiǎn)的超额(é)收益。

　　另外，他称，中(zhōng)国特色估值体系所代表(biǎo)的传统(tǒng)实(shí)体行业正在(zài)被市场(chǎng)一部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能(néng)成为市场最有(yǒu)持续性的一条结构主线(xiàn)。

　　数据显示(shì)，海富通股票混合今年以来涨了(le)14％，其他(tā)三(sān)只(zhǐ)产(chǎn)品今年以来均取得(dé)正收益。

　　至(zhì)于Ai板(bǎn)块后市怎么(me)走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短(duǎn)期高度依(yī)赖交(jiāo)易，阶(jiē)段性失去靠配置获(huò)取超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交(jiāo)占全市(shì)场比重超40％的天(tiān)数已累计达(dá)到22天，上(shàng)一次出现(xiàn)持(chí)续成(chéng)交占(zhàn)比超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的电力设备及新能(néng)源，持续约2一亿等于多少千万人民币，一亿等于多少千万？1亿等于多少百万8个(gè)交易日，在此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报(bào)率为+8.8％，最低(dī)累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似(shì)特(tè)征(zhēng)，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出(chū)现过(guò)6次、6次(cì)和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包(bāo)含其他AI相关主题(tí)ETF在(zài)内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万(wàn)亿(yì)元，但总市(shì)值反而(ér)减少了(le)6717亿元，较(jiào)4月第一周(zhōu)降(jiàng)低(dī)约(yuē)5.4％，是典型(xíng)的减量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年(nián)通常分为“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛夏攻势(shì)”“获(huò)利了结”四波行(xíng)情，春季躁动后(hòu)往往会有一波明(míng)显的调整(zhěng)，时间在1-2个(gè)月，幅度(dù)在20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加(jiā)仓是最佳策(cè)略，因为往往后续(xù)盛夏攻势大概率(lǜ)创新高(gāo)。如(rú)果今(jīn)年(nián)在业绩披露期结束(shù)后，随着(zhe)AI+/数(shù)字经济/自主可控等大产业趋势以(yǐ)政府(fǔ)支持力度进(jìn)一步(bù)加大、资本开(kāi)支(zhī)增加、订单(dān)增加和(hé)产品销量业绩的改善(shàn)逐渐(jiàn)被市场所(suǒ)确定(dìng)，则TMT将(jiāng)会重回上(shàng)行趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或(huò)阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数上半年(nián)阶段性顶部亦或基本形(xíng)成本轮调(diào)整标志着AI等高(gāo)位板块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段(duàn)性顶部亦或基本(běn)形(xíng)成。本次大幅调整主要还是因(yīn)为(wèi)在AI相关(guān)板块市场(chǎng)情(qíng)绪(xù)处于极值的情况下，叠(dié)加(jiā)上述基本面风险因素逐步发酵，市(shì)场内(nèi)生调整需求出现集中释(shì)放。就资(zī)本(běn)市(shì)场而言，或(huò)代表(biǎo)本轮(lún)AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 一亿等于多少千万人民币，一亿等于多少千万？1亿等于多少百万