中国金融(róng)行业加速对(duì)外(wài)开放，外资券商们的2022年(nián)过得如何？

　　近日，外资控股券商2022年的“成(chéng)绩单”陆续公布：9家外(wài)资(zī)控股券商中(zhōng)，仅有4家在(zài)2022年取得盈利，另外5家均出(chū)现亏损(sǔn)。

　　其(qí)中，在2019年获批成立(lì)的摩根大通证券2022年(nián)业绩突飞猛进，当年净利润(rùn)达到2.63亿元(yuán)，领先各(gè)家(jiā)“洋券商(shāng)”。相比之下，与摩根大(dà)通证券(quàn)同期获批的(de)野村东(dōng)方国(guó)际证券(quàn)2022年亏损(sǔn)达到2.25亿元，业绩分化(huà)加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞(ruì)银(yín)“官宣(xuān)”合并，两家国(guó)际金融巨头(tóu)均在(zài)国内拥有外资(zī)控股券(quàn)商牌(pái)照。其中，瑞信证券2022年(nián)亏损达2.55亿(yì)元，而瑞银证券则(zé)大赚(zhuàn)2.24亿元。后(hòu)续两家外资控股券商面临的“一参一控”问(wèn)题如何(hé)解决，仍(réng)是业内(nèi)关注重点。

　　过去几年里，“财富(fù)管理转型”成为(wèi)行业热词。而透视各(gè)家(jiā)外(wài)资券商在2022年的“打法”来看，依托于各自股东资源禀赋、深入(rù)财富管理成为(wèi)其(qí)在中国(guó)展业的首要方向(xiàng)。

　　来看详情——

　　9家外资控股券商半数亏损

　　对于国(guó)内各家证券公司来(lái)说，除了面临行业“二八分化”的激烈态(tài)势，来自“洋券(quàn)商”们的(de)市(shì)场竞争也同样带(dài)来压(yā)力。

　　日前，中证协公布各(gè)家券商2022年年报/财务数(shù)据，9家(jiā)外资控股(gǔ)券商纷纷(fēn)晒出2022年成(chéng)绩单。

　　在(zài)2022年的“券商小年”，受制(zhì)于市场行(xíng)情、成(chéng)立时间、牌照(zhào)资质等问题，9家共有5家出现亏损，分(fēn)别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村东(dōng)方国际证券（-2.25亿元(yuán)）、大(dà)和证券(quàn)（-8266.01万元）、星展(zhǎn)证券(quàn)（-8274.58万元(yuán)）和(hé)汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来(lái)看，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元，同比下降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由(yóu)盈转亏(kuī)。野村东方国际证券则延续(xù)自成(chéng)立(lì)以来的亏损状(zhuàng)态：2022年(nián)实现营业收入(rù)1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损(sǔn)2.25亿元，较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期的8491万(wàn)元亏损幅度继续扩大。

　　在2022年因获得(dé)外资股东增持而成为外资控股券商(shāng)的汇(huì)丰前海证券，业绩较上年出现明显(xiǎn)进步，但仍然录得亏损：2022年实现(xiàn)营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万(wàn)元(yuán)，上年(nián)同(tóng)期为亏损(sǔn)1.59亿(yì)元。

　　另外，大和(hé)证(zhèng)券(quàn)和星展证券均于2020年获得证监会(huì)批(pī)文宰相的宰最早指什么官职答案，宰相的宰最早指什么意思，分别于(yú)2020年底(dǐ)、2021年初完成工(gōng)商登记，正式(shì)展业时间不长。星展(zhǎn)证券2022年实现营(yíng)业收入8633.25万元，同(tóng)比增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元，较上年同期有(yǒu)所收窄。大和证券2022年实现营业收入4773.93万(wàn)元，同比下降16.12％；亏(kuī)损(sǔn)8266.01万元，亏(kuī)幅进一(yī)步扩(kuò)大(dà)。

　　就亏损原因而言，2022年(nián)受市场(chǎng)影响(xiǎng)，证券行(xíng)业营业(yè)收入普遍(biàn)下降，外(wài)资控股券商也难以(yǐ)幸(xìng)免(miǎn)。且新公司建设成本、业务费用、员工薪酬(chóu)等支(zhī)出过高，在展业初期容易导(dǎo)致(zhì)亏(kuī)损的产生(shēng)。

　　与国内大(dà)型(xíng)券商相比，外资(zī)控股券商(shāng)仍呈现“本小(xiǎo)利(lì)薄”的(de)情况，自营业务(wù)影响有限，因此影响2021年(nián)业绩的主要还(hái)是经纪、投行等传统业务。

　　例如，瑞信证券在2022年年报中表示，其当年(nián)投行业(yè)务手续费及佣金净收入(rù)为6561.57万元，同比下滑(huá)72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)46.44％。而营业支出则有(yǒu)增无减，业务及(jí)管(guǎn)理(lǐ)费从上(shàng)年(nián)的(de)4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少花多”，导(dǎo)致(zhì)业绩出现大额亏损(sǔn)。

　　摩根大通证券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当然，也有“外(wài)来(lái)的(de)和尚”念好了(le)中(zhōng)国市场这本经(jīng)。

　　具体(tǐ)来看，2022年共有(yǒu)4家(jiā)外资控股券商实现(xiàn)盈利(lì)，分别(bié)为(wèi)摩(mó)根大通证券（2.63亿元(yuán)）、瑞(ruì)银证券(quàn)（2.24亿(yì)元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利证(zhèng)券（1931.48万元(yuán) ）。其中(zhōng)，摩根大通(tōng)证券和瑞银证券均实现了(le)营收(shōu)、净利润的双增长。

　　摩根大通证券2022年(nián)实现营业收入8.84亿(yì)元，同比(bǐ)增长39.44％；实现净利润2.63亿(yì)元，同比增长264.94％，这一业(yè)绩(jì)水平在2022年的“券业小年(nián)”可算是相当(dāng)亮眼。

　　从员工(gōng)规模来看，截至(zhì)2022年底，摩根大(dà)通(tōng)证券(quàn)共有员工210人，数量在行业(yè)内排名(míng)下游，但其业绩已跻身行业中(zhōng)游(yóu)水(shuǐ)平，而这只是摩(mó)根(gēn)大通证(zhèng)券展业的(de)第三个完整会(huì)计年度。

　　公开信息显示(shì)，摩(mó)根大通证券于2019年3月获得证监会(huì)批(pī)复，成立(lì)合资(zī)证(zhèng)券公司。彼时由(yóu)摩根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠海(hǎi)迈兰德等5家内资股东持有(yǒu)另外49％。2021年(nián)8月(yuè)，JPMIFL受让其他5家(jiā)内资股东所持股权(quán)，成为摩根大通证(zhèng)券唯一股东。

　　财务报表显示，摩根大通证券2022年经纪业务大爆发，实现手续费(fèi)净收入5.56亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)超300％。

　　摩根(gēn)大通证券表示，其证券(quàn)经纪业务团(tuán)队(duì)成立已逾三年，2022年(nián)业务(wù)开展(zhǎn)和运作取得进一步进展，新(xīn)客户开发稳步推进(jìn)。摩(mó)根大(dà)通(tōng)证(zhèng)券充分利用全球化的平台优势，整(zhěng)合(hé)集团资源(yuán)，持续关(guān)注并(bìng)开拓传统(tǒng)QFII投(tóu)资者以(yǐ)及新取得QFII牌照的合格境外机(jī)构投资者，目标(biāo)客群机构投资者队伍逐年(nián)壮大(dà)。

　　瑞(ruì)银、瑞信(xìn)突发合(hé)并

　　“一(yī)参(cān)一控”下或将取(qǔ)舍

　　除摩(mó)根大通证券外，瑞银证券在2022年也取得(dé)了较好的业绩表现：当期实现营业收入11.79亿元，同(tóng)比(bǐ)增长11.81％；净利(lì)润2.24亿元(yuán)，同(tóng)比增长52.89％。

　　瑞银证(zhèng)券是(shì)进入(rù)中国时间最早(zǎo)的一批合资券商之(zhī)一，早在2007年就已在国内(nèi)展(zhǎn)业。2022年3月，瑞士银行受让两家内资(zī)股(gǔ)东分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权(quán)，持股比例提升至67％。截至2022年(nián)年底，瑞银(yín)证(zhèng)券(quàn)共有(yǒu)正式员工383人。

　　财务报(bào)表显示，瑞银证券2022年(nián)投行业务进步(bù)明显(xiǎn)，当(dāng)期实现(xiàn)手续费净收入(rù)1.95亿(yì)元，同比增长418％。瑞银证券表示(shì)，其在(zài)2022年完成了创业板注册制改革后的IPO保荐项目，积极(jí)筹备(bèi)并参与了沪深交易所互联互通全球存托(tuō)凭证业务等。

　　值得(dé)关注的(de)是(shì)，今(jīn)年3月，百(bǎi)年(nián)大行瑞士信贷被竞(jìng)争对手瑞银收(shōu)购。瑞信集团(tuán)和瑞银(yín)集团股份公(gōng)司（UBS Group）于2023年3月19日正(zhèng)式(shì)宣布达(dá)成合并协议，瑞士联邦财(cái)政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士(shì)金融市场监督管理局（FINMA）介入了此项交易(yì)。

　　上月瑞(ruì)银(yín)发(fā)布(bù)一季报时表示，对瑞信的收购交易(yì)预计(jì)在(zài)6月底前完(wán)成(chéng)。不言而喻的是，集团层面的合并对两家外(wài)资控股(gǔ)券商在中(zhōng)国展业情况，也将造成一定影响(xiǎng)。

　　基于此，审(shěn)计所普华永(yǒng)道(dào)对(duì)瑞信证券出具(jù)了带强调事项段的无保留(liú)意见审计报告：2023年3月19日，瑞(ruì)信(xìn)集团与瑞银(yín)集团股份公司之间达成协议和(hé)合(hé)并计划(huà)，截止报告日，上述协议和合并计划的完成日尚不明确。瑞信证券(quàn)作为瑞信(xìn)集团(tuán)股份有限公司下属控(kòng)股(gǔ)子公司，未来的运营和财务业绩受到上述合并可能产(chǎn)生的影响亦不(bù)明确(què)，该事项表明存在可能(néng)导致对公(gōng)司持续(xù)经营(yíng)能(néng)力产生重(zhòng)大(dà)疑虑的重大不确定性(xìng)。

　　瑞信证券前身为成立(lì)于(yú宰相的宰最早指什么官职答案，宰相的宰最早指什么意思)2008年的瑞信方正证券，系证监会修(xiū)订《外商参股证券公司(sī)设立规则》后首家获批(pī)的合资(zī)证券公司(sī)。2020年4月，证监会核(hé)准瑞信向(xiàng)瑞信(xìn)方正证券增(zēng)资(zī)2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月(yuè)瑞(ruì)信(xìn)方(fāng)正(zhèng)更(gèng)名(míng)为瑞信证(zhèng)券（中国）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟以(yǐ)11.4亿(yì)元的对价转让瑞信证(zhèng)券49％股权(quán)。在该笔交易(yì)完成后，瑞信将全资持有(yǒu)瑞信证券(quàn)。但突(tū)如其来的(de)瑞(ruì)信、瑞银(yín)合(hé)并，使得瑞银证券(quàn)和瑞信证券将(jiāng)受同一(yī)股(gǔ)东(dōng)控制。

　　根据(jù)《证券公司股权管理规(guī)定》，证券公(gōng)司股东以及股东的控宰相的宰最早指什么官职答案，宰相的宰最早指什么意思股(gǔ)股东、实际控制人参股证券(quàn)公司的(de)数量不得超过2家，其中控制(zhì)证券公(gōng)司的(de)数量(liàng)不得超过1家。在面(miàn)临“一参一(yī)控(kòng)”的(de)限制下(xià)，瑞银(yín)证券和(hé)瑞信证(zhèng)券的牌照或将面临“一去一留(liú)”的(de)局(jú)面(miàn)。

　　深入财富管理破(pò)局(jú)

　　过去几年里，“财富管理转型”成为行业热词。而透(tòu)视各家外(wài)资券商在2022年的“打法”不难发现，依托于(yú)各自(zì)资(zī)源禀赋深入(rù)财富管理成为其在中国(guó)展业的首要方向。

　　例(lì)如，野村(cūn)东(dōng)方国际(jì)证(zhèng)券表示，2022年其财(cái)富管理业务在原有“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产(chǎn)管理账户）”等业(yè)务持续推进的基(jī)础上，新(xīn)增(zēng)了(le)特色投(tóu)资咨询服(fú)务(wù)（如ESG行业咨询）、上(shàng)市公司大宗减(jiǎn)持服务(wù)、集团间跨境业务联动等多种业务模(mó)式，通(tōng)过服(fú)务手段(duàn)的增(zēng)加及(jí)优化(huà)，为客户提供多维度、一站式的综合性金融解决方案。

　　后续，野村东(dōng)方(fāng)国际证券财(cái)富(fù)管理(lǐ)业(yè)务将(jiāng)定位于(yú)“中国(guó)高端财富(fù)人群”，从产品(pǐn)配(pèi)置、人员建设(shè)、中后台支持以及集团(tuán)跨(kuà)境合作四(sì)个方(fāng)面入手(shǒu)，打(dǎ)造以产品为中心的(de)业(yè)务核心竞争力，持续为中国投资者(zhě)提供具(jù)有野村集团特色的高质量财富(fù)管理服(fú)务。

　　在(zài)完(wán)成高盛集团全资持股备案后，高盛高华在2021年底(dǐ)与北京高华签订《业务转(zhuǎn)让协(xié)议》，受让北京(jīng)高华的所有业(yè)务(wù)。2022年5月(yuè)，高盛高华获证监会核发新增证券(quàn)经纪、证(zhèng)券投资咨询、证(zhèng)券自(zì)营及代销金融产品业务的业务许可(kě)。2023年2月，高盛高华(huá)与北(běi)京高(gāo)华完成业(yè)务迁移工作。

　　高盛高华表示(shì)，其(qí)将持(chí)续以资产配(pèi)置(zhì)为(wèi)核心进行新(xīn)产品和服务的研发工作，进(jìn)一步(bù)赋(fù)能部(bù)门为在岸客户提(tí)供财(cái)富管理综(zōng)合解决方(fāng)案，丰富(fù)客户产品种类选择，开展境内私人财(cái)富管理(lǐ)平(píng)台未来(lái)战略规划，并进一步拓展境内(nèi)产(chǎn)品平台。

　　与此同时(shí)，高盛高华将持(chí)续推进私募(mù)股权基金管(guǎn)理人（PEWFOE）的(de)设立工(gōng)作，持续代销第三方金融(róng)产(chǎn)品并(bìng)推进跨境投资新产品的研发，为客(kè)户(hù)提(tí)供直(zhí)接对接境外资本市场的机会(huì)。

　　另外，依托于外资(zī)股(gǔ)东打造私(sī)人(rén)财富管理业务，这在具备外(wài)资(zī)银(yín)行股东背景的券商中较为多见。例如，汇丰前(qián)海(hǎi)证券表示，其于(yú)2022年(nián)4月正(zhèng)式成立私人财(cái)富管理部，负责公司高净(jìng)值个(gè)人客户综合财富(fù)管理(lǐ)业务(wù)的运(yùn)作。私人财富(fù)管理(lǐ)部以汇丰前海(hǎi)证券为(wèi)平台，依托汇(huì)丰环球私人(rén)银(yín)行，致力为高净值和超(chāo)高净值客户及其家族提供专(zhuān)业、多(duō)元及(jí)定制(zhì)化的资产配置服务，为客户实现其(qí)投资目(mù)标。

　　瑞银证(zhèng)券则另(lìng)辟蹊(qī)径，推出家族信(xìn)托资(zī)讯业务，与4家(jiā)国内头部信托公司达(dá)成战略合作。同时(shí)，瑞银(yín)证券在(zài)2022年(nián)重启(qǐ)深圳分公司(sī)财富管理业务，依托国(guó)家对粤(yuè)港(gǎng)澳大(dà)湾区的新(xīn)政举措，致力(lì)于发展财富管理(lǐ)大湾区业务。

　　瑞银证券表示(shì)，其(qí)财(cái)富管(guǎn)理部秉持着为(wèi)客户进行全方位资产配置和满足客户全(quán)生命周(zhōu)期财(cái)富管理的理念，进一步完(wán)善投资解(jiě)决方案和财(cái)富规划方面的业务，一(yī)方面(miàn)积(jī)极扩充现有架上策略，精(jīng)选上架多支产品(pǐn)为客户在(zài)同(tóng)一策略下提供差异化选择及(jí)多元化的投资方案。

　　外资(zī)券商队伍(wǔ)不断扩(kuò)大

　　随着中国资(zī)本(běn)市场对外开放的(de)力度不断(duàn)加大，各(gè)外(wài)资金融(róng)机构加速了在境内设立控股券(quàn)商的进程。

　　今年1月，渣打证券获批准设立，公司注册地为北京市，注册资本为(wèi)人(rén)民(mín)币10.5亿元，业(yè)务范围包(bāo)括证(zhèng)券经纪、证(zhèng)券(quàn)自营、证券(quàn)承销、证券资(zī)产管(guǎn)理(lǐ)（限于从事资产证券化业务）。

　　值得关注(zhù)的是，渣打(dǎ)证(zhèng)券是首家(jiā)新设的外(wài)商独资证(zhèng)券公司。就(jiù)监管批复信息(xī)来看，渣打证券由渣打银行（香(xiāng)港）有限公司全资设(shè)立(lì)，出资额10.5亿元人民币(bì)。

　　算上(shàng)渣打(dǎ)证券在内，目前国内的外资控股券商(shāng)数量(liàng)已达(dá)到10家。其中，摩根大(dà)通证券（中国）、高(gāo)盛高华证券、渣打证券均为(wèi)外(wài)商独资(zī)券商(shāng)。从数量上来(lái)看，外资控股券商已成为市场(chǎng)上不容忽视的“新势力”。

　　此(cǐ)外，目(mù)前还有数家外资券商的设(shè)立申(shēn)请静待审(shěn)批。截至5月5日，花旗证券(quàn)、法巴(bā)证券、日兴证券、青岛意才证券(quàn)等(děng)多家(jiā)外资券商的设(shè)立(lì)申请仍处于证监(jiān)会(huì)审批阶段。其中，法巴证券(quàn)和青岛(dǎo)意才证券已获第一次意见反馈。

　　今年3月底，证监会主(zhǔ)席易会(huì)满等先后在京会见美国桥水基金(jīn)、法国(guó)东方汇理、日本大和(hé)证(zhèng)券、英国汇(huì)丰、加拿大宏(hóng)利(lì)金融、新加坡淡马锡(xī)、德(dé)国安联保险、意大利联(lián)合圣保罗银(yín)行、美(měi)国景顺(shùn)和高盛(shèng)等国(guó)际金融机构负责人。

　　来(lái)访(fǎng)的国际金融机构负责人普遍表示，此次(cì)来(lái)华亲身感受到中国经济的强大韧性、潜(qián)力(lì)和活力，坚定看好中国(guó)经济和中国资(zī)本(běn)市场发展前景。近年来中(zhōng)国资本市(shì)场对外(wài)开放稳步推进，为(wèi)国际金(jīn)融机构和全球投资(zī)者带来了实实在在(zài)的机(jī)遇。各金融机构高度重视(shì)中国市(shì)场，将继续与中国(guó)深化合作(zuò)，积极(jí)拓(tuò)展在(zài)华(huá)业务(wù)和投(tóu)资，期待实现互(hù)利共赢。

　　面对(duì)来自外资(zī)券商的(de)市场竞争，国内券(quàn)商也纷纷感受到了(le)挑战和机遇。例如(rú)，华(huá)西证券(quàn)即在2022年年报中表(biǎo)示，外资机(jī)构来(lái)华(huá)展业便利度不断(duàn)提升，经营范围(wéi)和(hé)监管要求实(shí)现国民(mín)待(dài)遇(yù)，外资(zī)券商、资产管(guǎn)理(lǐ)机构等加速布局，全力抢滩中国证券市场，对本土(tǔ)证(zhèng)券公司(sī)既带来(lái)了国(guó)际金(jīn)融机(jī)构全面参与中国资本市场竞争所形(xíng)成的冲击(jī)，也带来了通(tōng)过与(yǔ)国际金融机构直接(jiē)合作促进业务发展、提升管理水(shuǐ)平的机(jī)遇。

　　西(xī)部证(zhèng)券(quàn)也表示(shì)，当前证券行业集(jí)中度(dù)稳中有升，头部券商竞(jìng)争优势更趋(qū)明(míng)显，业(yè)务多元化发(fā)展趋势初步形成，金融科技(jì)对行业发展理(lǐ)念的变革和重(zhòng)塑(sù)不断深化(huà)，外资(zī)券商(shāng)市场(chǎng)冲(chōng)击将逐渐显现(xiàn)，证(zhèng)券(quàn)行业竞争(zhēng)新格局正加速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 宰相的宰最早指什么官职答案，宰相的宰最早指什么意思