5月(yuè)9日晚间，A股上市公司(sī)金证股份发布的(de)一(yī)则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，金(jīn)证股份正在筹划发行股份及支付现金购买上海文华财经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事(shì)项，同时募集配套(tào)资金。公司(sī)股票将于2023年5月(yuè)10日（星期(qī)三）开市起开(kāi)始停(tíng)牌，预计停牌时间不超(chāo)过(guò)10个交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财(cái)经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末(mò)，文(wén)华财经与(yǔ)国内139家期(qī)货公司合(hé)作，占国内期货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文(wén)华财(cái)经PC端交易软件的(de)月(yuè)活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾(céng)两次冲击(jī)A股IPO，但均未能(néng)叩开资本(běn)市(shì)场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年(nián)11月，文(wén)华(huá)财经首次报送(sòng)创业板(bǎn)IPO申请资(zī)料(liào)。不过，在经历两年多的漫(màn)长等(děng)待(dài)后，2018年(nián)4月，深交所决定终(zhōng)止审查(chá)，文华(huá)财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤(chè)回发行上市申请文件(jiàn)，深交所决(jué)定终止(zhǐ)对其(qí)首次公开发行(xíng)股票并在创(chuàng)业(yè)板上(shàng)市的审核。文(wén)华财经第二次IPO也(yě)无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的(de)公(gōng)告显(xiǎn)示，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目(mù)前正与(yǔ)交易意向方接洽(qià)，初步确定的交(jiāo)易(yì)对(duì)方包(bāo)括尚守哲、大连经(jīng)一卓远管理咨询合(hé)伙企业(yè)（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称大(dà)连经一）、苏(sū)州中新(xīn)兴富新(xīn)兴产业投资合伙企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上(shàng)海经一(yī)投资管理合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投(tóu)资管理中心（有限合伙）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投(tóu)）、王凯及杨(yáng)孝胜，前(qián)述交易对方合计(jì)持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股份表示，根据《上市公(gōng)司重大资(zī)产重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等相关规(guī)定(dìng)，本次(cì)交(jiāo)易(yì)前，交(jiāo)易对方与公司不(bù)存(cún)在关联关系。本次交易完成后(hòu)，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司的(de)股份比例预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构(gòu)成(chéng)关联交易。本次(cì)交(jiāo)易前，公(gōng)司无(wú)控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人；本次交易完成(chéng)后，公司(sī)第一大股东不会发生(shēng)变(biàn)化(huà)，且不存(cún)在实(shí)际支配公司股份表决权超过30％的(de)股东，公司仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成(chéng)公(gōng)司重(zhòng)大资产重组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万元，实际(jì)控制人为(wèi)该(gāi)公(gōng)司董事长兼总经理尚守哲。根据文(wén)华财(cái)经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对(duì)文华(huá)财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经(jīng)一和上(shàng)海经一分别控制(zhì)文华(huá)财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对(duì)方中(zhōng)，苏(sū)州中新(xīn)、兴富创投(tóu)、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)对文(wén)华(huá)财经(jīng)的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈利能力有望提(tí)升

　　作(zuò)为金融科(kē)技全领域服务(wù)商，金证(zhèng)股份为(wèi)证券、基金(jīn)、银行、期货、信(xìn)托、交(jiāo)易(yì)所(suǒ)、监管机(jī)构等行业客(kè)户提(tí)供全技术栈、全产品(pǐn)线解决方案，同(tóng)时与政府机(jī)关(guān)、互(hù)联网公(gōng)司合作开(kāi)展包括智(zhì)慧城市在(zài)内(nèi)的数字经(jīng)济(jì)业务。

　　2023年一季报(bào)显(xiǎn)示，报告(gào)期内，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上年同期增(zēng)长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润(rùn)-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证股份证券经(jīng)纪业务软件收(shōu)入较上年同期略有增长(zhǎng)，资管机构(gòu)软件(jiàn)收入基本(běn)持平。报告(gào)期内，数字经济业(yè)务因验收的大(dà)型政务(wù)项目成本增幅(fú)大于收入增幅，导致业务毛利(lì)率(lǜ)及利(lì)润下降。报(bào)告期内(nèi)公司确认(rèn)投资收益-174欧莱雅精华肌底液好用吗，欧莱雅肌底液的作用和功效8万元(yuán)，较上年同期减少(shǎo)2035万(wàn)元，主要(yào)是联营企(qǐ)业投资(zī)收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报(bào)告(gào)期(qī)内(nèi)，公司实现(xiàn)营业收(shōu)入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务(wù)来看，金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股(gǔ)份认为，公(gōng)司金融(róng)行业的增长(zhǎng)主要得益于(yú)两方面的因素：一是公司(sī)在证券市(shì)场行业(yè)占有率基(jī)础稳定，核心产(chǎn)品需求刚性，公司加快(kuài)产品新一代产品布局、积极推进项目上线(xiàn)验收。二是(shì)在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务(wù)发展力度，在多个核心产品(pǐn)和技(jì)术(shù)上形成领先优势，开始进入收(shōu)获期(qī)。

　　非金融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股份收入为(wèi)41.35亿(yì)元(yuán)，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字(zì)经(jīng)济业(yè)务(wù)、IT设备分销业务(wù)及科技(jì)园(yuán)租赁业(yè)务(wù)。金(jīn)证股份(fèn)解释称，非金融行业的收入下降(jiàng)，主要由于公司(sī)在数字经(jīng)济(jì)业(yè)务上，不同程度受到需求(qiú)端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份(fèn)综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万(wàn)元；归(guī)属于(yú)母公司股东(dōng)的(de)净利润分(fēn)别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛(máo)利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资(zī)产规模和盈利(lì)能力来看(kàn)，金证股份均远(yuǎn)高于文(wén)华财经，但文华财经(jīng)的(de)毛利率显著高(gāo)于金证股(gǔ)份，无疑是一块(kuài)优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内(nèi)人士认为，如(rú)果本次(cì)交易得以(yǐ)顺利实施，对于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)而言，文华财经的优质(zhì)资产注(zhù)入后(hòu)，其盈(yíng)利能力将进一(yī)步(bù)提升；对(duì)于文华(huá)财经(jīng)而言(yán)，多年(nián)谋(móu)求上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨(zuó)晚发布(bù)的公告(gào)中，金证股份并未(wèi)披露(lù)具体的交易(yì)细节(jié)，例如(rú)交易对(duì)价等。公(gōng)告显示，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证股份与主要交易对(duì)方就(jiù)本次交易(yì)签署了《意(yì)向协议书(shū)》，公司拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易对方发(fā)行股份(fèn)及支(zhī)付现金的(de)方式购(gòu)买其(qí)持有的(de)文(wén)华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向(xiàng)协议书(shū)》仅(jǐn)为交(jiāo)易各(gè)方关于本次交(jiāo)易的(de)初步合(hé)作意向，交(jiāo)易各方在(zài)本次交(jiāo)易中的具体权利(lì)义务以及各项安排以交易各方最终签署的正式交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提(tí)示(shì)：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式(shì)的交易协议，本次交易尚需(xū)履行必要的内部决策程序，并欧莱雅精华肌底液好用吗，欧莱雅肌底液的作用和功效经有权监管机构批(pī)准后方(fāng)可正式实(shí)施，本(běn)次交易(yì)最终能否实施尚存在较大不确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连(lián)续(xù)3年的下跌之(zhī)后，今年以(yǐ)来(lái)，金证股(gǔ)份股价步入上升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 欧莱雅精华肌底液好用吗，欧莱雅肌底液的作用和功效