民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交织背(bèi)后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观(guān)察中国(guó)企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量(liàn西安市城六区是哪几个g)，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预(yù)示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客(kè)户群(qún)体。欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至超过(guò)30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单略(lüè)有增长。<西安市城六区是哪几个/p>

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面(m西安市城六区是哪几个iàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研(yán)，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实(shí)》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金(jīn)额或将大(dà)增(zēng)，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企(qǐ)业(yè)迎(yíng)来产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为(wèi)中国最大的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购(gòu)商名(míng)额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多(duō)人(rén)流来自于(yú)境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下(xià)高效益(yì)客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面(miàn)临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相(xiāng)对(duì)较(jiào)轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于(yú)单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油(yóu)、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。初衷是(shì)保护(hù)本(běn)地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单(dān)近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

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