近期(qī)市场风向变动，北向(xiàng)资金调仓换股，外(wài)资(zī)基金(jīn)也纷纷(fēn)行动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来(lái)，宁王股价(jià)震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金开始行(xíng)动。透露(lù)什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基(jī)金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超(chāo)媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无(wú)独(dú)有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗(luó)德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河(hé)娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代80％。

　　4月(yuè)，施(shī)罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能源车产(chǎn)业(yè)链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基(jī)金同时(shí)加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基(jī)金中，施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未(wèi)解释为何基(jī)金在4月(yuè)大手笔加仓宁德时代。不(bù)过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新能源车产(chǎn)业链(liàn)的看重(zhòng)是一(yī)以贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中(zhōng)解(jiě)释道：长期(qī)来看，关(guān)注三大主题。一是电(diàn)动车(chē)供应链；二是技(jì)术自主可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看(kàn)好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化(huà)的(de)影响日益显现，全球(qiú)各国的脱碳行动变得越来越(yuè)重要。转向(xiàng)电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)的一个方面。中(zhōng)国在这方面(miàn)为投资者提供了重要的机(jī)会。中国在电动(dòng)汽(qì)车(chē)价值(zhí)链的供应方面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求(qiú)方面也占(zhàn)据重(zhòng)要地位。可(kě)能很(hěn)多人(rén)不知道(dào)的是(shì)，全(quán)球病娇是什么意思，病娇是什么意思呀网络用语(qiú)2022年销售的所(suǒ)有(yǒu)电动汽(qì)车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是(shì)全球电动车(chē)基础(chǔ)设施最完善(shàn)的国(guó)家之一(yī)。以充电(diàn)桩(zhuāng)为例，中国平均一(yī)个公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动(dòng)汽车供应(yīng)链中，有许(xǔ)多(duō)公司正在在各自(zì)的领域中建立主导地位(wèi)，以某智能组(zǔ)件(jiàn)为例，它是电动汽车中用(yòng)于电(diàn)池和电机温控的关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空(kōng)调阀行业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车阀门(mén)行业拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯拉等(děng)全球电(diàn)动汽车专家以及(jí)福特(tè)、宝马等原(yuán)始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围内(nèi)继(jì)续占据市(shì)场份额——在法(fǎ)规的(de)支持(chí)下，该公司(sī)的增(zēng)长潜力(lì)是可预(yù)见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资旗(qí)舰基金安联神州A股(gǔ)基金也在3月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　这只基金(jīn)最新规模47亿美(měi)元，截至3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信(xìn)证券(quàn)、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度(dù)最大(dà)的就是(shì)宁德时代(dài)，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金(jīn)对(duì)中(zhōng)国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十(shí)大重仓股中(zhōng)其(qí)余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协会）近日发(fā)布的数据(jù)显示，2023年(nián)4月，我(wǒ)国(guó)动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集(jí)中(zhōng)度方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车(chē)市(shì)场共计36家动力电(diàn)池企(qǐ)业实现(xiàn)装车配套，较(jiào)去年同(tóng)期增加2家(jiā)。但是排名前3家、前(qián)5家(jiā)、前10家(jiā)动力(lì)电(diàn)池(chí)企(qǐ)业动力电池(chí)装车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽(qì)车动力电池产业创(chuàng)新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电(diàn)池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时(shí)代于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同(tóng)比增长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利(lì)润增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截(jié)至5月14日，最(zuì)近7天(tiān)北向资金(jīn)净(jìng)流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流(liú)入较多的其它个股还包括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅台、工商(shāng)银行、北(běi)方(fāng)华创(chuàng)、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建(jiàn)设(shè)银行、比(bǐ)亚(yà)迪(dí)、中国石化。北(běi)向资(zī)金(jīn)净流出较多的个股包括格(gé)力电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方财富、中国中(zhōng)免(miǎn)、阳光电源、中(zhōng)兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基(jī)”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为(wèi)何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德时代所处(chù)的位置是令人羡慕的。它(tā)背后有(yǒu)两大增(zēng)长机遇(yù)一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此外(wài)，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全性、生命周期和不(bù)含钴等特(tè)征而受(shòu)到(dào)欢迎；动(dòng)力电池的(de)企业发展与政府的脱碳计划是(shì)一致的(de)。CATL的领导者也非(fēi)常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们(men)如(rú)何通过(guò) “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示(shì)，如同所有的投(tóu)资者，他们的(de)判(pàn)断(duàn)也可能(néng)是错(cuò)的。例如，若(ruò)未来(lái)新的(de)电池(chí)技(jì)术出现，宁德时代的(de)竞(jìng)争优势不复。随着电池成本(běn)下(xià)降(jiàng)，宁德时(shí)代(dài)若不能保持(chí)利润(rùn)率。宁德时(shí)代和电(diàn)动车厂商的关系若(ruò)不能维系。这些因素都(dōu)会影响柏基对(duì)于宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有的外资都在加仓宁(níng)德时(shí)代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0病娇是什么意思，病娇是什么意思呀网络用语.04％。基(jī)金最新(xīn)规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持(chí)有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银(yín)行、美的(de)集团、广联达(dá)、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基(jī)金“摩根基金(jīn)-中国(guó)A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季(jì)度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、金山软件、中国(guó)平安、招商银(yín)行、万华化学、恒(héng)生金融(róng)、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京(jīng)东方(fāng)。3月基金加(jiā)仓幅度最大的(de)为(wèi)泸(lú)州老窖(jiào)，加仓幅(fú)度27.59％病娇是什么意思，病娇是什么意思呀网络用语。

　　瑞银旗(qí)下(xià)瑞(ruì)银（卢森堡(bǎo)）股票基(jī)金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 病娇是什么意思，病娇是什么意思呀网络用语