为(wèi)了让自己的限售股解禁后(hòu)能获(huò)得好的回报，上(shàng)市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的(de)股票价格(gé)，然(rán)后(hòu)高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一(yī)则行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定书，引(yǐn)发市(shì)场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄(huáng)秀芳提(tí)供资金，委托蒋维对(duì)新美星进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司股(gǔ)价(jià)，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优(yōu)势，连(lián)续集中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵证券市场行为(wèi)，罚(fá)没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息披露违(wéi)法违(wéi)规，给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么(me)回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多(duō)人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披露的信息，新(xīn)美(měi)星董事(shì)长、法定(dìng)代表人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳(fāng)当(dāng)时向时任独(dú)墅(shù)湖文化传播有限(xiàn)公(gōng)司董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称(chēng)海得泽广）减持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的(de)是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何(hé)德平(píng)所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证(zhèng)金(jīn)后(hòu)，即开始利用控制的证(zhèng)券账户并联合其他市场资金在二级市(shì)场买(mǎi)入并(bìng)交易“新美星”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据(jù)了解，这(zhè)场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合(hé)谋(móu)。他经人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传武共(gòng)同(tóng)操(cāo)纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制(zhì)各自筹得的(de)证券账户(hù)、资金(jīn)开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情况(kuàng)，以利(lì)于两方交易决策，更好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此期(qī)间，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用资金优势、持股优势(shì)，连续(xù)集(jí)中交易“新美星”，影(yǐng)响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)，控(kòng)制35个证券(quàn)账户（简称账户组(zǔ)），是(shì)怎么拉(lā)高“新(xīn)美(měi)星”股价，然后出货，违(wéi)法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，账户组连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星(xīng)”，申买量占市场(chǎng)申买量(liàng)比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量(liàng)占市(shì)场申(shēn)卖(mài)量比例超20％的交易(yì)日有11天(tiān)，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本(běn)比例(lì)自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通股(gǔ)本的(de)比例24.74％，持(chí)股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备资金优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买(mǎi)排名第(dì)一(yī)，竞价买入(rù)成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日(rì)期末持(chí)股量为(wèi)期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第(dì)二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中(zhōng)拉(lā)抬(tái)“新美(měi)星”，期末(mò)持股量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖(mài)一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市场成(chéngkj完是吞了还是吐了知乎，kj是不是很恶心)交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不(bù)低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)kj完是吞了还是吐了知乎，kj是不是很恶心同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案(àn)账户组(zǔ)还多次(cì)实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖(mài)出(chū)获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金(jīn)和(hé)相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股价(jià)

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点(diǎn)申诉意(yì)见(jiàn)，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何德平(píng)或黄(huáng)秀芳(fāng)委托，联合他人操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何(hé)德平，涉案股(gǔ)东(dōng)名册并(bìng)非(fēi)黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账(zhàng)户交易新美星的盈亏分配进行(xíng)约(yuē)定；五是蒋维账户(hù)组(zǔ)利(lì)益与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)利(lì)益并(bìng)不一致，何(hé)德(dé)平、黄秀芳不能(néng)控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动，属于(yú)欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传(chuán)武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担(dān)责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀(xiù)芳系(xì)独立法律主体，即便夫妻或一(yī)致行动人(rén)中一(yī)方存在不当行(xíng)为(wèi)，不应推定(dìng)或认定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)，及(jí)他们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制(zhì)关系、委托理财(cái)关系(xì)等(děng)提出了申(shēn)诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述(shù)意(yì)见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案(àn)为多(duō)个主体(tǐ)参(cān)与、多个环(huán)节(jié)实施、环环(huán)相扣、锁链式的上下(xià)游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平(píng)、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金(jīn)，委托其通过(guò)二级市场交易影(yǐng)响(xiǎng)新美星(xīng)股价，蒋维(wéi)会向黄秀(xiù)芳反馈交易(yì)情况；何德平知悉(xī)并参与了本案(àn)行为；上述行为的(de)实质是(shì)操纵股价，并非合(hé)法(fǎ)理财。在案(àn)证据(jù)可(kě)以证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武有共同(tóng)影响“新美星”股价的(de)意图和目标，共同(tóng)商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于(yú)违法(fǎ)期(qī)间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新美(měi)星”客观上(shàng)为后续的合谋操纵起到一(yī)定程(chéng)度锁仓的作用(yòng)，并且根据(jù)蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维(wéi)和上市公司的(de)合作，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓(cāng)，才(cái)愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛(máo)明(míng)土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账(zhàng)户(hù)组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述(shù)行为违反了2005年《证券法》第七十七(qī)条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于(yú)何(hé)德平(píng)信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳夫(fū)妇持有(yǒu)公司80万股股(gǔ)份，占(zhàn)新美星上市时总股本的1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股(gǔ)票继(jì)续由海得泽(zé)广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披(pī)露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与何德平、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽(zé)广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽(zé)广和兰(lán)某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的(de)原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具有(yǒu)重(zhòng)大性，不(bù)对投资者决策产生重大(dà)影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平对(duì)借款、还款等(děng)事项，不参与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得(dé)泽广(guǎng)交易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账户流(liú)水，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭共同财产，可以认定海得泽(zé)广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新美星股(gǔ)票。当事人所提相(xiāng)关理由不具有事(shì)实(shí)和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表(biǎo)示，何德平作(zuò)为上(shàng)市公(gōng)司实际控制人，未如实告知上市公司上述持股情(qíng)况，导致(zhì)新美星(xīng)在相关公告(gào)中均(jūn)未披露相关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六(liù)十(shí)三条(tiáo)规定，何德(dé)平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规定的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就信息披露违(wéi)法行为，对何(hé)德(dé)平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 kj完是吞了还是吐了知乎，kj是不是很恶心