近期市场风向变(biàn)动，北向资金调仓换(huàn)股(gǔ)，外资基(jī)金也纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高点仍有距离，但部分资(zī)金开(kāi)始行动。透露什(shén)么信号(hào)？我(wǒ)们(men)一(yī)起(qǐ)来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大(dà)基金(jīn)同(tóng)时行(xíng)动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月(yuè)，基(jī)金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰基(jī)金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三(sān)只基金中，施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选基金(jīn)大中(zhōng)华和施(shī)罗德国际精选中(zhōng)国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何基(jī)金在4月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现(xiàn)，施罗德对中国新能(néng)源车产业链的看重(zhòng)是一以贯之的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份(fèn)研究日志中解释(shì)道：长期来看，关注(zhù)三大主题(tí)。一是电动车供应链；二是技术自(zì)主可控；三是医疗健康(kāng)基(jī)础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳行动变得越(yuè)来(lái)越(yuè)重(zhòng)要。转向(xiàng)电(diàn)动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中国在这方面为(wèi)投资者提(tí)供了重要(yào)的机会。中国在电动汽车价值(zhí)链(liàn)的供应方面是全球(qiú)的(de)领导者(zhě)，同时中国(guó)对成品(pǐn)车(chē)辆的需求方面也占据重要地位。可(kě)能(néng)很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销售的所有(yǒu)电动汽车(chē)中，57％是在(zài)中国(guó)销(xiāo)售(shòu)的。

　　整车(chē)制造之外，中国(guó)也(yě)是全球电动(dòng)车(chē)基础设施(shī)最完(wán)善的(de)国家(jiā)之一。以充电桩为例，中国(guó)平均一(yī)个公共(gòng)充电桩(zhuāng)对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电(diàn)动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在(zài)在(zài)各自的领域中建立(lì)主导地(dì)位，以某智(zhì)能组件为例(lì)，它(tā)是(shì)电动汽车中用于(yú)电(diàn)池和电机温控(kòng)的关键组件的生产商。该公司在空(kōng)调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的份额(é)，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的(de)市(shì)场份额。客户包括(kuò)特斯拉等全球(qiú)电(diàn)动汽车(chē)专家(jiā)以(yǐ)及福特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车在全(quán)球范围(wéi)内继续占据(jù)市场份额(é)——在法规(guī)的支持下，该公司的增长潜力是可(kě)预(yù)见的(de)。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗(qí)舰(jiàn)基金(jīn)安联神州A股基金(jīn)也在3月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅(máo)台、中不可以瑟瑟哦是什么意思，不可以瑟瑟哦是什么意思不可以瑟瑟哦的表情包信证券、宁德时代(dài)、中国中免(miǎn)、东方财富、美的(de)集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团(tuán)、中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月，基金(jīn)对(duì)前十大重仓股(gǔ)逐一加仓(cāng)，其(qí)中加仓幅度最大(dà)的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金(jīn)对中(zhōng)国(guó)中免加仓(cāng)21.10％，基(jī)金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余(yú)公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工业协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电(diàn)桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共计(jì)36家动力(lì)电池企(qǐ)业(yè)实现装车配套，较去年同期增(zēng)加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业(yè)动力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国汽车(chē)动(dòng)力电池产(chǎn)业(yè)创新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国(guó)轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达(dá)、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢能源、孚(fú)能(néng)科(kē)技(jì)、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时代于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利(lì)润增(zēng)速创历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重(zhòng)受(shòu)青睐

　　或许(xǔ)是基(jī)于优(yōu)异的业(yè)绩，来(lái)自Wind的数据(jù)显示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入榜首(shǒu)。北(běi)向资金净(jìng)流(liú)入较多(duō)的其它(tā)个股(gǔ)还(hái)包(bāo)括宁德时代、工业(yè)富联、贵州茅(máo)台、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建(jiàn)设(shè)银行、比亚迪、中国(guó)石(shí)化。北向资金净(jìng)流出(chū)较(jiào)多的个股(gǔ)包(bāo)括格力电器(qì)、中国(guó)建筑、东方(fāng)财(cái)富、中国中免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿能、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞医(yī)药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包(bāo)括“柏(bǎi)基”。超长线投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何持(chí)有宁德时代时，写道：宁(níng)德时代所处的(de)位(wèi)置是(shì)令(lìng)人羡慕的。它背(bèi)后有两(liǎng)大增长机(jī)遇一(yī)是(shì)电动车(chē)二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的市场份额是(shì)领(lǐng)先的。此(cǐ)外(wài)，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全(quán)性(xìng)、生命周期和不(bù)含钴等特征而受到欢迎；动力电(diàn)池(chí)的企业发展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基(jī)十问(wè不可以瑟瑟哦是什么意思，不可以瑟瑟哦是什么意思不可以瑟瑟哦的表情包n)”来(lái)考(kǎo)察宁(níng)德时代(dài)的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可(kě)能是错的。例如，若未来新的(de)电池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代若不(bù)能保持利润率。宁(níng)德时代和电动(dòng)车厂商的关系若(ruò)不(bù)能维系。这些因素都会影(yǐng)响(xiǎng)柏基(jī)对于宁德(dé)时(shí)代(dài)的判断。

　　但并非所有(yǒu)的外资都(dōu)在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲(zhōu)巨头安本投(tóu)资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金持有(yǒu)的前十大重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、宁德时(shí)代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规不可以瑟瑟哦是什么意思，不可以瑟瑟哦是什么意思不可以瑟瑟哦的表情包(guī)模395 亿元(yuán)人(rén)民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银行、万华(huá)化(huà)学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸州老窖(jiào)、迈瑞医(yī)疗、京东方(fāng)。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森(sēn)堡）股票(piào)基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅(máo)台、网易(yì)、阿(ā)里巴巴(bā)、中(zhōng)国平安(ān)、招商(shāng)银(yín)行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 不可以瑟瑟哦是什么意思，不可以瑟瑟哦是什么意思不可以瑟瑟哦的表情包