今(jīn)年AI波澜壮(zhuàng)阔的大行(xíng)情(qíng)之下，引发了全行业(yè)所有(yǒu)基金经(jīng)理关(guān)注，而公募(mù)基金2023年一季报揭开了基(jī)金经理的观点和真实持(chí)仓。

　　一(yī)季(jì)报显示，蔡嵩松所管理的诺安积极回报基金，一(yī)季(jì)度主要(yào)投资在人工智(zhì)能(néng)、算法、应用、算力端等领域，因抓住(zhù)了(le)市(shì)场机遇实现了超(chāo)62％的收益，成为今(jīn)年以来(lái)业绩最领先的(de)主(zhǔ)动权益基金(jīn)。同时(shí)，较(jiào)好的业绩(jì)也(yě)让这只冠军基金一季度(dù)规模(mó)暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季(jì)度也吸引了多位明星基(jī)金(jīn)经理的关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就在一(yī)季报表示，一季度在人(rén)工智(zhì)能(néng)相关产业链(liàn)进(jìn)行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的(de)硬件(jiàn)和软(ruǎn)件公司进行精(jīng)选和(hé)布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人工(gōng)智能

　　开年以来，计算机行业在(zài)人工(gōng)智能(néng)板块(kuài)的带动下，走出了波(bō)澜(lán)壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路(lù)领跑，诺(nuò)安基金(jīn)蔡嵩松的知名度更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安积(jī)极回报成(chéng)为2023年表现(xiàn)最强(qiáng)的主动权益基金，最新观点备受市场(chǎng)关注(zhù)。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出现了突飞猛(měng)进的发展(zhǎn)，将(jiāng)影响几(jǐ)乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来最(zuì)强的产(chǎn)业趋(qū)势。

　　他还提到，海外引(yǐn)领，从(cóng)算法大模型持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯(xīn)片(piàn)的突飞猛进，产业进展迅速(sù)。国内厂商也纷(fēn)纷开展(zhǎn)结合自身业(yè)务(wù)的人工(gōng)智能领域(yù)的研究(jiū)，在(zài)股价(jià)飞涨的背后(hòu)，是相关公司在产业(yè)端(duān)的积极布局，人工智(zhì)能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报基金一季度主要投资在人工智(zhì)能领域，算法、应用(yòng)、算力端(duān)都(dōu)有相应布局。

　　从(cóng)诺安积极回报的(de)持仓(cāng)看，前十大(dà)重仓股进行了较大幅(fú)度的调整。相(xiāng)较去(qù)年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产业仍出现在其前(qián)十大重仓(cāng)股之列外，其(qí)他重仓(cāng)股全部(bù)换，新进了长川科技、华海清科、盛美上海、拓(tuò)荆科技、韦尔(ěr)股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重(zhòng)仓股不(bù)少(shǎo)在2023年表现神勇(yǒng)，如诺安积极(jí)回报的头(tóu)号重(zhòng)仓股(gǔ)中微(wēi)公(gōng)司(sī)，截至4月21日(rì)，今年(nián)以来涨幅达(dá)到(dào)87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清(qīng)科、拓荆(jīng)科(kē)技、江波龙等年(nián)内涨幅也超60％，这些表现较(jiào)好(hǎo)的重仓股推(tuī)动基金净值大涨(zhǎng)。

　　从(cóng)股(gǔ)票仓位来看，诺安(ān)积极回报(bào)并(bìng)没有保(bǎo)持去年底的高仓位，一季(jì)度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于(yú)中性水(shuǐ)平。去年三、四季度基(jī)本保持在90％以上的仓(cāng)位(wèi)水平，去年三(sān)季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的(de)另外(wài)一只基金诺安成长并没(méi)有太大变化(huà)，前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中(zhōng)微(wēi)公司、圣(shèng)邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的一季报(bào)中(zhōng)写道，主(zhǔ)要布(bù)局芯片板块，在当(dāng)前的市场位置，迎接即将到来的(de)科技大行(xíng)情。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的(de)两大细分(fēn)领(lǐng)域，在一季(jì)度都到(dào)了临近拐点的(de)阶段。

　　首(shǒu)先是芯片设计(jì)板块，从2021年四季(jì)度开启的(de)芯片产(chǎn)业(yè)下行(xíng)周期，随着疫情落下帷幕(mù)，在今年一季度拐点将至。产(chǎn)业端一(yī)季度库存水平(píng)接近正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未来需(xū)求(qiú)端将对设计板块持(chí)续拉动。

　　同(tóng)时我们应该觉察到，随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞(fēi)猛(měng)进(jìn)的发展，将影响几乎(hū)我们所有的行业(yè)，或将成为未(wèi)来最强的产业(yè)趋(qū)势。海外引领，从算(suàn)法大模(mó)型持续迭代，到各(gè)种应用接(jiē)入AI，再到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产(chǎn)业进展迅速。而算力几何(hé)级的(de)增长和边缘侧硬件的拉动(dòng)，都是(shì)未来芯片需求的(de)重要(yào)增长。新需求将(jiāng)让芯(xīn)片周期拐(guǎi)点提前(qián)到来(lái)。

　　另外一个重(zhòng)要板块(kuài)是芯片(piàn)设备材(cái)料EDA，美国对中国(guó)半(bàn)导体的制裁(cái)已经到了穷途(tú)末(mò)路的(de)地步，暨2022年(nián)10月(yuè)7日(rì)美国(guó)半导体出口新法案对我(wǒ)国晶圆厂极限施压之后，进一步的制裁已(yǐ)经乏善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩(kuò)产成熟制程(chéng)，另一方面在国内设备厂商的配合下(xià)，继续研发攻(gōng)克先进制程。虽然(rán)美国的(de)制裁对我国(guó)先进制程的扩产造成了一(yī)定的(de)影响，但是另外一个角度看，芯片设备的国产(chǎn)化率却取得(dé)了突飞(fēi)猛进的增长。在(zài)全球晶(jīng)圆(yuán)扩产处于下行周(zhōu)期的(de)大背景下，国不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)(guó)产替代进程加速(sù)对设备材料EDA板块的(de)拉动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一口气(qì)”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一路(lù)领跑，冠军基金的规(guī)模也(yě)出(chū)现(xiàn)迅(xùn)猛增长。

　　数据(jù)显示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松(sōng)管理的诺安积极(jí)回(huí)报A以62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业(yè)绩(jì)最(zuì)强的主(zhǔ)动权益基金(jīn)。这(zhè)一业绩还是受到4月(yuè)21日(rì)AI、半导体等领(lǐng)域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基金业绩(jì)超(chāo)过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业(yè)绩也让这(zhè)只冠(guān)军基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去(qù)年(nián)底的规模仅(jǐn)0.7亿元(yuán)，而一季度(dù)末规模已达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更多来自于投资者申购。相关蔡(cài)嵩松以(yǐ)及(jí)诺安积(jī)极(jí)回(huí)报基金的话题也(yě)屡见报端，成为基民热议的(de)话(huà)题(tí)。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一(yī)季度规(guī)模均出现上涨，除了诺安积极回(huí)报之外，2023年业绩超40％的诺(nuò)安(ān)优化配置同样规模暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金的总(zǒng)规模也从去年底的293.25亿(yì)元增长到一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金(jīn)经理俱乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智(zhì)能相关产业(yè)链进行挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管(guǎn)投研的副总，市场上(shàng)管理规(guī)模超(chāo)过(guò)700亿的基金(jīn)经理(lǐ)，谢治宇(yǔ)一季度调仓(cāng)换股方(fāng)向也受到市(shì)场关(guān)注。

　　从(cóng)最新一季报(bào)披露情况看，谢治宇主要加仓半(bàn)导(dǎo)体及光(guāng)模块(kuài)相关(guān)板块，他也(yě)坦言(yán)在一季度主(zhǔ)要对(duì)对(duì)人工(gōng)智能相关(guān)产业链(liàn)进行了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全(quán)合润基金一季度新进了海(hǎi)康威视、澜起科技、中际旭(xù)创(chuàng)、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方(fāng)向相关。

　　其中，安防(fáng)龙头——海康威视(shì)在(zài)2022年(nián)已将AI技(jì)术应用于设备检测、产(chǎn)品(pǐn)盘点(diǎn)、安检等多类产品。在4月15日(rì)发布(bù)的《投资者关系活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视的营收(shōu)增长起了很大(dà)的作用。

　　澜起(qǐ)科技主营业务是为(wèi)云计(jì)算和人工(gōng)智(zhì)能领域提提供以芯片为(wèi)基础的解决(jué)方案，目前主要产品(不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)pǐn)包括内存接口等。晶(jīng)晨股份(fèn)也是全球布局、国内领(lǐng)先(xiān)的无晶圆半导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为数据中心(xīn)光(guāng)模块(kuài)供应商(shāng)。截止4月21日，中际旭(xù)创今(jīn)年以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇(yǔ)也(yě)在积极加仓(cāng)，仅一个(gè)季度(dù)的时间就狂买(mǎi)8个多亿，直接买进第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控(kòng)股、芒果超媒、普洛(luò)药业在内的四只(zhǐ)个股在一季(jì)度退出兴全合润(rùn)前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治宇管理的另外一只可(kě)投港股的(de)兴全合(hé)宜基金(jīn)在一季(jì)度除了加仓半导(dǎo)体(tǐ)等板块之外，互(hù)联网板块中(zhōng)的(de)腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表(biǎo)示，随(suí)着各种风险因(yīn)素减(jiǎn)弱，一季度(dù)A股市(shì)场(chǎng)上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指数(shù)上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源(yuán)板块指数上涨(zhǎng)较多(duō)，A股板块分化(huà)更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性的进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等子版块带动的人工智能(néng)、中字头的“中特估”、半导体等板块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中游戏、影(yǐng)视(shì)等板块(kuài)也实(shí)现较大幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维持了(le)较高仓(cāng)位，对人(rén)工智(zhì)能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用(yòng)空间广阔的硬件和(hé)软件公(gōng)司(sī)进(jìn)行(xíng)精(jīng)选(xuǎn)和(hé)布(bù)局。未来(lái)仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期成(chéng)长(zhǎng)价值(zhí)，不断寻找具有良(liáng)好投资性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红(hóng)欲：增持了计(jì)算(suàn)机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商(shāng)核(hé)心竞争力在当年弱市环境下斩获(huò)超47％的(de)收益(yì)，让招商基(jī)金(jīn)朱红裕成为市场备受关注的基金经理。

　　招商核心竞争力一季报的披(pī)露(lù)揭开了(le)朱红裕的投资思(sī)路和路(lù)径。从(cóng)股票持仓来看，一季度末该基金股票市值占(zhàn)基金总资产比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示出一(yī)种积极的态度(dù)。从该(gāi)基金(jīn)2022年(nián)中报、三季报、年(nián)报来看，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱红裕配置A股比例有所降低，配置港(gǎng)股(gǔ)比(bǐ)例有(yǒu)所提升。数(shù)据显示，招(zhāo)商核心(xīn)竞争(zhēng)力配置中国大陆、中国(guó)香港股票市值占基金(jīn)净值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力配置(zhì)来看，重点布局了信息技术、可选(xuǎn)消费等。前(qián)十大重仓股来看，重(zhòng)仓卫宁(níng)健康、振华科技、美(měi)的集团、金蝶国(guó)际等。其中卫宁健(jiàn)康(kāng)持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕整体做了一些持仓(cāng)调整(zhěng)，绿城服务、中国民航信息网络、安琪酵母(mǔ)新进前(qián)十大(dà)重仓股之列，通威股(gǔ)份(fèn)、希望(wàng)教育、中航光电(diàn)则(zé)退出前十大。

　　朱红裕也在(zài)季报中写道，一季度(dù)初(chū)期，我们基(jī)于对经济复苏预(yù)期大概率偏弱的判断，主要减持了经(jīng)济复苏敏感度(dù)相对较高的部分制造业，增持(chí)了计算机(jī)、大众消费(fèi)品(pǐn)等行业(yè)，同时，我(wǒ)们亦(yì)在一季(jì)度末(mò)期(qī)逐步逢低增持了(le)港股中(zhōng)可能(néng)面临业绩(jì)拐点的(de)物业及计算机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然(rán)创造了一定的超额收益，但(dàn)市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对部分行业的(de)定(dìng)价出现了较为显著的偏离(lí)。我(wǒ)们(men)将基(jī)于中长期(qī)的(de)行业研(yán)究视野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 不动声色的意思是什么解释，不动声色的意思是什么(最佳答案)