为(wèi)了让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上(shàng)市(shì)公司董事长雇人拉抬自家(ji说明方法有哪些及作用答题格式，三年级说明方法有哪些及作用ā)的股票价格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行政处(chù)罚决定书，引发市场关注。时为(wèi)新美(měi)星董(dǒng)事(shì)长何德平和(hé)其配偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金(jīn)，委托(tuō)蒋维对新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)合(hé)谋，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账户，利用资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易新美星，影(yǐng)响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵(zòng)证券市(shì)场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何(hé)德(dé)平信息披露违法违(wéi)规，给予警(jǐng)告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　根据证监(jiān)会行政(zhèng)处罚(fá)决(jué)定书披露的(de)信息，新美星(xīng)董事长(zhǎng)、法定代(dài)表(biǎo)人(rén)、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任(rèn)独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提(tí)供(gōng)保证金(jīn)约(yuē)3200万元，这些钱部分来自(zì)他们所(suǒ)掌控的上海海得(dé)泽广投(tóu)资(zī)管理中心（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽(zé)广）减持(chí)“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资(zī)金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美(měi)星(xīng)”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价，以便何德平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后(hòu)能(néng)够获得好的(de)回报(bào)。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即(jí)开始(shǐ)利用控(kòng)制的证券账(zhàng)户并联合其他(tā)市场(chǎng)资金在(zài)二级市场买入(rù)并(bìng)交易“新(xīn)美(měi)星”，且在(zài)后(hòu)续操作中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武共同(tóng)操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各(gè)自筹得的(de)证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由(yóu)蒋维与毛明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟(gōu)通各自(zì)操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地共(gòng)同(tóng)抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称(chēng)账(zhàng)户组），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指数(shù)25.95个百分(fēn)点。账户组(zǔ)累(lèi)计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入成(chéng)交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉(lā)抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法(fǎ)获(huò)利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违(wéi)法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易(yì)“新美星(xīng)”，申买量占市场申买量比例(lì)超(chāo)20％的交(jiāo)易日(rì)有(yǒu)19天，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股(gǔ)达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的(de)比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总股本(běn)的(de)比(bǐ)例(lì)8.13％。账户组具(jù)备资金(jīn)优(yōu)势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大(dà)量买(mǎi)入(rù)“新美(měi)星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期(qī)末(mò)持(chí)股量(liàng)为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期(qī)间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集(jí)中拉抬“新美星(xīng)”，期(qī)末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两(liǎng)段(duàn)典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日，以不低(dī)于(yú)卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不低于卖一(yī)价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同(tóng)期申买(mǎi)量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户(hù)组集中(zhōng)卖出(chū)“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户(hù)组还(hái)多次实(shí)施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获利的(de)行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关(guān)税费(fèi)，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会(huì)不(bù)予采纳，罚没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多说明方法有哪些及作用答题格式，三年级说明方法有哪些及作用点申诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚(fá)：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操纵动机。

　　第(dì)二，在案证据不(bù)足以证明蒋维(wéi)受(shòu)何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他(tā)人(rén)操纵股价，一是“市(shì)值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托(tuō)理财关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋维没有将其与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等(děng)人(rén)讨论交(jiāo)易(yì)新美(měi)星的情(qíng)况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股(gǔ)东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)过股东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没(méi)有(yǒu)与毛明土(tǔ)、李传武就各自(zì)账户(hù)交易新美星的(de)盈亏分(fēn)配(pèi)进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿(cháng)还债务，部分用于非法(fǎ)活动(dòng)，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明土账户(hù)组、李传武账户(hù)组交易行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不(bù)认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第(dì)六，何德平对(duì)黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供款项(xiàng)不(bù)知情、未参与，且(qiě)何(hé)德平与黄秀芳(fāng)系独立(lì)法律主体，即便夫妻或(huò)一(yī)致行动人中一(yī)方(fāng)存(cún)在不当行(xíng)为(wèi)，不应推定(dìng)或认定另一方承担责(zé)任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他们的代(dài)理人也就是否(fǒu)合(hé)谋、部分(fēn)账户(hù)的控制关(guān)系、委托(tuō)理财关系等提(tí)出(chū)了(le)申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事(shì)人(rén)及其代理人的(de)主要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体(tǐ)参与(yǔ)、多个环(huán)节实施、环(huán)环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成的(de)操(cāo)纵行(xíng)为(wèi)。在案证据可以证(zhèng)明，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供资(zī)金作为保(bǎo)证金(jīn)，委(wěi)托其(qí)通过二(èr)级市(shì)场交易影(yǐng)响(xiǎng)新美星(xīng)股(gǔ)价(jià)，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何德平(píng)知(zhī)悉(xī)并参与(yǔ)了本(běn)案行为；上述行为的实质是(shì)操纵股(gǔ)价，并非(fēi)合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武有(yǒu)共同影响“新(xīn)美(měi)星”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采(cǎi)取了联(lián)合影(yǐng)响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日(rì)期(qī)间蒋维控制的账户交(jiāo)易“新(xīn)美星”客观上(shàng)为后(hòu)续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛明土(tǔ)知道蒋(jiǎng)维和上市公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛(máo)明土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平(píng)一(yī)致。在此基础上，在认定及(jí)处罚时(shí)将合谋各(gè)方视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户(hù)组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为违反了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七(qī)十七条第(dì)一项规定，构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第二(èr)百零三条(tiáo)所述的(de)操纵证券市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定(dìng)，证监会决(jué)定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武没收(shōu)违法所(suǒ)得4783.56万元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武分别(bié)罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告并(bìng)罚款

　　另(lìng)外，关于何(hé)德平(píng)信息披露违(wéi)法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披(pī)露，在新美(měi)星2016年4月上市前(qián)，海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳夫(fū)妇(fù)持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上(shàng)市时总股(gǔ)本(běn)的(de)1％。上(shàng)市后，该部分股票(piào)继续由海得泽(zé)广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息(xī)披露违法，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出：第(dì)一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人(rén)不存在(zài)代持(chí)，涉(shè)案股(gǔ)份系(xì)海得泽广为兰某(mǒu)代持(chí)，股份减持(chí)决策由(yóu)海得泽(zé)广(guǎng)和兰(lán)某作出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇(huì)入黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户的原因系兰某(mǒu)向黄(huáng)秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重(zhòng)大性，不对投(tóu)资者决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节(jié)轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认定代持成立，何(hé)德平对借(jiè)款、还(hái)款等(děng)事项，不(bù)参与、不知情(qíng)，没有主观(guān)过(guò)错，不(bù)应受到处罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予(yǔ)处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流水(shuǐ)、资金流水及相关银行(xíng)账户(hù)流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代(dài)持资金和减(jiǎn)持所得(dé)系家庭共(gòng)同财产(chǎn)，可以认定海得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持(chí)有新(xīn)美星股票。当事人所提相关理由不具有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际控制人，未如(rú)实(shí)告(gào)知(zhī)上市(shì)公司上(shàng)述持(chí)股情况，导致新(xīn)美星在相关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何德平(píng)的行为(wèi)构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第一百九十三条(tiáo)第三(sān)款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就信息披露违法行为，对何德平(píng)给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

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