5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公司金证股份发(fā)布的一则公告，在(zài)期货圈刷屏(píng)。

　　公告(gào)显示(shì)，金证股份正在筹划(huà)发行(xíng)股份及支(zhī)付现金购买上海文华财经(jīng)资讯股份有限公(gōng)司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配(pèi)套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易(yì)日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系(xì)头部期(qī)货软件(jiàn)商。公开资(zī)料显(xiǎn)示，截至(zhì)2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合作，占(zhàn)国内期货公(gōng)司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经(jīng)PC端交易软件(jiàn)的(de)月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次(cì)报送创(chuàng)业板IPO申请资料(liào)。不过，在经(jīng)历(lì)两年多的漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经此(cǐ)次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年(nián)6月，文华财(cái)经再(zài)次递(dì)交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财(cái)经(jīng)申请(qǐng)撤回(huí)发行上市申请文件，深(shēn)交所决(jué)定终(zhōng)止(zhǐ)对其(qí)首次公开发行股票并(bìng)在创业(yè)板上市的审核。文华(huá)财经第二次(cì)IPO也(yě)无果而终(zhōng)。

　　金(jīn)证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示，本次交易事项尚处(chù)于筹划阶(jiē)段，公司目前(qián)正与交易意(yì)向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓(zhuó)远管理咨询合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业投资合(hé)伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙(huǒ)）（下(xià)称苏州中新）、上海经(jīng)一投资(zī)管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称上(shàng)海经(jīng)一(yī)）、上(shàng)海(hǎi)兴富创业投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方合计持(chí)有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)表示，根(gēn)据《上市公司重大资产重组(zǔ)管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证(zhèng)券交易所(suǒ)股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本次交易前，交易对方与公司不存在关联关系(xì)。本次交易完(wán)成后，交易对方尚(shàng)守(shǒu)哲持有(yǒu)公司的股份比例预(yù)计将超过5％，本次交(jiāo)易(yì)预计将构成关联交易。本(běn)次交易(yì)前，公司无控(kòng)股股东、实际(jì)控(kòng)制人；本(běn)次交(jiāo)易完成后，公司第一大股东不会发(fā)生(shēng)变化，且(qiě)不存在实际(jì)支配公司(sī)股份表决权(quán)超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无(wú)控(kòng)股股东、实际控制人，预(yù)计不构成公司重(zhòng)大资产重组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注册资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司(sī)董事长兼(jiān)总经理尚守哲。根据文华财经此(cǐ)前披露(lù)的(de)招(zhāo)股书，截至(zhì)2021年年底，尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)对(duì)文华(huá)财(cái)经(jīng)的直接持股(gǔ)比(bǐ)例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易对(duì)方中(zhōng)，苏州(zhōu)中新(xīn)、兴富(fù)创(chuàng)投、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)对文华财(cái)经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有(yǒu)望提升(shēng)

　　作为金融科技(jì)全领域服务商，金证股(gǔ)份为证券(quàn)、基(jī)金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管机构等行业客户(hù)提供全技术(shù)栈、全产品(pǐn)线解决方案，同时与(yǔ)政府机关(guān)、互联(lián)网公司(sī)合作(zuò)开展包括智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显示(shì)，报告(gào)期内，金(jīn)证股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元(yuán更岁交子是什么意思，古代交子是什么意思)，较上年同(tóng)期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利(lì)润(rùn)-5847.16万元。报告期(qī)内(nèi)，金证股(gǔ)份证券经纪(jì)业(yè)务软件收入较(jiào)上年同(tóng)期(qī)略(lüè)有增长，资管机构软件(jiàn)收入(rù)基本持平。报告期(qī)内，数(shù)字经济业务因验收的大(dà)型政务项(xiàng)目(mù)成(chéng)本增幅大于收入增幅，导致业务毛(máo)利率及利(lì)润下降。报告(gào)期内(nèi)公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少(shǎo)2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营企(qǐ)业投资收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于(yú)上市公司(sī)股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务(wù)来(lái)看，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司(sī)金融行业的增长主(zhǔ)要(yào)得益于两方(fāng)面的因(yīn)素：一是公司在证券市场行(xíng)业占有率基(jī)础稳定(dìng)，核(hé)心产(chǎn)品需求刚性，公司加快产品新(xīn)一(yī)代(dài)产品布(bù)局、积极推(tuī)进项目上线验收。二是在资管(guǎn)领域加强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在多个核(hé)心产品和技术上(shàng)形成领先优(yōu)势，开(kāi)始进入收(shōu)获期。

　　非(fēi)金融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下(xià)降(jiàng)7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销业务及(jí)科技园(yuán)租(zū)赁业务。金(jīn)证股(gǔ)份解(jiě)释称，非金融行业的收入下(xià)降，主要由于公(gōng)司在数字经济业务(wù)上，不同(tóng)程(chéng)度受到需求端的(de)影(yǐng)响，项目跟进、工程实(shí)施(shī)、验(yàn)收结算审计等(děng)存(cún)在滞后(hòu)。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)综合毛(máo)利率为22.32％，较(jiào)上年(nián)增加(jiā)1.97个百分点。其(qí)中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分(fēn)点(diǎn)；非(fēi)金(jīn)融(róng)科技业务毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的业绩(jì)表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业(yè)收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母公司股(gǔ)东的(de)净利润分(fēn)别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业毛(máo)利分(fēn)别(bié)为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底(d更岁交子是什么意思，古代交子是什么意思ǐ)，文(wén)华财经总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债(zhài)率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模(mó)和盈利能力来(lái)看，金证股份均(jūn)远高于文华(huá)财经，但文(wén)华(huá)财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如(rú)果本次交易得以顺利实施，对于金(jīn)证(zhèng)股份而言，文华财经的优质资产注(zhù)入后(hòu)，其(qí)盈利(lì)能力将进一步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而(ér)言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在(zài)昨晚(wǎn)发(fā)布的公告中，金证股份并(bìng)未(wèi)披露具体的交易细(xì)节，例如交易对(duì)价等(děng)。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股(gǔ)份与主要交易对(duì)方就本(běn)次交(jiāo)易签署了《意向协议(yì)书(shū)》，公司拟向主(zhǔ)要(yào)交易(yì)对(duì)方发行股份及支付现金的方式(shì)购买其持有的(de)文华财(cái)经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易的初步合作意向，交易各方在(zài)本次交易中的具(jù)体权利(lì)义(yì)务以(yǐ)及各项安排以交易各方最终签署(shǔ)的(de)正(zhèng)式交易协(xié)议为准。

　　金(jīn)证股份还进(jìn)行了风(fēng)险提示：截至目前，本次(cì)交易仍处(chù)于(yú)筹划(huà)阶段(duàn)，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协议，本次(cì)交易尚需履(lǚ)行必要的内部决(jué)策程序，并经有权监管机构批(pī)准(zhǔn)后方可正式实施，本(běn)次交易最终(zhōng)能否(fǒu)实(shí)施尚存(cún)在(zài)较大不确定性。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌之后(hòu)，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升通道(dào)。截至5月(yuè)9日收(shōu)盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 更岁交子是什么意思，古代交子是什么意思