民(mín)生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例(lì)，展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模(mó)大(dà)小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出口调研(yán)信息一致(zhì)，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和(加州时间现在几点钟，加州时间与北京时间差hé)中东国家(jiā)订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚(shèn)至超(chāo)过(guò)30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需(xū)求较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具(jù)体面临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货物(wù)0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是这一轮产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们(men)前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临的(de)长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签(qiān)订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会(huì)面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高(gāo)效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类(lèi)型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍加州时间现在几点钟，加州时间与北京时间差反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正式(shì)实行第四(sì)档35％的(de)共同(tóng)对外(wài)关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地(dì)，生产得(dé)到(dào)的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额(é)影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差异。其(qí)中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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