中国金融行业加速对(duì)外开(kāi)放，外资(zī)券(quàn)商们的2022年过得如(rú)何？

　　近日(rì)，外资控(kòng)股券(quàn)商(shāng)2022年的“成绩(jì)单”陆续(xù)公布：9家外资控股券商中，仅有4家在(zài)2022年取得盈(yíng)利，另外5家(jiā)均出(chū)现亏(kuī)损。

　　其中，在2019年获批成(chéng)立(lì)的摩根大通证券(quàn)2022年业绩(jì)突飞猛进(jìn)，当年净(jìng)利润达到2.63亿元，领(lǐng)先(xiān)各(gè)家“洋券商”。相比之(zhī)下，与摩根大通证券同期获批的(de)野(yě)村(cūn)东方国(guó)际证券(quàn)2022年亏损(sǔn)达到2.25亿元，业(yè)绩分化(huà)加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银(yín)“官宣”合(hé)并，两家国际金融巨(jù)头(tóu)均在国内拥有(yǒu)外资控股券(quàn)商(shāng)牌(pái)照。其中，瑞信证券2022年(nián)亏损达2.55亿元(yuán)，而瑞银(yín)证(zhèng)券则大赚2.24亿元。后续两家外(wài)资控股(gǔ)券商面(miàn)临的“一参一控(kòng)”问题如(rú)何解决(jué)，仍是业内(nèi)关注重点。

　　过去几年里，“财富管(guǎn)理转型(xíng)”成为行(xíng)业热词。而透(tòu)视各家外资券商在2022年的“打法”来(lái)看，依(yī)托于(yú)各自股东资源(yuán)禀赋、深(shēn)入(rù)财富(fù)管理成为其在(zài)中(zhōng)国(guó)展业(yè)的首(shǒu)要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)半数亏损(sǔn)

　　对于国内(nèi)各家证券(quàn)公司(sī)来说，除了面(miàn)临(lín)行业“二八(bā)分化(huà)”的激烈态势(shì)，来自“洋券商(shāng)”们的市场(chǎng)竞争也同样带来压(yā)力。

　　日前，中证协公(gōng)布各家券商2022年年报/财务(wù)数据(jù)，9家外资控股券商纷(fēn)纷晒(shài)出2022年成绩单。

　　在2022年(nián)的“券商小年”，受制(zhì)于市(shì)场行情、成立(lì)时(shí)间、牌照资质等(děng)问题，9家共有(yǒu)5家出现亏损(sǔn)，分别为瑞信证券（-2.54亿(yì)元）、野村东方国际证(zhèng)券（-2.25亿(yì)元）、大(dà)和证券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元(yuán)）和汇丰(fēng)前海证(zhèng)券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体(tǐ)来看(kàn)，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿(yì)元(yuán)，同比下降41.91％；实现净亏损2.55亿(yì)元，由(yóu)盈转(zhuǎn)亏。野村东方(fāng)国际证券(quàn)则延续自成立以来的(de)亏损状态：2022年(nián)实现营业收入1.1亿元，同比下降(jiàng)38.14％；净亏损2.25亿(yì)元，较(jiào)上年(nián)同期(qī)的8491万元亏损幅度继续扩大(dà)。

　　在2022年(nián)因获得外资(zī)股(gǔ)东增(zēng)持(chí)而(ér)成为外资控股券商(shāng)的汇丰前海(hǎi)证券(quàn)，业绩较上(shàng)年(nián)出现明显进步，但仍然录得亏损：2022年实现营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实(shí)现净亏润5223.54万元，上年同(tóng)期(qī)为亏损1.59亿元(yuán)。

　　另外，大和证(zhèng)券和星展证券均于2020年(nián)获(huò)得证监会批文，分(fēn)别(bié)于2020年(nián)底、2021年(nián)初完成工(gōng)商登记(jì)，正式展业时间不长。星(xīng)展(zhǎn)证券2022年实(shí)现(xiàn)营业收入(rù)8633.25万元，同比增长(zhǎng)76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期有所收窄。大和证(zhèng)券2022年实现营业收入4773.93万元，同比下(xià)降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进(jìn)一步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受市场影响，证券行业营业收入普遍下降，外资控股券商(shāng)也难以幸免。且新公司建设成本、业务(wù)费用、员工薪酬等支(zhī)出(chū)过高，在展(zhǎn)业(yè)初(chū)期容(róng)易(yì)导致亏(kuī)损的产生(shēng)。

　　与国内大型券商相比，外资控股券商仍呈现“本小利薄”的情况(kuàng)，自营业务影(yǐng)响(xiǎng)有限，因(yīn)此影响2021年(nián)业(yè)绩的主要(yào)还是经纪(jì)、投行等传统业务。

　　例如，瑞信证券在(zài)2022年年报中表示，其当年(nián)投行业务(wù)手续费及佣(yōng)金(jīn)净收(shōu)入为(wèi)6561.57万元，同比下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比下降(jiàng)46.44％。而营(yíng)业支(zhī)出(chū)则有增(zēng)无(wú)减，业务及管理(lǐ)费从上年的4.27亿元增长到5.38亿元(yuán)。“赚少花多”，导致业绩出现(xiàn)大额(é)亏损。

　　摩根大(dà)通证券大赚2.6亿

　　当然(rán)，也有“外来的和(hé)尚”念好了中国市场这本经。

　　具体来看，2022年共有4家外资控股(gǔ)券商(shāng)实现盈(yíng)利，分别为摩(mó)根大通证券(quàn)（2.63亿元(yuán)）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩(mó)根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中(zhōng)，摩根大通(tōng)证券(quàn)和瑞银证(zhèng)券均实现(xiàn)了营收、净利润的双增长。

　　摩根(gēn)大通证(zhèng)券2022年(nián)实(shí)现营业收入8.84亿元(yuán)，同比增长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比(bǐ)增长264.94％，这一业绩(jì)水平在2022年的“券业小年”可(kě)算是相当亮眼。

　　从员工规模(mó)来看，截至2022年(nián)底，摩根(gēn)大通证券共有(yǒu)员(yuán)工(gōng)210人(rén)，数(shù)量在行业内排名下游，但其业绩(jì)已跻身行业中游水平，而这(zhè)只是摩根大通(tōng)证券展业(yè)的第(dì)三个完整会计(jì)年度。

　　公开(kāi)信息显(xiǎn)示，摩根大通证券(quàn)于2019年3月获得证监(jiān)会批复，成立合(hé)资(zī)证券公司。彼时由摩(mó)根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥(qiáo)集(jí)团、珠海迈(mài)兰(lán)德等5家(jiā)内资(zī)股东(dōng)持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家(jiā)内资股东(dōng)所持股权，成为(wèi)摩根大(dà)通证券唯一股东。

　　财务报表(biǎo)显示，摩(mó)根大(dà)通证券2022年经纪业务大(dà)爆发(fā)，实现手续费净收入5.56亿元，同比(bǐ)增长超(chāo)300％。

　　摩根大(dà)通(tōng)证券表示，其(qí)证券经纪业务团队成立已(yǐ)逾三(sān)年，2022年业务开展和运作取得进一步进(jìn)展，新客户开发稳步推进。摩(mó)根大通证(zhèng)券充分利用全球(qiú)化的(de)平(píng)台优势，整合(hé)集团资源，持(chí)续关注并(bìng)开(kāi)拓传统(tǒng)QFII投资者以及新取(qǔ)得QFII牌照的合格境外机构投资者，目标客群机构投资(zī)者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信(xìn)突发合(hé)并

　　“一参一控”下或将取(qǔ)舍

　　除摩(mó)根大通证(zhèng)券外，瑞(ruì)银证券(quàn)在2022年也取得了较好的业绩(jì)表现：当期实现营业收入11.79亿元(yuán)，同(tóng)比增长11.81％；净利润(rùn)2.24亿(yì)元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)52.89％。

　　瑞银证券(quàn)是(shì)进入中国时间最早的一批合gta5怎么切换角色(hé)资券商(shāng)之一，早(zǎo)在2007年就(jiù)已(yǐ)在国内(nèi)展业。2022年3月，瑞士(shì)银(yín)行受让两家(jiā)内资(zī)股(gǔ)东分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权，持股比例(lì)提升至67％。截至(zhì)2022年年底(dǐ)，瑞银(yín)证(zhèng)券共有正(zhèng)式员工(gōng)383人。

　　财务报(bào)表显示，瑞银证券2022年投行业(yè)务进步明(míng)显，当期实现手(shǒu)续(xù)费净(jìng)收(shōu)入1.95亿(yì)元(yuán)，同比增长418％。瑞银证券表(biǎo)示(shì)，其在2022年完(wán)成了创业板注册制改(gǎi)革后的IPO保荐项目，积极筹备并(bìng)参与了沪深交(jiāo)易(yì)所互(hù)联互通全球存托凭证业(yè)务(wù)等。

　　值得关(guān)注的是，今年3月(yuè)，百年(nián)大(dà)行瑞士信贷被(bèi)竞争对手瑞银收购。瑞信集团和(hé)瑞银集团股份(fèn)公司（UBS Group）于2023年3月19日正(zhèng)式(shì)宣布达成(chéng)合并协(xié)议，瑞士联邦财(cái)政部、瑞士国家银行（SNB）和(hé)瑞士金融市场监督管理局（FINMA）介入了(le)此项(xiàng)交(jiāo)易。

　　上月瑞银发布一(yī)季(jì)报时表示，对瑞信的收(shōu)购交易(yì)预计在6月底前完(wán)成(chéng)。不言而喻(yù)的是，集团层面的合并对(duì)两家外资控(kòng)股券商在中国展业(yè)情(qíng)况，也(yě)将造成一定影响(xiǎng)。

　　基(jī)于此，审计所普华永道对(duì)瑞信证券出具(jù)了带强调(diào)事项段(duàn)的无(wú)保留意见审计(jì)报告：2023年(nián)3月19日，瑞(ruì)信集团与瑞银集团股份公司之间达成协(xié)议和(hé)合(hé)并计划，截止报告日，上述(shù)协议和合(hé)并计(jì)划(huà)的完成日尚不明(míng)确。瑞信证券作(zuò)为瑞信(xìn)集(jí)团股份有(yǒu)限公司(sī)下属控(kòng)股(gǔ)子公司，未来(lái)的(de)运营和财务业绩受到上(shàng)述合(hé)并可(kě)能产生(shēng)的影响亦(yì)不明确，该事项(xiàng)表明存(cún)在可能导致对(duì)公司持(chí)续经营能(néng)力产生(shēng)重大疑虑的重大不(bù)确定(dìng)性(xìng)。

　　瑞信证券前身为(wèi)成立于2008年的瑞信(xìn)方正证券，系证(zhèng)监会修(xiū)订《外(wài)商参(cān)股证(zhèng)券公司设(shè)立规(guī)则(zé)》后首家(jiā)获(huò)批的合资证券公(gōng)司(sī)。2020年4月，证监会(huì)核准瑞信向瑞信方正证券增资(zī)2.89亿元获(huò)得控股权（51％），2021年(nián)6月瑞(ruì)信方正更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年(nián)9月，方(fāng)正证券公(gōng)告(gào)称，拟以11.4亿元的对价转(zhuǎn)让瑞信(xìn)证券49％股(gǔ)权。在该笔交(jiāo)易完(wán)成(chéng)后(hòu)，瑞信将全(quán)资(zī)持(chí)有瑞信证券。但突如其来的瑞信、瑞(ruì)银合(hé)并，使得瑞(ruì)银证券和瑞信(xìn)证券将受同一股东控(kòng)制。

　　根据《证(zhèng)券公司股权管理规定(dìng)》，证(zhèng)券公司股(gǔ)东(dōng)以及股东的控股股东、实际控制人参(cān)股证券公司(sī)的数量不得超过2家，其中控制证券公司的数量(liàng)不得超过(guò)1家。在面临“一(yī)参一(yī)控”的限制下，瑞银(yín)证券和瑞信证(zhèng)券的(de)牌(pái)照或将面(miàn)临(lín)“一去一留”的局(jú)面。

　　深入财富管理破局

　　过(guò)去几年(nián)里，“财(cái)富管理转型”成为行业热词。而透视各家外资券商在2022年的“打法”不难(nán)发现，依托(tuō)于各自资源禀赋深入财富管(guǎn)理成为其(qí)在中国展(zhǎn)业的(de)首(shǒu)要方向。

　　例如，野村(cūn)东方国际证券表(biǎo)示，2022年其财富管理业(yè)务在原(yuán)有“大宗交(jiāo)易”、“市值托管(guǎn)”、“SMA（单一(yī)资产管理账户）”等业务持续推(tuī)进的(de)基础(chǔ)上，新增了(le)特色投资咨(zī)询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上(shàng)市(shì)公司大宗减持服务(wù)、集团间跨(kuà)境业务联动等多(duō)种业(yè)务模式，通过服务手段的增加及优化，为客(kè)户提供多维(wéi)度、一站式(shì)的综合性金(jīn)融解决方案。

　　后(hòu)续，野村东方国际证券财富管理(lǐ)业务(wù)将定位于“中国高端财富人群(qún)”，从(cóng)产品配(pèi)置、人(rén)员(yuán)建设、中后台支(zhī)持(chí)以(yǐ)及集团跨境(jìng)合作四个(gè)方面(miàn)入手，打造以产(chǎn)品(pǐn)为中心(xīn)的业务核心竞争力，持续为中国(guó)投资者提供具有野村集(jí)团(tuán)特色的高质量财富管(guǎn)理服(fú)务(wù)。

　　在完成高盛集(jí)团全资持股备案(àn)后，高盛高华在2021年底与北京高华签订《业(yè)务转让(ràng)协议》，受(shòu)让北京高华的所有(yǒu)业(yè)务(wù)。2022年(nián)5月，高盛高华获证监会核发新增证券经(jīng)纪、证券投资咨询(xún)、证券自营及代销金融产品业务的业务许可。2023年(nián)2月，高(gāo)盛高华与北(běi)京高华完成业务迁移工作。

　　高盛(shèng)高华表示，其(qí)将持续以资(zī)产配置(zhì)为核心进行新产(chǎn)品(pǐn)和服务的研发工作，进(jìn)一步(bù)赋(fù)能(néng)部门为在岸客户提供财(cái)富管理综合(hé)解决方案，丰富客户(hù)产品(pǐn)种类选择，开展境内私人财富(fù)管理平台未来战略规划，并进一步(bù)拓(tuò)展境内产(chǎn)品(pǐn)平(píng)台。

　　与此同时，高盛高华将持续(xù)推进私募(mù)股权基金管理人（PEWFOE）的设立工作，持(chí)续(xù)代销(xiāo)第三方金融产品并推进跨境投资新产(chǎn)品的研发，为客(kè)户提(tí)供直(zhí)接对接境外(wài)资本市场(chǎng)的机(jī)会(huì)。

　　另外，依托于外资股(gǔ)东打造(zào)私人(rén)财(cái)富管理业务，这在具备外(wài)资银(yín)行股东(dōng)背景(jǐng)的券商中较为(wèi)多见。例如，汇丰前海证券表示，其于2022年4月正式成立私人财富管理部(bù)，负责公司高(gāo)净值个人客户(hù)综合财富管理(lǐ)业务(wù)的运作。私人财富管理部以汇丰前海证券(quàn)为平台，依托(tuō)汇丰环球私人(rén)银(yín)行，致(zhì)力为高(gāo)净值(zhí)和超高净(jìng)值客户及其家族提供(gōng)专业、多元及定(dìng)制(zhì)化的资产配置服务，为客(kè)户实现(xiàn)其(qí)投资目(mù)标。

　　瑞银(yín)证券则另辟蹊径，推出家族信托资讯业务(wù)，与4家国内头部信(xìn)托公司达成战略合作。同时，瑞银证券在2022年重(zhòng)启深圳分公司(sī)财富管理业务，依托国家对粤港澳大湾(wān)区(qū)的新(xīn)政(zhèng)举(jǔ)措，致力于发展财(cái)富管理大湾区(qū)业(yè)务(wù)。

　　瑞银证券(quàn)表(biǎo)示，其财富管理部秉持着为客户进行全(quán)方位(wèi)资产(chǎn)配置(zhì)和满足(zú)客户全生命周(zhōu)期财(cái)富管理(lǐ)的(de)理念(niàn)，进一步(bù)完善投资解决方案和财(cái)富规(guī)划(huà)方(fāng)面(miàn)的业务，一方(fāng)面积(jī)极扩充现(xiàn)有(yǒu)架上策略，精(jīng)选上架多支产(chǎn)品为客户在(zài)同一策略(lüè)下(xià)提供差(chà)异化选择及多元化的投资方案。

　　外资(zī)券商队(duì)伍不(bù)断(duàn)扩大

　　随着中(zhōng)国资本市场对外开放的力度(dù)不断加大，各(gè)外资金(jīn)融机(jī)构加(jiā)速了在境内(nèi)设立控(kònggta5怎么切换角色)股券商的(de)进程。

　　今年1月(yuè)，渣打证(zhèng)券获批准设立，公司(sī)注册地为北京市，注(zhù)册资本为人(rén)民币10.5亿(yì)元，业(yè)务范围包括证券经纪、证券自(zì)营(yíng)、证(zhèng)券承(chéng)销、证券资产管理（限于从事资产证券(quàn)化业务(wù)）。

　　值得关注的是，渣打(dǎ)证券是首家(jiā)新设的外商独资(zī)证(zhèng)券公司。就(jiù)监管批复信息来(lái)看，渣(zhā)打证券由(yóu)渣打银行（香港）有(yǒu)限(xiàn)公司全资设立(lì)，出(chū)资(zī)额10.5亿元人民币。

　　算上(shàng)渣(zhā)打(dǎ)证券在内，目(mù)前国内的外资控股(gǔ)券(quàn)商数量已达到10家(jiā)。其中，摩根大通证券(quàn)（中国）、高盛高华证(zhèng)券、渣打(dǎ)证券均为外商独资券商(shāng)。从数量上来看，外资(zī)控股(gǔ)券商已成为市场(chǎng)上不容忽视的“新势(shì)力”。

　　此外，目前还(hái)有(yǒu)数(shù)家外(wài)资券(quàn)商的(de)设立申请静待(dài)审(shěn)批。截(jié)至(zhì)5月5日(rì)，花旗证券(quàn)、法巴证券、日兴证券、青(qīng)岛(dǎo)意才(cái)证券(quàn)等(děng)多家外资券商的(de)设立申请仍(réng)处于证监会审批阶段。其中，法巴证(zhèng)券和青岛意才证券已获(huò)第一次意(yì)见反馈。

　　今年(nián)3月(yuè)底，证监会主席易会满等先(xiān)后在(zài)京会(huì)见美国桥水基金、法国东方汇理、日本(běn)大和(hé)证券、英(yīng)国汇丰(fēng)、加拿大宏利金融、新加坡(pō)淡马锡、德国安联保险、意大利联(lián)合圣保罗银(yín)行、美国(guó)景顺和高盛等(děng)国(guó)际金融机构负责人。

　　来访的国际金融机构负(fù)责(zé)人(rén)普遍(biàn)表示，此次(cì)来华亲身感(gǎn)受到中国经济(jì)的强大韧性、潜力和活(huó)力，坚定看好中国经(jīng)济和中国资本(běn)市场发展前景。近年来中国资本市场对外开放稳步推进，为国际(jì)金融机构和全球(qiú)投资者带来了实实在在的机遇。各金融机构高度重视中(zhōng)国市场，将继续与中国深化(huà)合作，积极拓展在华业务和投资，期待实(shí)现互利(lì)共赢。

　　面对来(lái)自外资券商的市场竞争(zhēng)，国内券商也纷纷感受到了挑战(zhàn)和机遇。例如，华西(xī)证券即在(zài)2022年(nián)年(nián)报中表示，外资机构来华展业便利(lì)度(dù)不断提升，经营范(fàn)围和监管(guǎn)要(yào)求实(shí)现国民待遇(yù)，外资券商、资产管(guǎn)理机构等加速(sù)布(bù)局，全力抢滩中(zhōng)国证券市(shì)场，对本土证(zhèng)券(quàn)公(gōng)司既(jì)带来了(le)国际金(jīn)融机构全面参与中(zhōng)国(guó)资本市场竞争所形成的冲击(jī)，也带(dài)来了通过与国(guó)际(jì)金(jīn)融机构直(zhí)接合作(zuò)促(cù)进业(yè)务发展、提升管理水(shuǐ)平(píng)的机遇。

　　西部证券(quàn)也(yě)表示，当前证券行业集中(zhōng)度(dù)稳中有升(shēng)，头部券商竞争优(yōu)势(shì)更趋明显，业务多元化发展趋势初步形(xíng)成(chéng)，金融科技对行业(yè)发展理念(niàn)的变革和(hé)重塑不断深化，外资券商市(shì)场冲击将逐渐显现，证券(quàn)行(xíng)业竞(jìng)争新格局正(zhèng)加速演(yǎn)变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 gta5怎么切换角色