中国金(jīn)融行业加速对外开放，外资券(quàn)商们的(de)2022年过得如何？

　　近日(rì)，外(wài)资控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)2022年的“成绩(jì)单(dān)”陆续公布：9家外资控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商(shāng)中，仅有4家(jiā)在2022年取得盈利(lì)，另外5家均出现亏损。

　　其(qí)中，在2019年(nián)获(huò)批(pī)成立的(de)摩(mó)根大通(tōng)证券2022年业绩突(tū)飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领(lǐng)先(xiān)各家“洋券商”。相比(bǐ)之下，与摩根大通证(zhèng)券同期获批的野(yě)村(cūn)东方国际(jì)证券2022年亏损达(dá)到2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家国际金(jīn)融巨头(tóu)均在国内(nèi)拥有(yǒu)外资控股券商(shāng)牌(pái)照。其中(zhōng)，瑞(ruì)信证券(quàn)2022年亏(kuī)损(sǔn)达2.55亿元(yuán)，而瑞(ruì)银(yín)证券则大赚2.24亿(yì)元。后续两家外(wài)资控股券商面临的“一(yī)参一控”问(wèn)题如何(hé)解(jiě)决，仍是业内关注重点(diǎn)。

　　过去几(jǐ)年里，“财富管理转型”成(chéng)为行(xíng)业热词。而透视各家外资券(quàn)商(shāng)在2022年的(de)“打法(fǎ)”来(lái)看，依托于各(gè)自股东资源禀赋、深入财(cái)富管理成为其在中国展业的(de)首要方向。

　　来看详情——

　　9家130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元外资控股券(quàn)商半(bàn)数(shù)亏损

　　对于国内各家证券公司来(lái)说，除了面临行业“二八分化(huà)”的(de)激(jī)烈(liè)态势，来自“洋券商”们的市(shì)场(chǎng)竞争(zhēng)也同样带来压力(lì)。

　　日前，中(zhōng)证协公(gōng)布各家券商2022年(nián)年(nián)报/财务数据，9家外资控股券商纷纷晒(shài)出2022年成(chéng)绩(jì)单(dān)。

　　在(zài)2022年的“券商小年”，受制于市场行情、成立时间、牌照资质等问(wèn)题，9家共有5家出现亏损，分别为瑞(ruì)信证券（-2.54亿元）、野村东方国际(jì)证券（-2.25亿元）、大和(hé)证券（-8266.01万(wàn)元）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万(wàn)元）。

　　具体来看(kàn)，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元，同(tóng)比下降41.91％；实(shí)现(xiàn)净亏损2.55亿(yì)元，由(yóu)盈转(zhuǎn)亏。野村东方国际证券则延续自成立以来(lái)的亏损状态：2022年实现营业收入1.1亿元，同(tóng)比下降38.14％；净(jìng)亏损2.25亿元，较上(shàng)年同期(qī)的8491万元(yuán)亏损幅度继续扩大。

　　在(zài)2022年(nián)因获(huò)得外资股东增持(chí)而成为外资(zī)控股券商的汇丰(fēng)前海证券(quàn)，业绩(jì)较(jiào)上年出现明(míng)显进步，但仍然录得亏损：2022年(nián)实现营业收入(rù)5.04亿元(yuán)，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年(nián)同(tóng)期为亏损1.59亿元。

　　另外，大和证券和星展证券均于2020年获得证监会批文，分别(bié)于(yú)2020年底、2021年初完成工商登记(jì)，正式展业时间不长。星展证券(quàn)2022年(nián)实现营业收(shōu)入8633.25万(wàn)元，同(tóng)比(bǐ)增长76.71％；亏损8274.58万(wàn)元(yuán)，较上年同期有所收窄。大和(hé)证券2022年实现营业收入4773.93万元，同(tóng)比下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏幅(fú)进(jìn)一(yī)步扩大。

　　就亏损原因(yīn)而(ér)言，2022年受市场(chǎng)影(yǐng)响，证券行业营业收(shōu)入普遍(biàn)下降，外(wài)资控(kòng)股券商(shāng)也(yě)难以(yǐ)幸免。且新公司(sī)建设成本(běn)、业务(wù)费(fèi)用(yòng)、员(yuán)工薪酬等(děng)支出(chū)过高，在(zài)展(zhǎn)业初(chū)期(qī)容易(yì)导致亏损的(de)产(chǎn)生。

　　与(yǔ)国内大型券商(shāng)相比，外资控(kòng)股券商仍呈(chéng)现“本小利薄”的情(qíng)况(kuàng)，自营业(yè)务影响有限(xiàn)，因此(cǐ)影响2021年业绩的主(zhǔ)要(yào)还(hái)是(shì)经纪、投行(xíng)等传统业(yè)务。

　　例如(rú)，瑞信证券在2022年年报中表示，其当(dāng)年投(tóu)行业(yè)务手续费(fèi)及佣(yōng)金净(jìng)收入为(wèi)6561.57万元(yuán)，同比下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比下降46.44％。而营(yíng)业(yè)支出则有增无减，业务(wù)及管理(lǐ)费从上(shàng)年的4.27亿元增长(zhǎng)到5.38亿元。“赚(zhuàn)少花多”，导(dǎo)致业绩出现大额亏(kuī)损。

　　摩(mó)根大通证券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也有“外来的和尚”念好了(le)中国市场这本(běn)经。

　　具体来看，2022年共有4家外资控股券商实现盈(yíng)利，分别为(wèi)摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银(yín)证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元(yuán)）和摩根士(shì)丹利证券（1931.48万元 ）。其(qí)中，摩根大(dà)通证券和瑞银证(zhèng)券均实现了营收、净利润的双增长。

　　摩根大通证券2022年实现(xiàn)营业(yè)收入8.84亿元，同比增长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比(bǐ)增长264.94％，这一业绩水平在(zài)2022年的(de)“券业小(xiǎo)年”可算是相当亮(liàng)眼。

　　从(cóng)员工规(guī)模来看，截(jié)至2022年底，摩(mó)根大通(tōng)证券共有员工210人(rén)，数量(liàng)在(zài)行(xíng)业内排名下(xià)游(yóu)，但其业绩已跻身行业中游水平，而这只是摩(mó)根大通证(zhèng)券(quàn)展业(yè)的第三个完整会计年度。

　　公开(kāi)信息显示，摩(mó)根大通证券于2019年3月(yuè)获(huò)得证监会(huì)批复，成立合资证券(quàn)公司。彼时由(yóu)摩根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股(gǔ)权，外高桥集团、珠(zhū)海(hǎi)迈兰德(dé)等5家内(nèi)资股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资(zī)股东所持股(gǔ)权，成为摩(mó)根大(dà)通证券唯一股东。

　　财务报(bào)表显(xiǎn)示(shì)，摩(mó)根大通证(zhèng)券2022年经纪业务(wù)大(dà)爆发，实(shí)现手续费净(jìng)收(shōu)入(rù)5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩根大通证券表示(shì)，其证券(quàn)经纪业务(wù)团(tuán)队(duì)成立(lì)已逾三年，2022年业(yè)务开展和运作取(qǔ)得进一步进展(zhǎn)，新客户开发稳(wěn)步推(tuī)进。摩根大通证券充(chōng)分利(lì)用全(quán)球化(huà)的平(píng)台优势(shì)，整(zhěng)合(hé)集团资源，持续关注并开拓传统QFII投资者以及(jí)新(xīn)取得QFII牌照(zhào)的(de)合格(gé)境外机构投资(zī)者，目标客群(qún)机构投资(zī)者队伍逐年壮(zhuàng)大。

　　瑞银、瑞信突(tū)发合并

　　“一参一(yī)控”下或将取(qǔ)舍(shě)

　　除(chú)摩根大通证(zhèng)券外(wài)，瑞银证券(quàn)在2022年也取得了较好(hǎo)的业绩表现：当(dāng)期实现营业收入(rù)11.79亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长11.81％；净利(lì)润2.24亿元(yuán)，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞(ruì)银证(zhèng)券(quàn)是进入中(zhōng)国时间(jiān)最早(zǎo)的一批合资券商之一(yī)，早(zǎo)在2007年就已在国内展业。2022年3月，瑞士(shì)银行受让两家内资股(gǔ)东分别持有的14.01％、1.99％股(gǔ)权，持股比(bǐ)例提升至(zhì)67％。截(jié)至2022年年底(dǐ)，瑞银证(zhèng)券共有正式员工383人。

　　财务报(bào)表显(xiǎn)示(shì)，瑞(ruì)银证券2022年(nián)投行业务进步明显，当期实现手续费净收入1.95亿元，同比增长(zhǎng)418％。瑞银证券表示，其在2022年(nián)完成了创(chuàng)业板(bǎn)注册制(zhì)改革后(hòu)的IPO保荐项(xiàng)目，积(jī)极筹备并参与(yǔ)了沪深交(jiāo)易所互联互通全(quán)球存(cún)托(tuō)凭(píng)证(zhèng)业务等。

　　值得关注(zhù)的是(shì)，今年3月，百(bǎi)年(nián)大行瑞士信贷被(bèi)竞争对手瑞银收购。瑞信集团和瑞(ruì)银集(jí)团股份(fèn)公司(sī)（UBS Group）于2023年(nián)3月19日正式宣布达成合(hé)并协议(yì)，瑞士联邦财(cái)政部、瑞士国家银(yín)行（SNB）和(hé)瑞士金(jīn)融市(shì)场监督管理(lǐ)局（FINMA）介入了此项交易(yì)。

　　上月瑞银发布一季(jì)报(bào)时表示，对瑞信的收购交易预(yù)计在6月底前完成(chéng)。不言而喻的(de)是，集团层面的合并(bìng)对(duì)两家外资(zī)控股券商在中国展业情况，也将(jiāng)造成(chéng)一定(dìng)影响(xiǎng)。

　　基于此，审计所普华(huá)永道对瑞信证(zhèng)券(quàn)出具了带强(qiáng)调事项段的无(wú)保(bǎo)留意见审(shěn)计报告：2023年3月(yuè)19日(rì)，瑞信(xìn)集(jí)团与瑞银(yín)集团股份公(gōng)司之间(jiān)达成(chéng)协(xié)议和合并计划，截止报告日，上述(shù)协议(yì)和合(hé)并计(jì)划的完(wán)成日尚不明确。瑞(ruì)信证券作为瑞(ruì)信集团股份有限公司下属(shǔ)控股子公司，未来(lái)的运营(yíng)和(hé)财(cái)务业绩(jì)受(shòu)到(dào)上述(shù)合并可(kě)能产生的影(yǐng)响亦不明(míng)确(què)，该事项表(biǎo)明存在可(kě)能导致对公司持续经营能力(lì)产生重大(dà)疑虑的重大不确定性(xìng)。

　　瑞信证券前身为成立于2008年的瑞信(xìn)方正(zhèng)证券(quàn)，系(xì)证监会修订《外商参股证券公(gōng)司设立规(guī)则》后首家获(huò)批的合资证券公司。2020年4月，证监会核准(zhǔn)瑞(ruì)信向瑞(ruì)信方正证(zhèng)券增资2.89亿(yì)元获(huò)得(dé)控股权（51％），2021年(nián)6月瑞(ruì)信方正更名为(wèi)瑞信证券（中国）。

　　2022年9月(yuè)，方(fāng)正证券(quàn)公告称，拟以(yǐ)11.4亿(yì)元的对价转让瑞信证券49％股(gǔ)权。在该(gāi)笔交易完成(chéng)后(hòu)，瑞(ruì)信将全资持有瑞信(xìn)证券。但突如其来的瑞信(xìn)、瑞(ruì)银合并，使(shǐ)得瑞银证券和瑞信(xìn)证券将受同一股东控(kòng)制(zhì)。

　　根(gēn)据(jù)《证券公(gōng)司股权管理(lǐ)规定》，证券公司股东(dōng)以(yǐ)及股东的控股股(gǔ)东、实际控(kòng)制人参股证券公司的(de)数(shù)量不得(dé)超过2家，其中(zhōng)控制(zhì)证(zhèng)券(quàn)公司(sī)的数量(liàng)不得超过1家(jiā)。在面临(lín)“一(yī)参(cān)一控”的限制下(xià)，瑞银(yín)证券和瑞信证券的(de)牌照或将面临“一去一留”的(de)局面。

　　深入财富管理破局

　　过去(qù)几(jǐ)年(nián)里，“财富管(guǎn)理转型(xíng)”成(chéng)为行业热词。而(ér)透视各家外资券(quàn)商在(zài)2022年(nián)的“打(dǎ)法”不(bù)难(nán)发现，依托于各自资源禀赋(fù)深(shēn)入财富管理成为其在中国展业的(de)首要(yào)方向(xiàng)。

　　例130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元如，野村东方国际证(zhèng)券表示，2022年其(qí)财富管(guǎn)理业务在原有(yǒu)“大宗交易”、“市值(zhí)托(tuō)管”、“SMA（单(dān)一资产管理账户）”等业务持续推进的基础(chǔ)上(shàng)，新增了特色投(tóu)资咨询服(fú)务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗减(jiǎn)持服务、集团间跨(kuà)境业(yè)务联动等多(duō)种业务模式，通过服务手(shǒu)段(duàn)的(de)增加及优(yōu)化，为客户提(tí)供多维度、一站式的(de)综(zōng)合性金融解决方案。

　　后(hòu)续，野村(cūn)东方国(guó)际证(zhèng)券(quàn)财富管(guǎn)理业务(wù)将定(dìng)位于“中(zhōng)国高端财富人群”，从产品配置(zhì)、人员建设、中后台支持(chí)以及集团跨(kuà)境合作(zuò)四(sì)个方(fāng)面(miàn)入(rù)手，打造以(yǐ)产(chǎn)品为中心的业务核心竞(jìng)争(zhēng)力，持续为中(zhōng)国投(tóu)资者(zhě)提供具(jù)有(yǒu)野村集团特色(sè)的高质量财富管理服务。

　　在(zài)完成(chéng)高盛集(jí)团全资(zī)持股备案后，高盛高华在2021年底与北京高华签订(dìng)《业务转(zhuǎn)让协议》，受让北京(jīng)高华的所有业(yè)务。2022年5月，高盛高华获证监(jiān)会核发新(xīn)增证券经纪、证券投资(zī)咨询、证券自营及代销金融产品业务的业务许可。2023年2月，高(gāo)盛高华与北(běi)京(jīng)高(gāo)华完(wán)成业务迁(qiān)移(yí)工作(zuò)。

　　高盛高华表(biǎo)示，其(qí)将持续(xù)以资产配(pèi)置为(wèi)核心进行新产品和服务的研发工作，进一步赋能部门为在岸客户提供财富管(guǎn)理综合解决(jué)方案，丰富客(kè)户(hù)产品种类选(xuǎn)择，开展境(jìng)内私人财富管(guǎn)理平台未来(lái)战(zhàn)略(lüè)规划，并(bìng)进一步(bù)拓展境内产品平台。

　　与此(cǐ)同时，高盛(shèng)高华将持续推进私募(mù)股权基金管理(lǐ)人（PEWFOE）的设(shè)立工作，持续(xù)代销第三方金融(róng)产品并推进跨境投资新(xīn)产品的研发(fā)，为客户提(tí)供(gōng)直接对接境外(wài)资本市场的机会。

　　另外，依托于外资股东打造私人财富管理(lǐ)业(yè)务，这在具备(bèi)外资(zī)银行股(gǔ)东背景(jǐng)的(de)券商中较为多(duō)见。例如，汇丰(fēng)前海证券表示(shì)，其于2022年4月正(zhèng)式成立私(sī)人财(cái)富管(guǎn)理部，负(fù)责公司高净值个人客户(hù)综合财(cái)富(fù)管理(lǐ)业务(wù)的(de)运作(zuò)。私人财富(fù)管理部(bù)以汇丰前海证券为平台(tái)，依托汇丰环球私人银行，致力为高净值和超(chāo)高净值客户及其家族提(tí)供专业、多元及(jí)定制(zhì)化的(de)资产配置服务，为客户实现其投资目标(biāo)。

　　瑞银证券则另辟蹊径(jìng)，推(tuī)出家族(zú)信托资讯业(yè)务，与4家国(guó)内头部信托(tuō)公司达成战略(lüè)合(hé)作。同时(shí)，瑞银证券在2022年重(zhòng)启深圳(zhèn)分公(gōng)司(sī)财富管(guǎn)理业(yè)务，依托国家对粤(yuè)港澳大(dà)湾区的新政(zhèng)举措，致力于发(fā)展财富管理(lǐ)大湾区业务。

　　瑞银证券表示，其财富管理部秉持着为客户(hù)进行(xíng)全方位资产配置和满足客户全生命周(zhōu)期财富管理的理(lǐ)念，进一步完(wán)善投资解决(jué)方案(àn)和财富(fù)规(guī)划方面的业务(wù)，一方面(miàn)积极扩充现(xiàn)有架上策略(lüè)，精选上(shàng)架多支产品(pǐn)为客(kè)户(hù)在同一策略下提(tí)供差异化(huà)选(xuǎn)择及多元化(huà)的(de)投(tóu)资方案(àn)。

　　外资(zī)券商队伍不断扩大

　　随(suí)着(zhe)中国资本市(shì)场对外开放的力度不断加大，各(gè)外(wài)资金融机构加速了在境(jìng)内设立控股券(quàn)商的进程(chéng)。

　　今年1月，渣(zhā)打证券获批(pī)准设立，公司(sī)注(zhù)册(cè)地为(wèi)北京市，注册资本为人民币(bì)10.5亿元，业务范围包括证(zhèng)券经纪(jì)、证(zhèng)券自营、证券(quàn)承(chéng)销、证(zhèng)券(quàn)资产管理（限于(yú)从事(shì)资产(chǎn)证券(quàn)化(huà)业(yè)务）。

　　值得关注的是，渣打证券是首家新设的外商独资证券公司(sī)。就监管批(pī)复信息来看，渣(zhā)打证(zhèng)券由(yóu)渣打银行（香港(gǎng)）有限(xiàn)公司全资设立，出资额10.5亿(yì)元人民币(bì)。

　　算上(shàng)渣打证券在(zài)内，目前国内的(de)外资控股券商(shāng)数量(liàng)已达到10家。其(qí)中，摩(mó)根大通证券(quàn)（中国(guó)）、高盛高华证券、渣打证券(quàn)均(jūn)为外商(shāng)独资券商。从数量上来看，外资控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)已成为市场上(shàng)不(bù)容忽视的“新势力”。

　　此外，目前(qián)还有数家(jiā)外(wài)资券商的设立申请静待(dài)审批。截至(zhì)5月5日，花旗证券、法(fǎ)巴证券(quàn)、日兴(xīng)证券(quàn)、青(qīng)岛意才证(zhèng)券等(děng)多(duō)家(jiā)外资券商的设立申请仍处于证监会审批阶(jiē)段。其中，法(fǎ)巴证券和(hé)青岛意才证(zhèng)券已获第一次意见反(fǎn)馈。

　　今年3月底，证监会(huì)主席易会满等先后在京会见美国(guó)桥水基金、法国东方汇理、日(rì)本大(dà)和证券、英国汇丰、加拿大宏利金(jīn)融、新(xīn)加坡淡马锡(xī)、德国安联(lián)保险、意大利联(lián)合圣保罗银行、美(měi)国(guó)景(jǐng)顺和(hé)高盛等国际金融(róng)机构负责人。

　　来访的国际金融机构负责人(rén)普遍(biàn)表(biǎo)示(shì)，此次来华亲身感受到中国经济(jì)的强大韧性、潜力(lì)和活力，坚定看好中国(guó)经济和中国资(zī)本市场发展前景。近年来中国资本市场对外开放稳步推进，为(wèi)国际金融机构和全球投资者带来了实实在在的机遇(yù)。各金融机构(gòu)高(gāo)度重视中国市场(chǎng)，将继(jì)续与中国深化合作，积极拓展在华业务和投资，期(qī)待实(shí)现(xiàn)互利(lì)共赢。

　　面对来自外资券商的市场(chǎng)竞争(zhēng)，国内券商也纷纷感(gǎn)受到了挑(tiāo)战和机遇。例如(rú)，华西证(zhèng)券即(jí)在2022年(nián)年报中表示，外资机构来(lái)华展(zhǎn)业便利度不断提升，经营范围(wéi)和监管(guǎn)要求实(shí)现国民待遇，外资券商、资产管理机构等加速布局，全力抢滩中国证券市(shì)场，对本土证(zhèng)券公司既带来了国际(jì)金(jīn)融机构全面参与(yǔ)中(zhōng)国资本市场竞(jìng)争所形成的冲击，也带来了通过与国际金融(róng)机构直接合作(zuò)促进业(yè)务(wù)发展、提升管理水平的机遇。

　　西部证(zhèng)券也表示，当前证券行业集中(zhōng)度稳中有升，头部(bù)券商(shāng)竞(jìng)争优(yōu)势更趋明显，业务多元(yuán)化发展趋势初步(bù)形成(chéng)，金融科(kē)技对行业发展理念的(de)变革和重塑不(bù)断深化(huà)，外资券(quàn)商(shāng)市场冲击将(jiāng)逐(zhú)渐显(xiǎn)现，证券行业竞(jìng)争新格局正加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元