大(dà)家好，简单看一个(gè)基金经理，把新能(néng)源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个(gè)周末，市场都在(zài)讨(tǎo)论一个基(jī)金经理，海富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其管理的海富通股票(piào)混(hùn)合(hé)来看，截至去年年底，持仓(cāng)基本为新能源板块股(gǔ)票。

　　结果到了今年(nián)一(yī)季度末(mò)，已经基本(běn)清仓了(le)新(xīn)能(néng)源，梭哈(hā)AI板块(kuài)。

　　除了海富(fù)通股票(piào)混合外(wài)，其他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越(yuè)超在一季(jì)报称(chēng)，在一季度的操(cāo)作(zuò)中，本基金总体把握(wò)住了市(shì)场的节奏变(biàn)化和结构转换，降低了新(xīn)能(néng) 源板块的配置权重，较好(hǎo)地把握了(le) TMT 板块的投(tóu)资机会(huì)，组合调整取得了明(míng)显(xiǎn)的超额收益。

　　另外，他称，中国特色(sè)估值体系所代(dài)表的传统实体(tǐ)行业(yè)正(zhèng)在被(bèi)市(shì)场一部(bù)分(fēn)“聪明钱(qián)”定(dìng)价，后(hòu)续可能成(chéng)为市场最有持续性的一条(tiáo)结(jié)构主线。

　　数据显示，海富通股票混合(hé)今年(nián)以来涨了14％，其他三只(zhǐ)产品今年(nián)以来均取得(dé)正收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主(zhǔ)题板块在(zài)短期高度依赖交易，阶段(duàn)性(xìng)失去靠配(pèi)置赓续前行是什么意思，赓续前进的意思获取超额回报的特征。TMT板块成交占全市(shì)场比重超40％的天数已(yǐ)累计达到22天，上一次出现持续成交占比超过40％的(de)板块是2021年7月底的电力设备及(jí)新(xīn)能源(yuán)，持续约(yuē)28个交易日，在此期间新(xīn)能源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期(qī)间最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类(lèi)似(shì)特征，尽管(guǎn)热闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超过(guò)2％的行情，最大单日涨幅(fú)分别达(dá)到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平均(jūn)跌幅(fú)达到-4.5％。两周(zhōu)时间(jiān)TMT板块(kuài)累计成交了(le)5.41万亿元，但总(zǒng)市值反而(ér)减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而(ér)招商证券认(rèn)为，TMT大年通常(cháng)分为“春季躁动(dòng)”“获利回(huí)吐”“盛夏攻(gōng)势”“获利(lì)了结”四波(bō)行(xíng)情，春季躁动(dòng)后往往(wǎng)会有(yǒu)一波(bō)明显的(de)调整(zhěng)，时间(jiān)在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加(jiā)仓是最(zuì)佳策略(lüè)，因为往往后续盛夏攻势大(dà)概率创新高。如果今年(nián)在(zài)业绩披露期结束后，随着(zhe)AI+/数字经济(jì)/自(zì)主可控等(děng)大产业趋(qū)势(shì)以政府支持力度进(jìn)一步加大(dà)、资(zī)本(běn)开支增加、订单增加和(hé)产品销量业绩的改(gǎi)善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回(huí)上行(xíng)趋势(shì)，进(jìn)入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等板块或(huò)阶段性(xìng)见顶，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本形成本轮(lún)调整标志着(zhe)AI等高(gāo)位(wèi)板块(kuài)或阶段(duàn)性见顶(dǐng)，指数上半(bàn)年(nián)阶段性顶部亦(yì)或基本形成。本次(cì)大幅调整主要还是因为在AI相关(guān)板块(kuài)市场情绪(xù)处于(yú)极值的情(qíng)况下，叠加(jiā)上述基(jī)本面风险因素(sù)逐(zhú)步发酵，市(shì)场内生调整(zhěng)需求(qiú)出现集(jí)中释(shì)放。就资(zī)本(běn)市场(chǎng)而(ér)言，或代表本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互(hù)联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 赓续前行是什么意思，赓续前进的意思