民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在(zài)4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织相机能托运吗飞机 相机可以过安检机吗(zhī)背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流(liú)量(liàng)相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以(yǐ)往(wǎng)，今年(nián)境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中型企业订(dìng)单略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷相机能托运吗飞机 相机可以过安检机吗是(shì)为保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点(diǎn)超预(yù)期(qī)表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季(jì)度中国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现(xiàn)状以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)相机能托运吗飞机 相机可以过安检机吗展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的(de)是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本(běn)充足(zú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中(zhōng)国(guó)最大的(de)进出口商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量达到(dào)2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外(wài)贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流(liú)比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客(kè)户数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信息是当下(xià)高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的(de)企业所(suǒ)面(miàn)临的(de)出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同(tóng)样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的(de)共(gòng)同对外关(guān)税的(de)决(jué)定(dìng)，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密(mì)集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告(gào)《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》

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